Közzétéve: 24 May 2019

Scale rendelés meghatározása és példa

Mi a Scale rendelés?

A skála érdekében több olyan limit megbízások a fokozatosan növekvő vagy csökkenő árakkal. Ha ez egy vásárlás skála érdekében, a limit megbízások csökkenni fog az ár, kiváltó vásárol alacsonyabb áron, mint az ár csökkenni kezd. Az eladási megbízás, a limit megbízások növekedni fog az ár, amely lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy kihasználják a növekvő árak és ennek révén a magasabb hozam.

Key Útravaló

  • A skála érdekében az egyik, amely magában foglalja több megrendelést eltérő áron annak érdekében, hogy elkerüljék a piaci hatás kiadása egy nagy sorrendben. Úgy is fel lehet használni, hogy jobb átlagára való belépéskor vagy kilépéskor a helyzetben.
  • A vételi megbízás skála egy sor vételi megbízás csökkenő árán.
  • A sell skála rend számos eladási megbízások növekvő árakat.
  • Vásárlás több mint az áremelések vagy rövidre több mint az ár esik néha pyramiding.

Egyetértési skála rendelések

A kereskedők gyakran skálán megbízásokat, mint a stratégia vételi vagy eladási nagy blokkok értékpapírok, amelyek alapját képezhetik extra áringadozás, ha az egész blokkot vásárolt vagy eladott egyetlen piaci tranzakció. Scale megrendelések lehetővé teszik a kereskedők, hogy szét egy nagyobb ügylet kisebb térfogatú , ami korlátozza a negatív aspektusait piaci volatilitás. 

Tegyük fel, hogy egy állomány nem egy millió részvény napi átlagos volumene. A fedezeti alap kell vásárolni egy millió részvény. A fedezeti alapok nem akar csak menni, és megvásárolni a részvényt egyszer okozhat az ár mozogni jelentősen, arra kényszerítve az ár akár azok vásárolnak, ami növeli az átlagos belépési árának (csökkentve a jövőbeni potenciális nyereség). Ehelyett szét a rendelésre, a vásárlás 100.000 részvények minden nap, és szét a sorrendben tovább 10.000 részvény vásárlások blokk 10 különböző időpontokban vagy árakat a nap folyamán.

Általában skála megrendelések sorolhatók két fő kategóriába sorolhatók:

  • Vásárolja Scale rendelések : A sorozat limit megbízások csökkenő árak. Minden érdekében a sorozat váltja az ára a biztonság csökken.
  • Elad Scale rendelések : A sorozat limit megbízások növekvő árakat. Minden érdekében a sorozat váltja az ára a biztonság növekszik.

Ha a kereskedő úgy véli, hogy egy állomány csökkenni fog az a nap folyamán, a skála érdekében segít nekik kihasználni az alacsonyabb ár, ha az előrejelzés helyes. Ha a kereskedő akar vásárolni 1000 részvények a társaság, ő is bővíteni a limit megbízások, így 100 részvény vásárolt minden $ 0.50 esik az ár.

Amikor a méretezést, tartsa jutalék szem előtt. A lépésekben nagynak kell lennie ahhoz, hogy ellensúlyozza a költségek felosztását a sorrendben. Például, ha jutalék költségek $ 10 per kereskedelem, nincs értelme hasító fel a 300 részvény érdekében három különböző 100 részvény lépésekben $ 0.10 egymástól. A 10 $ jutalékot minden megrendelés tagadja a jobb ár.

A kereskedők is bővíteni egy olyan helyzetbe fordítva. Ezt néha pyramiding vagy kiválást és amikor a kereskedő növeli pozíció méretét az ár mozog az irányba. Például egy kereskedő vesz egy részét a teljes pozíció minden alkalommal az ár emelkedik $ 0.25 vagy más növekmény. Hasonlóképpen, a kereskedő hozzá, hogy egy rövid pozíció , rövidre egy részét a teljes pozíció minden alkalommal az ár alá $ 0.25 vagy más növekmény.

Példa Hogyan Scale rendelések munka

Tekintsünk egy kereskedő, hogy szeretnék eladni 100.000 részvények Alphabet Inc. (GOOG). Abban az időben a kereskedelmi, az állomány átlagosan alig több mint egy millió részvény naponta. Próbál eladni 100.000 részvények jelentős darabja a napi mennyiség. Az eladó kívánja szakítani a sorrendben, hogy azok nem hajtanak le az árát (így összességében alacsonyabb eladási ár), egy nagy eladási megbízás.

Az ár a készlet jelenleg növekszik, így a kereskedő akar kihasználni ezt eladásával az áremelések. Ahelyett, hogy egy nagy, hogy a kereskedő helyezi a jó til-törölt eladási skálán érdekében az alábbi utasításokat:

  • Teljes Rendelés Size = 100.000 részvény
  • Scale rendelés Size = 10,000 részvény
  • Scale Ár növekmény = $ 1
  • Kikiáltási ár = $ 1,200
  • Befejezés ár = $ 1210
  • Bid / ask spread = $ 1,199.35 a $ 1,199.90

Az állomány jelenleg csak alatt $ 1,200. A megbízás megadása, az első 10.000 részvények kerülnek eladásra 1200 $. Tovább érdekében kerül a $ 1201, $ 1202, és így tovább, amíg a teljes rend által értékesített alkalommal az ára mozog felett $ 1,210.

Az ár nem éri el $ 1210, és ez talán nem is írja a megbízást 1200 $. Ha a megbízás nem töltött , vagy csak részben van kitöltve, a kereskedő meg kell gondolnunk a stratégia és esetleg módosíthatja az árakat azok nagyságrendje érdekében.