Ismerje Value Befektetés

Közzétéve: 26 April 2019

Mi az érték Befektetés?

Value befektetés befektetési taktika, ha a készletek választunk, amelyek úgy tűnik, hogy a kereskedelem számára kevesebb, mint a belső , vagy könyv, értékeket. Érték befektetők aktívan keresik a készletek úgy vélik, a piac alulértékelt. A befektetők, akik használják ezt a stratégiát úgy gondolja, a piac overreacts a jó és a rossz hír, ami a részvényárfolyam mozgások, amelyek nem felelnek meg a vállalat hosszú távú alapjai . Ez túlreagálás értékét adja befektető lehetőséget kihasználni vásárolni készleteket leeresztett áron.

Warren Buffett, Peter Lynch, és más sikeres befektetők összpontosít érték befektetés befektetési lehetőségek. Elolvasásával pénzügyi kimutatások, arra törekednek, hogy azonosítsák azokat az eseteket, amikor a piac sokkal inkább vált népszerűvé készletek és hasznosítani a visszatérés az átlaghoz.

Megtalálása Value Befektetés célok

Alulértékelt készletek gondolta, hogy jöhet a befektetői irracionalitás. Érték befektetők remélik, hogy hasznot ebből a fajta irracionalitás befektetés vállalatok, amely bármely kombinációja, illetve az alábbi:

  • Átlag alatti ár-book arányok
  • Alacsonyabb, mint az átlagos ár-nyereség (P / E) arány
  • Az átlagosnál magasabb osztalék hozam

A felülvizsgálatot követően, az érték befektető ezután dönt a részvények vásárlására, amennyiben az összehasonlító érték elég vonzó.

Ez a feladat azonban nem is olyan egyszerű a gyakorlatban. Becslése a valódi belső értéke az állomány inkább művészet, mint tudomány. Két különböző befektetők elemezni a pontosan ugyanolyan értékelési adatokat egy cég, és megérkeznek a különböző döntéseket. Emiatt érték befektetők gyakran saját maguk „ biztonsági sáv ” alapján sajátos kockázati tolerancia. Érték befektetők igényel némi hibalehetőségeket becslésük érték és arra törekszik, hogy a részvények vásárlására érzékelik mélyen kedvezményes.

Value befektetés egy szubjektív folyamat. Egyes befektetők fog kinézni csak a meglévő pénzügyi és nem hozott sokat hitet becslésére jövőbeni növekedést. Más érték befektetők középpontjában elsősorban a jövőbeli növekedési potenciál és a cég becsült cash flow . Annak ellenére, hogy különböző stratégiákat a megközelítés, a logikája érték befektetés megvásárlására eszközök kevesebb, mint amennyit jelenleg ér, tartsa őket a hosszú távú, és a nyereséget, amikor visszatér a belső érték vagy annál magasabb.

Investopedia a fundamentális elemzés pálya megmutatja sok ilyen technikák több mint öt órán át on-demand videó, gyakorlatok, és interaktív tartalmat. Majd megtanulják, hogyan kell olvasni a pénzügyi kimutatások, hogyan kell értelmezni a pénzügyi mutatók és néhány a legnépszerűbb stratégiák által használt pénzügyi szakemberek.

Key Útravaló

  • Érték befektetés érkezett a koncepció a Columbia Business School professzora Benjamin Graham és Dodd David 1934-ben.
  • Warren Buffet talán a legismertebb értéket befektető.
  • Tanulmányok következetesen azt találtuk, hogy az értéket készletek jobban teljesítenek, mint a növekedés készletek és a piac egészének hosszú távú horizonton.

Real World példa

Érték a befektetők igyekeznek hasznot húznak piaci overreactions amely rendszerint már a kiadás a cég negyedéves eredmény-jelentés. Novemberben 2016 FitBit (NYSE: FIT) közzétette Q3 2016 eredmény-jelentés, és látta, hogy egy meredek csökkenése a délutáni kereskedés az állomány, egy ponton esett 30% 10 perc alatt , amint arról a Fortune. Miután az izgalom véget ért, a társaság elveszítette közel 19% -ával.

Míg azonban jelentős csökkenést bármely cég részvényeinek ára gyakoriak után kereseti kiadás, ebben az esetben FitBit találkozott a konszenzus várakozások a pénzügyi negyedévben, sőt növelte útmutatást a következő évre.

A cég bevétele US $ 505.400.000 bevételt az első negyedévben a 2016-ig több mint 50% képest ugyanebben az időszakban egy évvel korábban. Továbbá FitBit elvárja, hogy létrehoz között $ 565 millió és 585 millió $ a második negyedévben 2016, ami meghaladja a $ 531 millió előrejelzés az elemzők.

A cég úgy néz ki, hogy egészséges és növekszik. Azonban, mivel a FitBit fektettek a kutatási és fejlesztési költségek az első negyedévben, egy részvényre jutó eredmény (EPS) csökkent, amikor az előző évben. Ez a hír volt az átlagos befektetők szükséges ugrik FitBit, eladja elég részvények okoz az ár csökken. Azonban az érték befektető nézd meg az alapjait a FitBit és érti alulértékelt, szándékunkban áll a jövőben nőni, esetleg.

befektetés stratégia FitBit Warren Buffett Columbia Business School david Dodd

Olvasás következőként