Közzétéve: 21 June 2019

Ismerje Előre csereszerződés

Mi az a határidős deviza szerződés?

A határidős árfolyam szerződés egy speciális típusa a külföldi valuta tranzakció. Határidős ügyletek közötti megállapodások esetén a felek két kijelölt valuta egy adott időpontban a jövőben. Ezek a szerződések mindig zajlanak időpontja későbbi időpontra, hogy a helyszínen szerződés rendezi, és használják, hogy megvédje a vevőt ingadozások valuta árak.

Megértése Előre csereszerződés

Előre szerződések nem tőzsdén, és a szokásos mennyiségű valuta nem forgalmazott ezeket a megállapodásokat. Ezeket nem lehet törölni, kivéve a kölcsönös megállapodás mindkét fél számára. Az érintett felek a szerződésben általában érdekli fedezeti egy deviza pozíció, vagy egy spekulatív pozíció. A szerződés árfolyam rögzített és meghatározott, az adott időpontra a jövőben, és lehetővé teszi, hogy az érintett feleket, hogy a költségvetés jobb jövőbeli pénzügyi projektek és előzetesen ismertek pontosan a jövedelem vagy költségek a tranzakció lesz a megadott későbbi időpontban. A természet határidős ügyleteket egyaránt védi a feleket váratlan vagy káros mozgások a valuták jövőbeni spot árak.

Key Útravaló

  • A határidős árfolyam szerződés közötti megállapodás esetén a felek két kijelölt valuta egy adott időpontban a jövőben.
  • Előre szerződések nem tőzsdén, és a szokásos mennyiségű valuta nem forgalmazott ezeket a megállapodásokat.
  • A forward ügyletek a kölcsönös elleni fedezeti kockázatot, mivel megvédi mindkét fél a váratlan vagy káros mozgások a valuták jövőbeni spot árak.

Általában előre árfolyamok legtöbb devizapár nyerhető legfeljebb 12 hónapig a jövőben. Négy pár devizák az úgynevezett „nagy párt.” Ezek az amerikai dollár és euró; az amerikai dollár és a japán jen; Az amerikai dollár és az angol font sterling; és az amerikai dollár és a svájci frank. Ezekre négy pár, árfolyamok időtartam legfeljebb 10 év lehet beszerezni. Szerződés idők legrövidebb néhány napig is hozzáférhető számos szolgáltatók. Bár a szerződés testreszabható, a legtöbb szervezetek nem fogják látni a teljes ellátás a határidős árfolyam szerződést, kivéve a minimálbér szerződéses összeg a $ 30,000.

Előre Exchange-számítási példa

A határidős árfolyam a szerződés lehet kiszámítani négy változót:

S = az aktuális spot árfolyam a devizapár

R (d) = a hazai valuta kamatláb

r (f) = a deviza kamatlába

t = idő a szerződés napok

A képlet a határidős árfolyam a következő lenne:

Forward sebesség = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) X (t / 360))

Tegyük fel például, hogy az amerikai dollár és a kanadai dollár spot árfolyam 1,3122. Az USA-ban három hónapos kamatláb 0,75%, és a kanadai három hónapos ráta 0,25%. A három hónapos USD / CAD határidős árfolyam szerződés arány lenne kiszámítani:

Három hónapos forward rate = 1,3122 x (1 + 0,75% * (90360),) / (1 + 0,25% * (90360),) = 1,3122 x (1,0019 / 1,0006) = 1,3138