Mi a különbség a kis sapka készletek és nagy kapitalizációjú részvények?

Közzétéve: 30 April 2019

Kis sapka készletek vs. Nagy sapka készletek: Áttekintés

Történelmileg, piaci kapitalizációja , az értékét jelenti, az összes forgalomban lévő részvényeinek a társaság, van egy inverz, vagy ellentétes kapcsolat mindkét kockázat és a megtérülés. Nagy-cap vállalatok-e a piaci nagybetűs US $ 10 milliárd és a nagyobb-hajlamosak lassabban növekednek, átlagosan, mint köztes méretű vállalkozások beruházásainak cégek. Mid-cap vállalatok azok, amelyek kapitalizációja között $ 2 és $ 10 milliárd, míg a kis sapka vállalatok között van $ 250 millió és 2 milliárd $. Nagy kupakok állományok általában kevésbé illékony során durva piacokon, mivel a befektetők repülni minőségét és stabilitását, és egyre kockázatkerülő .

Kis sapka készletek

Kis sapka készletek kevesebb nyilvánosan forgalmazott részvények, mint a nem a közép vagy nagyvállalatok. Mint korábban említettük, ezek a vállalkozások között $ 250 millió és 2 milliárd $ a teljes dollár értéke részvényeire-e befektetők által tartott, az intézményi befektetők és a vállalat bennfentesek.

A kisebb vállalkozások úszik kisebb kínálatát felett. Tehát ezek a készletek is alacsony forgalmú és ideig tarthat tranzakciók véglegesítése. Azonban a kis sapka piacon van egy hely, ahol az egyes befektető előnyt intézményi befektetők. Mivel az általuk vásárolt nagy blokk vásárolt készletek, az intézményi befektetők nem járnak magukat gyakran kis sapka kínálatát. Ha igen, akkor találják magukat miatt szabályozására részei ezeknek a kisebb vállalkozások számára.

Small Cap Elemzés

A likviditás hiánya továbbra is a harc a kis sapka készletek , különösen a befektetők, akik büszkék az épület portfóliójukat diverzifikáció. 2006 és 2015 között, körülbelül US $ 6 milliárd kereskedett részvényeket a Russell 2000-re meghaladja a $ 35 milliárd az S & P 500 ugyanebben az időszakban. Ez a különbség két hatása van:

  1. Kis sapka befektetők küzdenek tehermentesíti részvényeket. Ha van kisebb likviditás a piacon, hogy a befektető találják hosszabb időt vesz igénybe venni vagy eladni egy adott gazdaságban, hogy kevés a napi kereskedési volumen.
  2. A vezetők a kis-cap alapok bezárják a forrásokat, hogy új befektetők alacsonyabb kezelt vagyon (AUM) küszöböket.

A volatilitás ütött kiskapitális végén 2018, bár ez nem új jelenség. Kis sapka készletek jól teljesített az első három negyedévben 2018, belépő az év szeptemberében a Russell 2000 index 13,4% szemben a 8,5% -os, az S & P 500-at 1980-tól és 2015 kiskapitális átlagosan 11,24% -os éves növekedés az arcon az emelkedő kamatok, könnyen meghaladva köztes méretű vállalkozások beruházásainak a 8,59% és nagy sapkák 8,00%. Az első hetében 2019 Russell 2000 vezette a piacon 7% -kal, az S & P 500 3,7%.

A likviditás hiánya továbbra is harcban kiskapitális, különösen a befektetők, akik büszkék az épület portfóliójukat diverzifikáció.

Nagy sapka készletek

Nagy sapka készletek -Továbbá ismert nagy sapkák-részvények azok a kereskedelmi vállalatok számára, amelyek $ 10 milliárd vagy több piaci kapitalizáció. Ezek a cégek tartalmazhat több mint 90% -át az amerikai részvények piacán, és olyan nevek szerepelnek, mint például a mobil kommunikációs óriás Apple Inc (AAPL), multinacionális konglomerátum Berkshire Hathaway (BRK.A), és az olaj és a gáz kolosszus Exxon Mobil Corp. (XOM). Sok mutatókat és kövesse a nagy kapitalizációjú vállalatok, mint a Dow Jones Industrial Average (DJIA) és a Standard and Poor 500 (S & P 500).

Van egy határozott előnye a nagy sapkák likviditás szempontjából, és a kutatásban. Nagy sapka kínálatát erős következő, és van rengeteg cég pénzügyi, független kutatás és a piaci adat a befektetők, hogy vizsgálja felül. Továbbá, a nagy sapka általában működik, több piaci hatékonyságot kereskedési árakon, amelyek tükrözik a mögöttes vállalati is, az általuk forgalmazott nagyobb mennyiségben, mint a kisebb unokatestvérek.

Nagy Cap Stock elemzése

Annak ellenére, hogy küzd, a keresetek növekedése az S & P 500 továbbra is pozitív az első negyedévben 2019 a jövedelmek kilátások az év végéig összesen $ 154,67 dollár részvényenként. A korai 2019-ben az S & P 500 tapasztalt szélessége tolóerő -a piaci momentum indikátor-, amely több mint 85% -át a NYSE készletek előre belül két héten belül.

Ez a lendület a jelenség történelmileg jelez fellendülést a piacon. 1987-ben, 2009-ben, 2011-ben, és 2016-ban képviselte kiváló vételi lehetőséget a rövid-hold befektetők számára, hogy észre a rövid távú nyereség. 2008-ban azonban, a szélessége tolóerő követte meredek csökkenése a piacon néhány hónappal a bekövetkezése után március végén. Mindazonáltal van ok az optimizmusra, amikor a nagy sapka .

Nem lenne pontosabb azt mondani, hogy van ok az optimizmusra nagy sapkák képest más hazai állomány méretben. Kis sapkák és köztes méretű vállalkozások beruházásainak több megfizethető, mint a nagy sapka, de a volatilitás ezeken a piacokon mutat nagy kapitalizációjú vezető 2019-ben.

Ami talán a legtöbb biztató az a tény, hogy a nagy technológiai cégek cementes az állapotát, mint értékelési és kereset bajnokok, sőt a hazai piacon plodded. Mivel a befektetők keresnek a kényelem és a minőség 2019-ben, várják a nagy sapkák kapni egy még nagyobb részét a figyelmet, mint máskor.

Key Útravaló:

  • Nagy-cap vállalatok, illetve azok nagyobb piaci kapitalizációval a $ 10 milliárd és a nagyobb, általában lassabban növekednek, mint a kis sapkák között $ 250 millió és 2 milliárd $.
  • Nagy kupakok általában kevésbé illékony során durva piacokon, mivel a befektetők repül a minőség és egyre kockázatkerülő.
  • Kis sapkák és köztes méretű vállalkozások beruházásainak több megfizethető, mint a nagy sapka, de a volatilitás ezeken a piacokon mutat nagy kapitalizációjú vezető 2019-ben.

befektetés stratégia morningstar inc microsoft Google USA központi bankja

Olvasás következőként

Kapcsolódó bejegyzések