Számba véve Túlértékelt Stocks

Közzétéve: 28 April 2019

Mi túlértékelt?

Túlértékelt állomány egy aktuális árat, amely nem igazolható saját jövedelem kilátások, az úgynevezett profit előrejelzések, vagy annak ár-nyereség (P / E) arány . Következésképpen, az elemzők és más gazdasági szakértők várják az ár csökken végül.

Túlértékelése eredhetnek kiugrás érzelmi kereskedés, vagy logikátlan, bél-vezérelt döntéshozatal, hogy mesterségesen növeli az állomány piaci ár , vagy romlása olyan társaság fundamentumai és pénzügyi erejét. A potenciális befektetők arra törekszenek, hogy elkerüljék túlfizetésének készletek.

A legnépszerűbb összehasonlítás a P / E ráta, amely elemzi a vállalat bevételeit, hogy a részvényárfolyam. Túlértékelt cég lenne az egyik kereskedelmi ütemben, ami 50-szer bevétele.

Az elmélet mögött túlértékelt készletek

Egy kis csoport piaci elmélet úgy véli, hogy a piac tökéletesen hatékony , a természet. Nem tartja helyesnek, hogy a fundamentális elemzés , a készlet nincs értelme, mert a tőzsde mindentudó. Tehát a készleteket nem lehetnek igazán alulértékelt vagy felülértékelt. Ezzel szemben, az alapvető elemzők rendíthetetlen abban a hitükben, hogy mindig vannak lehetőségek, hogy felkutat alulértékeltek, túlértékelt készletek, mivel a piac irracionális, mint a résztvevők.

Túlértékelt készletek ideálisak a befektetők szeretnének rövid pozíció , rövidre kapcsolatban felmerülő értékesítési részvények visszavásárlási ha az ár esik vissza, összhangban a piacon. A befektetők is jogosan kereskedelmi túlértékelt készletek egy díj, mivel a márka, kiváló menedzsment vagy más tényezők, amelyek növelik az értékét egy cég nyereségét a másik felett.

Hogyan keressünk Túlértékelt Stocks

Relatív jövedelem elemzés a leggyakoribb módja azonosítani túlértékelt állomány. Ez a mutató összehasonlítja jövedelem bizonyos összehasonlítható piaci értéke, mint az ár. A legnépszerűbb összehasonlítás a P / E ráta , amely elemzi a vállalat bevételeit, hogy a részvényárfolyam. Túlértékelt cég lenne az egyik kereskedelmi ütemben, ami 50-szer bevétele.

Az elemzők keres állományok rövid kérhet túlértékelt társaságok magas P / E arány, különösen, ha összehasonlítjuk más vállalatok ugyanabban az ágazatban vagy peer-csoport . Tegyük fel például, egy vállalatnak van raktáron ára $ 100 és egy részvényre jutó eredmény a $ 2. A számítás annak P / E arány osztódását az árat a jövedelem ($ 100 / $ 2 = 50). Tehát, ebben a példában a biztonság a kereskedés 50-szer bevétele.

Ha ugyanez a cég egy lökhárító évben teszi $ 10 EPS, az új P / E arány $ 100 osztva 10 $, vagy 10-szer ($ 100 / $ 10 = 10). A szakértők úgy vélik a cég túlértékelt, ha jövedelem $ 2 egy részvényre jutó, de alulértékelt, ha a bevételek 10 $ egy részvényre jutó.

Real World példa

Bár definíció szerint egy állomány túlértékelt csak a véleményét egy elemző, a Motley Fool honlap soha nem szégyelli súlyú. Például úgy tekinteni, elektromos autógyártó Tesla, hogy mérhetetlenül túlértékelt , mert az éves nettó veszteség, hogy rutinszerűen megtörni a 100 $ milliót. Mindazonáltal a befektetők hajlamosak levonni, hogy a cég, mert a csábító járművek és tech-forward történet.

befektetés stratégia A Motley Fool

Olvasás következőként

Kapcsolódó bejegyzések