को प्रकाशित किया गया 12 March 2019

आपका पोर्टफोलियो में एक वीआईएक्स ईटीएफ का उपयोग कैसे करें

यह निवेश की बात आती है, अस्थिरता एक महत्वपूर्ण उपाय पर विचार करना है। शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज  (CBOE) ने अपने अस्थिरता सूचकांक भी कहा जाता है के लिए जाना जाता है वीआईएक्सवीआईएक्स पर निहित अस्थिरता से उत्पन्न होता है सूचकांक विकल्प के लिए एस एंड पी 500 , और यह 30 दिन की अस्थिरता के बाजार की अपेक्षाओं को दर्शाता है। “डर सूचकांक,” इसी तरह के अन्य नामों में के रूप में भी जाना जाता है, वीआईएक्स आमतौर पर बाजार में निवेशकों का विश्वास का एक उपाय के रूप में इसके विपरीत, का आकलन करते समय कैसे भयभीत बाजार सहभागियों कि अस्थिरता अंतरिक्ष को त्रस्त कर रहे हैं का एक तरीका के रूप में प्रयोग किया जाता है, या,। वीआईएक्स काफी हद तक शेयर बाजार प्रतिक्रियाओं के आधार पर किया जाता है; उदाहरण के लिए, जब शेयरों की कीमतों में गिरावट, वीआईएक्स एक अतिरंजित डिग्री करने के लिए बढ़ाने के लिए, अक्सर जाता है।

वीआईएक्स मुख्यधारा निवेशकों सीधे शेयरों में व्यापार करने के लिए तलाश के लिए एक अविश्वसनीय रूप से उपयोगी उपकरण है। हालांकि, निवेशकों को भी साथ ही अन्य तरीकों से वीआईएक्स के आधार पर व्यापार कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, CBOE दोनों प्रदान करता है वीआईएक्स विकल्प और वीआईएक्स वायदा, बल्कि अलग-अलग नामों यह प्रतिनिधित्व करने के लिए प्रयास करता है पर होने वाले बदलावों की तुलना में ये निवेशकों अस्थिरता सूचकांक पर ही आधारित दांव बनाने के लिए अनुमति देते हैं। क्योंकि बड़े पैमाने पर प्रतिक्रियाओं अस्थिरता सूचकांक करने के लिए आम की, व्यापारी और निवेशक अक्सर वीआईएक्स के आधार पर व्यापार में रुचि रखते हैं।

यह भी वीआईएक्स से जुड़े का एक बढ़ता क्षेत्र है कि शायद unsurprising है एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs)। इन उत्पादों को एक सा मानक ETFs है कि एक ट्रैक की तुलना में अधिक जटिल हैं टोकरी शेयरों की। हालांकि, वहाँ फिर भी बाध्यकारी कारण वीआईएक्स ETFs विचार करने के लिए कर रहे हैं। ऐसा करने में, हालांकि, निवेशकों को कैसे वीआईएक्स ETFs काम करते हैं और संभावित खतरों और ईटीएफ अंतरिक्ष के इस उपश्रेणी के साथ जुड़े पुरस्कार के बारे में जानने के लिए सावधान ध्यान देना चाहिए। (यह भी देखें:  वीआईएक्स व्यापार करने के लिए 4 तरीके ।)

एक वीआईएक्स ईटीएफ क्या है?

वीआईएक्स ETFs एक मिथ्या नाम का एक सा है। निवेशकों को सीधे वीआईएक्स सूचकांक उपयोग करने में सक्षम नहीं हैं। बल्कि, वीआईएक्स ETFs सबसे अधिक वीआईएक्स वायदा अनुक्रमित ट्रैक। वीआईएक्स ETFs की यह विशेषता जोखिम है कि निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए और उस का विवरण नीचे दिया हो जाएगा के एक नंबर का परिचय। यह भी वीआईएक्स ईटीएफ श्रेणी में उत्पादों की विभिन्न प्रकार की एक किस्म के लिए अवसर प्रस्तुत करता है। इसके अलावा, सबसे वीआईएक्स ETFs वास्तव में एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स (ETNs) है, जो ले प्रतिपक्ष जोखिम बैंकों जारी करने की। यह आमतौर पर वीआईएक्स ईटीएफ निवेशकों के लिए एक प्रमुख चिंता का विषय नहीं है।

सबसे लोकप्रिय वीआईएक्स ETFs में से एक iPath एस एंड पी 500 वीआईएक्स अल्पकालिक वायदा ETN (VXX) है। इस उत्पाद को एक का कहना है लंबे स्थिति पहली और दूसरी महीने वीआईएक्स में वायदा अनुबंध है, जो दैनिक रोल। VXX अन्यथा अस्थिरता के लिए प्रवृत्ति की वजह से कम वर्तमान अस्थिरता की अवधि के दौरान यह होगा की तुलना में अधिक व्यापार करने के लिए जाता है मतलब करने के लिए वापस

उलटा  वीआईएक्स ETFs उन है कि लाभ वीआईएक्स के विपरीत आंदोलन से कर रहे हैं। जब अस्थिरता अधिक है, शेयर बाजार के प्रदर्शन आमतौर पर नीचे चला जाता है; एक व्युत्क्रम अस्थिरता ईटीएफ में निवेश के इन बेहद अशांत समय के दौरान एक पोर्टफोलियो की रक्षा के लिए कर सकते हैं। दूसरी ओर, जब वीआईएक्स 2018 में जल्दी एक बड़े पैमाने पर 115% से चढ़ गए, कई उत्पादों है कि वीआईएक्स से जुड़े कम वायदा भी नाश कर रहे थे। दरअसल, दोनों VelocityShares डेली उलटा वीआईएक्स अल्पकालिक ETN और VelocityShares वीआईएक्स कम अस्थिरता हेगड़े ETN इस आंदोलन की वजह से भाग में बंद कर दिया। (: अधिक के लिए, देखें  3 उलटा अस्थिरता ETFs शीर्ष ।)

एक लोकप्रिय उलटा वीआईएक्स ईटीएफ का एक उदाहरण ProShares लघु वीआईएक्स अल्पकालिक वायदा ईटीएफ (है SVXY )। एक सूचकांक के रूप में वीआईएक्स अल्पकालिक वायदा के आधार पर बेंचमार्क , इस ईटीएफ जिसका अर्थ है कि यह एक नहीं है, अंतर्निहित सूचकांक करने के लिए एक 0.5x उलटा जोखिम प्रदान करता लीवरेज्ड ईटीएफ2017, SVXY एक whopping 181.84% रिटर्न मिला। हालांकि, सिर्फ अस्थिरता के रूप में अत्यधिक अस्थिर वीआईएक्स ETFs हो सकता है, तो भी कर सकते हैं, 2018 में मध्य जुलाई के माध्यम से, SVXY उत्पाद -90.08% लौटा था।

अन्य उलटा ETFs एक सूचकांक के रूप में एस एंड पी 500 वीआईएक्स मध्यावधि फ्यूचर्स का इस्तेमाल करते हैं। VelocityShares डेली उलटा वीआईएक्स मध्यम अवधि ETN (जैसे उत्पादों Ziv ) इस रणनीति 2017 धन्यवाद में 90% से अधिक के रिटर्न में लाने में कामयाब रहे।

वीआईएक्स ईटीएफ जोखिम

एक मुद्दा वीआईएक्स ETFs में निहित है कि वीआईएक्स ही अधिक सही, सीधे “निहित” अस्थिरता का एक उपाय के रूप में वर्णन किया गया है बल्कि अस्थिरता से है। क्योंकि यह विभिन्न एस एंड पी 500 सूचकांक विकल्प, वीआईएक्स उपायों कितना निवेशकों आदेश खरीद या बेच एस एंड पी 500 में सक्षम होना में भुगतान करना चाहते हैं के लिए कीमतों में एक भारित मिश्रण है।

इसके अलावा, वीआईएक्स ETFs वीआईएक्स मिरर में महान नहीं होने के लिए जाना जाता है। एक माह ETN प्रॉक्सी दैनिक वीआईएक्स चालों के केवल बारे में 25% से 50% पर कब्जा कर लिया है, और मध्यावधि उत्पादों को इस संबंध में और भी बदतर प्रदर्शन करते हैं। इस का कारण यह है कि वीआईएक्स वायदा अनुक्रमित (वीआईएक्स ETFs के लिए मानदंड) वीआईएक्स सूचकांक की नकल करने में असफल रहते हो जाते हैं है। (यह भी देखें:  वीआईएक्स ETFs: अस्थिरता पर वॉल स्ट्रीट के जोखिम भरा व्यापार ।)

इसके अलावा, वीआईएक्स ईटीएफ पदों वीआईएक्स वायदा वक्र के व्यवहार का एक परिणाम के रूप में समय के साथ क्षय करते हैं। इस क्षय होता है, इन ETFs कम पैसे बाद में वायदा अनुबंध में रोल करने मौजूदा समय सीमा समाप्त हो के रूप में उपयोग करने के लिए है। समय के साथ, इस प्रक्रिया में ही कई बार दोहराता है, और सबसे वीआईएक्स ETFs लंबे समय से पैसे खो जाते हैं।

ऊपर दिए गए उदाहरणों को वर्णन के रूप में, वीआईएक्स ETFs अविश्वसनीय रूप से नकचढ़ा हैं। उलटा अस्थिरता ETFs बाजार कील में भारी नुकसान जब अस्थिरता स्तर अनुभव। यह वास्तव में इतना नाटकीय हो सकता है, यह है कि इन ETFs लगभग एक भी बुरा दिन या उच्च अस्थिरता की अवधि के कारण सत्यानाश हो सकते हैं। इस कारण से, उलटा अस्थिरता ETFs बेहोश दिल के लिए एक निवेश नहीं कर रहे हैं, न ही वे कैसे काम करता है अस्थिरता के एक मजबूत ज्ञान के बिना उन लोगों के लिए एक उचित निवेश कर रहे हैं। इच्छुक निवेशकों ध्यान से कर्मियों एक निवेश करने से पहले किसी भी उलटा अस्थिरता उत्पाद के प्रबंधन पर विचार करना चाहिए। यह भी संभावना अल्पकालिक लाभ के लिए एक अवसर के रूप में उलटा वीआईएक्स ETFs में निवेश को देखने के लिए, बल्कि लंबे समय तक के लिए की तुलना में एक अच्छा चयन है खरीद करके रखें रणनीतियाँ। इन ETFs की अस्थिरता बस भी उन्हें एक उपयुक्त लंबी अवधि के निवेश विकल्प बनाने के लिए चरम है।

तल - रेखा

वीआईएक्स ईटीएफ अंतरिक्ष में रुचि रखने वाले निवेशकों को शायद एक दिन की एक छोटी अवधि के लिए निवेश पर विचार करना चाहिए। इन उत्पादों के कई उच्च रहे हैं तरल के लिए बेहतरीन अवसर की पेशकश, अटकलेंवीआईएक्स ETFs अत्यधिक जोखिम भरा है, लेकिन जब ध्यान से कारोबार, वे आकर्षक साबित हो सकता है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, बाहर की जाँच:  दिवस व्यापार अस्थिरता ETFs कैसे ।)