Közzétéve: 12 March 2019

Épület egy All-ETF Portfolio

A növekedés  tőzsdén kereskedett alapok  (ETF-ek) figyelemre méltó volt, miután a tömeges bevezetése 2000 elején, és továbbra is növekszik a száma és népszerűsége. A megjelenése a befektetési eszköz volt nagy a befektetők számára, mivel az új fapados lehetőségek már elérhető szinte minden eszköz osztályban a piacon. Ugyanakkor a befektetők most kell foglalkozni szitálás több mint 5000 ETF, hogy a jelenleg rendelkezésre álló globális, és ez lehet ijesztő feladat a hétvégére befektető.

A cél ennek a cikknek, hogy segítsen megérteni az alapokat ETF és kapsz betekintést, hogyan lehet építeni a saját all-ETF portfólió. (Lásd még:  tőzsdén kereskedett alapok bemutatója . )

Előnyei ETF Portfolio

ETF kosarak egyes értékpapírok hasonlóan a befektetési alapok  , de két fő különbség. Először is, az ETF lehet szabadon kereskednek, mint a készletek, míg a befektetési tranzakciók nem fordul elő, amíg a piac nem záródik. Másodszor,  ráfordítás arány  általában alacsonyabb, mint a befektetési alapok, mert sok ETF vannak passzívan kezelt járművek kötve egy mögöttes  index  , illetve a piaci szektor. Befektetési alapok, másrészt, gyakrabban  aktív sikerült . Mivel aktívan kezelt alapok nem általánosan verte a teljesítmény indexek, ETF vitathatatlanul teszi egy jobb alternatívát aktívan kezelt, magasabb költségű befektetési alapok.

A felső ok a választott ETF egy állomány azonnali diverzifikáció . Például vásárlásakor ETF, amely nyomon követi a pénzügyi szolgáltatások index ad tulajdoni kosár pénzügyi állományok szemben egyetlen cég. Ahogy a régi közhely tartja, nem szeretné, hogy az összes tojást egy kosárba. Egy ETF ellen volatilitás (egy pont), ha bizonyos állományok belül ETF ősszel. Ez eltávolítását  vállalat-specifikus kockázat a legnagyobb sorsolás legtöbb ETF befektetők.

Egy másik előnye ETF az expozíció tudnak adni a tárca alternatív eszköz osztályok, például áruk, devizák és ingatlan.

Választott a ETF

Amikor melyik ETF a legalkalmasabbak a tárca, számos tényezőt kell figyelembe venni.

Először is meg kell nézni az összetételét ETF. A név önmagában nem elegendő információt alapozni döntést. Például számos ETF alkotják a vízzel kapcsolatos állományok. Azonban, ha a felső gazdaságok minden elemezzük, egyértelmű, egyébként különféle megközelítéseket a rést ágazatban. Míg az egyik ETF állhat víz közművek, a másik esetleg infrastruktúra készletek, mint a felső gazdaságokban. A változó gócok eredményez változó visszatér.

Miközben a múltbeli teljesítmény nem mindig jelzi a jövőbeli teljesítményre, fontos összehasonlítani, hogy hasonló ETF teljesítményét. És bár a legtöbb díjat ETF alacsonyak, akkor változhat is, és meg kell venni. 

Más tényezők figyelni, hogy tartalmazza az összeget a kezelt vagyon . Ez azért fontos, mert egy alapítvány az alacsony veszélyben lehet a zárás - a helyzet a befektetők szeretnék elkerülni. A befektetők is meg kell nézni a napi átlagos volumen és a bid / ask spread . Alacsony hangerő és / vagy széles bid / ask spread gyakran jelzik az alacsony likviditás , ami megnehezíti, hogy be és ki részvényeket. (Lásd még:  Az alapok a bid-ask spread . )

3 lépés Építési ETF Portfolio

Ha tervezi, hogy az épület egy portfóliót ETF, itt van néhány egyszerű iránymutatás:

1. lépés: Határozzuk meg a megfelelő elosztása.

Nézd meg a cél erre portfolió (pl öregségi vs. megtakarítás a gyermek főiskolai tandíjat), a hozam és a kockázat elvárások, az időhorizont (minél tovább, annál nagyobb kockázatot, amit megtehetsz), a disztribúciós igényű (ha jövedelme igényeinek, akkor kell hozzá  rögzített kamatozású  ETF és / vagy  saját  ETF, hogy fizetnek magasabb osztalék), az adó és jogi helyzetben vannak, a személyes helyzet, és hogyan ez a portfolió illeszkedik a teljes befektetési stratégia, hogy meghatározza a  eszközallokáció . Ha jól tájékozott beruházások, akkor lehet, hogy kezelni ezt magad. Ha nem, forduljon az illetékes pénzügyi tanácsot.

Végül, úgy néhány adat a piaci hozamok. Kutatási Eugene Fama és Kenneth francia kialakulását eredményezte a  három tényezős modell  értékelésénél hozamok. Szerint a három faktor modell:

  • A piaci kockázat magyarázza a készlet részét képező visszatérését. (Ez azt jelenti, hogy mivel a részvények több piaci kockázat, mint a kötvények, részvények általában jobban teljesítenek kötvények idővel.)
  • Érték készletek jobban teljesítenek, mint a növekedés készletek idővel, mert eredendően kockázatos.
  • Kis-cap állományok jobban teljesítenek, mint a nagy kapitalizációjú részvények idővel, mert több undiversifiable kockázata, mint a nagy kapitalizációjú társaik.

Ezért a befektetők magasabb kockázati tolerancia lehet és kell lefoglalni egy jelentős része a portfolió kisebb-cap, érték-orientált részvények.

Ne feledje, hogy több mint 90% -át a portfolió megtérülési határozza kiosztás helyett biztonsági kiválasztás és időzítés. Ne próbálja meg időben a piac. Kutatási folyamatosan azt mutatják, hogy az időzítés a piac nem nyerő stratégia. (Ha szeretne többet megtudni erről a témáról, nézze meg a  pénzügyi fogalmakat  bemutató.)

Miután meghatároztuk a megfelelő elosztását, készen áll, hogy végre a stratégiát.

2. lépés: végrehajtása a stratégia. 

A szépség ETF, hogy akkor válasszon ki egy ETF minden ágazatban, illetve index, amelyben szeretné expozíciót. Elemzése a rendelkezésre álló forrásokat, és meghatározza, hogy melyek a legjobban megfelel az Ön elosztási célokat.

Mivel az időzítés fontos, ha a vételi és eladási ETF és a készletek, forgalomba mind vételi megbízás egy nap nem egy megfontolt stratégia. Ideális esetben, ha szeretne nézni a diagramok támogatási szintek és mindig próbálja megvenni a mártogatós. Phase vásárlásaitok alatt 3-6 hónap.

Abban az időben a vásárlás, sok befektető elhelyez egy stop-loss megbízást , amely korlátozza a lehetséges veszteségeket. Ideális esetben a stop-loss nem lehet több, mint 20% -kal az eredeti belépési árának és át kell helyezni ennek megfelelően a ETF nyereség az ár.

3. lépés: ellenőrzi és értékeli.

Legalább évente egyszer ellenőrizze a teljesítményét a portfólió. A legtöbb befektető, attól függően, hogy az adó körülmények között a legalkalmasabb idő, hogy ezt is az elején vagy a végén a naptári évvel. Összehasonlítása az egyes ETF teljesítménye, hogy a viszonyítási alapként szolgáló index. Bármilyen különbség, az úgynevezett  tracking error , alacsonynak kell lennie. Ha nem, akkor lehet, hogy ki kell cserélnie, hogy alap egyik, hogy fog befektetni igazabb, hogy a kitűzött stílusban.

Egyensúlyt a ETF súlyokat venni minden olyan egyensúlytalanság azért történhetett, mert a piaci ingadozások. Ne overtrade. Egyszer egy negyed vagy egyszeri éves kiegyensúlyozás ajánlott a legtöbb portfóliók. Továbbá, nem lehet meggátolni a piaci ingadozások. Maradjon hű az eredeti előirányzatokat. 

Felmérjük a portfolió változásának fényében a körülményeket, de biztos, hogy tartani a hosszú távú perspektíva. Az allokáció idővel változni fog, mint a körülmények megváltoznak.

Létrehozása All-ETF Portfolio

Ha a terv, hogy a portfolió a kizárólag ETF, győződjön meg róla, több eszköz osztályok szerepelnek létrehozni diverzifikáció. Példaként lehetne kezdeni összpontosítva, három területen:

1. szektor ETF , ami koncentrálni adott területeken, mint például a pénzügy, vagy az egészségügyi ellátás. Válasszon ETF a különböző szektorok, amelyek nagy mértékben korrelálnak. Például, kiválasztásakor biotechnológiai ETF és orvosi eszköz ETF nem lenne valódi diverzifikációt. A döntés, hogy melyik szektor ETF, hogy tartalmazza kell alapulnia alapjait (értékelési ágazatok), technicals és a gazdasági kilátások.

2. Nemzetközi ETF  , amelyek valamennyi régiója feltörekvő piacok a fejlett piacokon. Nemzetközi ETF lehet követni egy indexet, amely fektet egy országban, például Kínában, vagy egy egész régió, például Latin-Amerikában. Hasonló a szektor ETF, a választás alapján kell fundamentumok és technicals. Ügyeljen arra, hogy nézd meg a smink minden ETF, amennyire az egyes készletek és ágazati besorolást. 

3.  Commodity ETF  fontos része egy befektetõ. Mindent arany pamut kukorica követhető az ETF vagy rokonaik, tőzsdei jegyzetek (ETNS). A befektetők, akik azt hiszik, hogy hozzáértés ahhoz kiválaszthatja ETF, hogy a pálya egyes árucikkek. Ugyanakkor az egyes áruk is rendkívül változékony, ezért széles áru ETF lehet jobban megfelel az Ön  kockázati tolerancia .

Megjegyzendő, hogy ezek egyszerűen javasolt területek összpontosítani. Ez mind a beállításait.

Alsó vonal

Idővel nem lesz jó és rossz dolgokkal a piacon és az egyes állományok, hanem egy olcsó ETF portfóliót kell enyhíteni a volatilitás és segít elérni a befektetési céljait.