Közzétéve: 13 May 2019

Hogy a stop-loss megbízást Segít Investors aludni

Mi az a stop-loss megbízást?

A stop-loss megbízás sakor ismert stop megbízás-egy olyan típusú számítógépes aktivált, korszerű kereskedelmi eszköz, amely a legtöbb brókercég lehetővé. A sorrend határozza meg, hogy egy befektető kíván végrehajtani a kereskedelem egy adott állomány, de csak akkor, ha egy meghatározott árszintet eléri a kereskedés során. 

Stop-loss megbízások eltérnek a hagyományos piac érdekében . A piaci megrendelések, a befektető meghatározza, hogy kívánnak kereskedni az adott részvények száma, a készlet a jelenlegi piaci elszámoló ár. Egy piac érdekében a befektető nem tudja meghatározni a végrehajtási ára. Ugyanakkor a stop-loss teszi a befektető által megadott limit ár.

01:09

A stop loss megbízás

Hogyan stop-loss megbízást Work

A stop-loss megbízás lényegében egy automatikus kereskedelmi által adott megbízás, hogy egy befektető a közvetítése. A kereskedelmi végrehajtja, ha az ár a szóban forgó állományra esik egy meghatározott stop ár. Ezek a rendelések vannak kialakítva, hogy korlátozza a befektető veszteséget a helyzetben.

Tegyük fel például, mondjuk akkor hosszú 10 részvények Tesla Inc. ( TSLA ), amit vásárolt $ 315 per share. A részvények ma kereskedés a 340 $ minden. Azt akarja, hogy továbbra is tartja az állomány, így részt vehet bármely jövőbeni emelkedés következtében. Azonban, ha nem akarja elveszíteni az összes nem realizált nyereség már felépített eddig az állomány. A nyereséget realizált, mert még nem adta el a részvényeket, miután eladta válnak realizált nyereség. A felülvizsgálatot követően a vállalati adatok, úgy dönt, hogy szeretne eladni ki a helyét, ha TSLA részvények esett $ 325,50.

Ahelyett, figyeljük a piacot heti öt napon, hogy ellenőrizze, hogy a részvényeket értékesíteni, ha Tesla áresés, megadhat egy stop-loss nyomon követése érdekében az árat az Ön számára. Ennek alapján a korábbi példában tudna adjon meg egy stop-loss eladási megbízás a brókeri, hogy eladja 10 részvények TSLA ha az ár esik a $ 325,50.

Key Útravaló

  • A stop-loss megbízás egy automatikus kereskedési megbízás, amely meghatározza a befektető akar eladni egy adott állomány, de csak egy bizonyos árszint.
  • A stop-loss megbízás veszteségek csökkentése és a zár nyereség az állomány.
  • A közvetítői használja az uralkodó piaci ajánlati ár, hogy végre a stop-loss megbízást.
  • Volatilis piaci körülmények vagy drasztikusan változó az egyes állományok akaratlanul is kiváltó stop-loss megbízást.
  • Az illékony körülmények is okozhatják a végső realizált ár alacsonyabb lesz, mint a stop-loss árat.

Milyen árat kell alkalmazni, amely kiváltja a stop-loss?

A legtöbb stop-loss megbízást, a brókerház általában úgy néz ki, az aktuális piaci vételi ár . Az ajánlati ár a legmagasabb ár, amelyen a befektetők hajlandóak vásárolni az állomány egy adott időpontban. Ha az ajánlati ár eléri a meghatározott stop-loss árat, a megbízás, és a részvényeket értékesített.

Ahelyett, hogy a bróker a vételi ár-ként is ismert a piaci elszámoló ár-használják a licit árát végrehajtó stop-loss eladási megbízásokat. A bróker használja ezt az árat, mivel az ajánlati ár az érték az eladó kaphat jelenleg a nyílt piacon. Visszatérve az például egy stop-loss megbízást, amelyben 10 részvények TSLA a $ 325,50 hatékonyan korlátozza a potenciális veszteséget, és akkor észre a nyereség $ 10.50 per share ha az állomány árcsökkenés ($ 325,50 piaci ár kevesebb $ 315 költség alapon = $ 10.50 ).

Az egyetlen kockázat a stop-loss megbízást a potenciálja, hogy megállt. Megállás ki akkor történik, amikor a biztonsági váratlanul üt egy stop-loss pont, aktiválja a sorrendben. A stop-kieséshez vezethet a kereskedelmi lett volna nyereséges vagy jövedelmezőbb-nem volt a hirtelen megállás rúgott. Ez a helyzet különösen akkor bosszantó, ha az árak fejest, mint ők közben piacon flash-összeomlás -plummeting de később talpra. Nem számít, milyen gyors az ár rebound, miután a stop-loss aktiválódik, ez váltja.

Akkor is, a stop-loss megbízást lehet túl magas, így a befektető nem veszik észre, mint ő volna a kereskedelem, ha épp most volt hajlandó kockáztatni egy kicsit a kisebb mélypontját.

Előnyök

  • „Állítsd be és felejtsd el”

  • Zárak nyereség

  • Korlátok veszteségek

  • költségek semmi

  • Elkerüli az érzelmi / nyomás döntések

Hátrányok

  • Korlátok nyereség

  • Lehet aktiválni átmeneti árcsökkenés / flash összeomlás

  • Megvalósult eladási ár alacsonyabb lehet a stop ár

  • Nem alkalmas arra, hogy az illékony készletek

Használd stop-loss megbízást, ha rövidzárlat?

Stop-loss megbízásokat is fel lehet használni, hogy a veszteségek csökkentése rövid eladási pozíciókat. A shortolás , vagy rövidzárlat olyan stratégia, amely nyit a csökkenés egy értékpapír ára. Egy befektető vagy kereskedő-eladó nyit egy pozíciót hitelfelvétel részvények, majd eladták őket. Mielőtt ő a részvényeket leszállítani az ő vevő-vagy oda, a hitelező-azt várja a részvények értéke csökken, és képes megszerezni őket alacsonyabb költségek mellett, zsebre a különbség, mint a profit.

Ha kevés az adott állomány, akkor kiadja a stop-loss vételi megbízás meghatározott áron. Ez a sorrend végrehajtja, ha a készlet ára emelkedik magas ahhoz, hogy elérje a stop-loss árat kiváltó vételi megbízás végrehajtása és megszüntetné a rövid pozíciót a raktáron.

Mivel az eladási ár, amit egy befektető részvényeket vásárol a nyílt piacon , hogy az ár használják a stop-loss megbízást.

A stop-loss Versus Limit Order

A stop-loss megbízást akkor aktiválódik, ha az állomány esik egy bizonyos ár. A stop-loss azután, technikailag egy megbízás. Ez a piac érdekében végrehajtja a következő áron kapható. A változékony helyzet, az az ár, amit ténylegesen eladni lehet sokkal kisebb a vártnál, elveszítheted a több pénzt a vártnál.

Ezzel szemben a limit order kereskedik egy bizonyos áron vagy annál jobb. A limitáras biztosítja, hogy nem hajtja végre a kereskedelem alacsonyabb áron vártnál. Limit megbízások többe a kereskedési díjak, mint a stop-loss megbízások. Plusz, korlátok is van egy időkeret horizonton, ami után automatikusan törli. Ezúttal korlátozás okozhatja, hogy megszünteti előtt kerül sor, ha az ár nem éri el a küszöb.

A hibrid a stop-loss megbízás és a limitáras megbízás a stop-limit megbízás. Ez a módszer egyesíti a funkciók egy stop-loss megbízás és a limitáras megbízás. Ha az állomány elér egy bizonyos ár, beindítja a kereskedelmi limitáras és kereskedik csak ezen az áron vagy annál jobb.

Míg a befektető jobban tudja irányítani a kereskedelmi ára egy stop-limit megbízás, a hátránya az, hogy nincs garancia a kereskedelmi áthatja. Azokon a piacokon, ahol az ár csökken, a piaci érték alá eshet a limit árat. Ebben az esetben a vevők vásárolni a nyílt piacon alacsonyabb a két ár.

Real Life Példa egy stop-loss megbízás

Védőértéke stop-loss megbízás visszaüthet közben hirtelen, erőszakos piaci esik, amikor az árak kap whipsawed. Ez történt sok befektető holding stop-loss megbízások során 6 május 2010 Flash összeomlik. Több száz részvények a New York Stock Exchange csökkent 20% vagy annál nagyobb, kiváltva a megrendelések. De az árakat lezúduló olyan gyorsan, a kereskedési asztalok nem tudott lépést tartani. Mire megrendeléseket kapott végre, ez volt az ára jóval az eredeti stop-loss ravaszt. Ahhoz, hogy hozzá sértés sérülést sok részvények vissza később a nap folyamán, mint a szabadesés csak tartott néhány órát.

A május 15, 2010 cikket újrafutózásához az eseményeket , a The Wall Street Journal idézett egy szerencsétlen vezetési tanácsadó. Ő részesedéssel rendelkezett a Vanguard Összesen Stock Market ETF (VTI), és a nap az összeomlás előtt, ő meg egy stop-loss megbízás rajtuk $ 49.17 per share. Mikor-a következő délután, megüt, hogy az ár, akkor aktiválódik a sorrendben. Azonban fújt már a gáton olyan gyorsan, hogy mire végül eladta, az ár a $ 41.15 per share, letörli az összes nyertes nyereséget az elmúlt 18 hónapban. Frusztráló, különösen, mivel az ETF végül a nap, a $ 57.71 per share.