को प्रकाशित किया गया 12 March 2019

एक मोहरा गोल्ड ईटीएफ या म्युचुअल फंड के लिए खोज रहे हैं?

गोल्ड फंडों की डिलीवरी लेने या शारीरिक सोना संपत्ति है, जो आमतौर वस्तुओं में आवश्यक है पहुंचाने की परेशानी से निपटने के लिए बिना वस्तु के लिए जोखिम के साथ निवेशकों को प्रदान वायदा बाजारगोल्ड फंड के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है बचाव भू राजनीतिक अस्थिरता या के खिलाफ ब्याज दर जोखिमहालांकि मोहरा एक शुद्ध प्रदान नहीं करता है सोना निधि , यह एक प्रदान करता है कीमती धातुओं और खनन म्यूचुअल फंड है कि कीमती धातुओं के बाजार के एक आला क्षेत्र के लिए जोखिम देता है। मोहरा कीमती धातु और खनन फंड एक म्यूचुअल फंड इक्विटी कीमती धातुओं क्षेत्र के लिए विशेष जोखिम प्रदान करता है।

लक्षण

मोहरा कीमती धातु और खनन फंड निवेश शेयरों मुख्य रूप में कीमती धातुओं और खनन उद्योगों में शामिल थे। म्यूचुअल फंड 23 मई, 1984 को जारी किया गया था, मोहरा के प्रायोजन के साथ। 30 सितम्बर, 2015 के रूप में, निधि एक उत्पन्न किया है औसत वार्षिक वापसी अपनी स्थापना के बाद 3.24% की। Spliced सूचकांक है, जो 30 जून, 2005 के माध्यम से एस एंड पी / सिटीग्रुप विश्व इक्विटी गोल्ड सूचकांक से डेटा शामिल हो तथा एस एंड पी ग्लोबल कस्टम धातु और खनन सूचकांक ही, इसी अवधि में 2.01% की एक औसत वार्षिक प्रतिफल था।

मोहरा कीमती धातु और खनन फंड 0.29% है, जो 80% औसत से कम है की एक कम वार्षिक व्यय अनुपात लेता है खर्च का अनुपात समान के साथ म्यूचुअल फंड के शेयरोंयह एक आवश्यकता है कम से कम निवेश $ 3,000 का और एम एंड जी निवेश प्रबंधन लिमिटेड द्वारा की सलाह दी है।

सामान्य बाजार की स्थितियों के तहत, निधि अमेरिका का स्टॉक और विदेशी कंपनियों के मुख्य रूप से खनन, विकास, निर्माण, प्रसंस्करण, अन्वेषण, वितरण, विपणन या अन्य में लगे में इसकी कुल निवल संपत्ति का कम से कम 80% निवेश व्यावसायिक गतिविधियों धातु या खनिज से संबंधित। कंपनियों मुख्य रूप से सोना, चांदी, हीरे, से संबंधित गतिविधियों में संलग्न प्लैटिनम , या अन्य कीमती धातुओं या दुर्लभ खनिजों। निधि शामिल शेष कंपनियों मुख्यतः व्यवसाय तांबा, से संबंधित गतिविधियों में लगे हुए हैं निकल , या अन्य आम धातुओं या खनिजों। इसके अतिरिक्त, निधि सीधे सोना, चांदी, या अन्य कीमती धातु में इसकी कुल निवल संपत्ति के 20% तक निवेश कर सकते हैं बुलियन और सिक्कों।

30 सितम्बर, 2015 के रूप में, निधि 62 शेयरों रखती है और $ 1.6 अरब की कुल निवल संपत्ति है। के रूप में वित्तीय वर्ष जनवरी 2015 को समाप्त हुए, यह एक है कारोबार 62.3% की दर। निधि मुख्य रूप से विदेशी शेयरों रखती है, और उसके देश जोखिम कनाडा में 58.6% कर रहे हैं; यूनाइटेड किंगडम में 24.8%; संयुक्त राज्य अमेरिका में 6.8%; ऑस्ट्रेलिया में 2.8%; स्वीडन में 2.7%; अन्य देशों में 2.3%; और बेल्जियम में 2%। मोहरा कीमती धातु और खनन फंड शीर्ष भारी है, अपने शीर्ष 10 होल्डिंग्स में अपनी कुल निवल संपत्ति का 48.9% का आवंटन।

जोखिम और आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत सांख्यिकी

चूंकि मोहरा कीमती धातु और खनन फंड विशेष जोखिम प्रदान करता है और विदेशी प्रतिभूतियों में इसकी कुल निवल संपत्ति की 100% तक निवेश कर सकते हैं, यह करने के लिए सामने आ रहा है मुद्रा जोखिम , देश या क्षेत्रीय जोखिम, nondiversification जोखिम, उद्योग एकाग्रता जोखिम, शेयर बाजार के जोखिम और निवेश शैली जोखिम।

30 सितम्बर, 2015 के रूप में, 15 साल डेटा, मोहरा कीमती धातु अनुगामी पर आधारित है और खनन फंड औसत वार्षिक है मानक विचलन , या अस्थिरता , 30.29% की और 6.26% की एक औसत वार्षिक वापसी। यह एक है शार्प अनुपात 0.31 का है और एक Sortino अनुपात 0.43 का। जब एमएससीआई ACWI एनआर अमरीकी डालर सूचकांक के खिलाफ मापा, वैश्विक मानक सूचकांक, यह एक है अल्फा 5.77 की, 1.17 के बीटा और एक Treynor अनुपात 3.95 का।

निधि के शार्प अनुपात दर्शाता है कि वह जोखिम-समायोजित आधार पर एक पर्याप्त औसत वार्षिक वापसी के साथ निवेशकों को प्रदान की है। इसके अल्फा इंगित करता है यह इस अवधि में एक औसत वार्षिक 5.77% की वैश्विक मानक सूचकांक बेहतर प्रदर्शन किया। हालांकि, इसकी के आधार पर बीटा , निधि सैद्धांतिक रूप से 17% वैश्विक मानक सूचकांक की तुलना में अधिक अस्थिर था। इसके Treynor अनुपात इंगित करता है यह प्रति जोखिम की इकाई 3.95% की एक औसत वार्षिक दर प्रदान की है।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) के आधार पर, निधि अत्यधिक जोखिम सहिष्णु निवेशकों के लिए ही उपयुक्त है। इसके अलावा, मोहरा कीमती धातु और खनन फंड सबसे अच्छा एक निवेश है कि मुख्य रूप से कीमती धातुओं और खनन क्षेत्र में विदेशी प्रतिभूतियों रखती मांग दीर्घकालिक निवेशकों के लिए अनुकूल है। निधि एक लंबी अवधि के साथ एक विविध पोर्टफोलियो में एक उपग्रह होल्डिंग के रूप में आयोजित किया जाना चाहिए निवेश क्षितिज