Közzétéve: 1 June 2019

Segítségével Beta megérteni egy Stock Risk

A beruházó, a béta nem utal testvéri, a termék tesztelése, vagy a régi videokazetták. Beta egy mérési piaci kockázat vagy volatilitás . Ez azt jelzi, hogy mennyi az ára a készlet hajlamos ingadozni felfelé és lefelé, mint a többi készletek.

Mi a Beta?

Az érték minden tőzsdeindex, mint például a Standard & Poor 500 Index, fel és le mozog folyamatosan. Végén a kereskedési nap, arra a következtetésre jutunk, hogy „a piacok” voltak felfelé vagy lefelé. Egy befektető, hogy vásárol egy adott állomány lehet tudni, hogy ez a készlet mozog fel és le, ahogy élesen a készletek általában. Ez lehet hogy tartja értékét egy rossz nap, vagy elakad a rut, amikor a legtöbb készletek emelkednek.

A béta az a szám, azt mondja a beruházó, hogy hogyan készlet cselekmények, mint az összes többi állomány, vagy legalábbis összehasonlítva a készletek, amelyek olyan lényeges index.

Key Útravaló

  • A béta azt jelzi, hogy az illékony állomány az ár is, összehasonlítva a készletek általában.
  • A béta-1-nél nagyobb jelez állomány árat hinták több vadul, mint a legtöbb készletek.
  • A béta-1 vagy kevesebb az jelzi, hogy egy részvény ára állandóbb, mint a legtöbb készletek.


Beta intézkedések állomány ingadozása, hogy milyen mértékben az ára ingadozik kapcsolatban az általános tőzsdén. Más szóval, ez ad egyfajta állomány kockázati képest, hogy a nagyobb piac.

Beta is használják összehasonlítani egy állomány piaci kockázatot, hogy más állományok.

Befektetési elemzők a görög betű „ß”, hogy képviselje a béta .

Elemzés Beta

Béta kerül kiszámításra regressziós analízissel. A béta 1 jelzi, hogy a biztonsági ára hajlik arra, hogy a piacon. A béta-1-nél nagyobb jelzi, hogy az értékpapír ára általában nagyobb illékony, mint a piacon. A béta-1-nél kisebb azt jelenti, hogy egyre kevésbé illékony, mint a piacon.

Sok fiatal technológiai cégek kereskedhetnek a Nasdaq készletek béta 1-nél nagyobb Sok közüzemi szektor állományok béta kevesebb, mint 1.

Lényegében, a béta kifejezi a kompromisszum közötti kockázat minimalizálása és maximalizálja hozam . Mondjuk egy vállalat egy béta 2. Ez azt jelenti, hogy két alkalommal olyan illékony, mint a teljes piac. Arra számítunk, hogy az egész piac, hogy menjen fel 10% -kal. Ez azt jelenti, ez az állomány is 20% -kal emelkedik. Másrészt, ha a piac csökken 6%, a befektetők, hogy a vállalat számíthat veszteség 12%.

Amennyiben az állomány volt a béta 0.5 várnánk, hogy legyen fele olyan illékony, mint a piacon: A piaci hozam 10% azt jelentené, hogy 5% -os nyereség a vállalat számára.

Itt egy alap bemutatása béta szint:

  • A negatív béta.  A béta kevesebb, mint 0, ami azt jelezné, hogy fordított arányban a piacon, lehetséges, de nem valószínű. Egyes befektetők azt állítják, hogy az arany és az arany a készletek negatív béták, mert általában jobban működik, ha a tőzsde csökken.
  • Beta 0.  Alapvetően készpénz van a béta 0. Más szóval, függetlenül attól, milyen módon a piaci mozgásoknak, a készpénz marad változatlan (nem adott inflációt).
  • Beta 0 és 1 között  rendelkező cégek volatilitást alacsonyabb, mint a piacon kapható béta kevesebb, mint 1, de több mint 0. Sok áramszolgáltatókat ebbe a tartományba esnek.
  • Beta 1  béta 1 olyan állomány tükrözi a volatilitás bármilyen index használják, hogy képviselje a teljes piac. Ha egy állomány egy beta 1, akkor mozog ugyanabban az irányban, mint az index, körülbelül ugyanazt az összeget. Egy index alap , amely tükrözi az S & P 500 lesz a béta 1-hez közeli.
  • Beta 1-nél nagyobb  Ez jelöli a volatilitás, amely nagyobb, mint a széles körű index . Sok új technológia cégek egy béta 1-nél nagyobb.
  • Beta nagyobb, mint 100 .  Ez lehetetlen, mivel azt jelzi, volatilitás, ami 100-szor nagyobb, mint a piacon. Amennyiben az állomány volt beta 100, akkor megy 0 bármilyen csökkenés a tőzsdén. Ha látsz egy béta több mint 100 kutatási hely ez általában a statisztikai hiba, vagy az állomány tapasztalt vad és valószínűleg halálos ár hinta. Az esetek többségében, a készletek alapított vállalatok ritkán van egy béta 4-nél magasabb.

Miért béta is fontos

Felkészült arra, hogy egy veszteség a beruházások? Sokan nem, és döntenek a beruházások alacsony volatilitás. Mások hajlandók további kockázatot jelent az esélye nagyobb jutalmat. Minden befektetőnek szüksége van egy jó megértése saját kockázati tolerancia és a tudás, ami a beruházások megfelelnek a kockázati preferenciák.

A béta, hogy megértsék a biztonsági ingadozása segítségével választhat az értékpapírok, amelyek megfelelnek a kritériumoknak kockázatot.

A befektetők, akik nagyon kockázatkerülő kell fektessék pénzüket eszközök alacsony béták, mint például a közüzemi készletek és kincstárjegyek . A befektetők, akik hajlandóak több kockázatot érdemes befektetni a készletek nagyobb béták.

Hol lehet megtalálni a Beta száma

Sok brókercégek számítani a béták értékpapír általuk forgalmazott majd közzéteszi a számításai béta könyv. Ezek a könyvek kínálnak becslések a béta szinte minden nyilvánosan jegyzett társaság .

Jehu! Pénzügyi között van a honlapokhoz béta számokat. Írja be a cég nevét vagy szimbólum a keresési mezőbe, majd kattintson a statisztika. Megtalálja a béta alatt felsorolt Stock Price története. A béta Yahoo! összehasonlítja az aktivitás az állomány az elmúlt öt évben, hogy az S & P 500 Index. (A béta „0.00” azt jelenti, hogy az állomány vagy egy új kérdés , vagy még nem lett egy béta számított rá.)

Figyelmeztetések Beta

A legnagyobb hátránya, hogy a béta, hogy egy befektetési döntés, hogy a béta egy történelmi intézkedés egy állomány volatilitás. Ez megmutatja, hogy a minta eddig, de nem tudja megmondani, hogy mi fog történni a jövőben.

Egy tanulmány szerint Gene Fama és Ken francia, „Az keresztmetszete Várható Stock Returns”, megjelent 1992-ben a Journal of Finance, arra a következtetésre jutott, hogy a korábbi béta nem jó előrejelzője a jövőbeli béta készletek. Sőt, arra a következtetésre jutottak, beta úgy tűnik, hogy visszaállítsák az átlagos idővel. Ez azt jelenti, hogy a magasabb béták általában csökken felé 1. és alsó béták általában emelkedik felé 1.

A második figyelmeztetés használatához béta, hogy ez az intézkedés a szisztematikus kockázati , amely annak a kockázata, hogy a piac szembesül egészére. A piaci index , amelyhez egy készlet összehasonlításra kerül befolyásolja piaci szintű kockázatokat. Tehát, a béta csak figyelembe venni a hatását a piaci szintű kockázatok az állomány. Az egyéb kockázatok a cég arca amelyek kifejezetten a cég.