को प्रकाशित किया गया 12 March 2019

4 चरणों में सोने (GLD, GDX) व्यापार कैसे

यह एक बैल या एक भालू की तरह बर्ताव कर रहा है या नहीं, सोने का बाजार दुनिया के आर्थिक और राजनीतिक व्यवस्था के भीतर अपनी अनूठी स्थिति की वजह से उच्च तरलता और बेहतरीन अवसर लगभग सभी वातावरण में लाभ के लिए प्रदान करता है। कई लोगों धातु खुद के एकमुश्त, के माध्यम से अटकलें चुनें जबकि वायदा , इक्विटी और विकल्प बाजार अविश्वसनीय की पेशकश का लाभ उठाने मापा जोखिम के साथ।

बाजार सहभागियों अक्सर सोने की कीमत में उतार-चढ़ाव का पूरा लाभ लेने के लिए, क्योंकि वे दुनिया सोना बाजारों या छिपा नुकसान है कि लूटने लाभ कर सकते हैं की अनूठी विशेषताओं सीखा नहीं किया है असफल। इसके अलावा, सभी निवेश वाहनों समान रूप से बनाई गई हैं: कुछ सोने के साधन अधिक सुसंगत उत्पादन होने की संभावना है -से दूसरों की तुलना में परिणाम है।

पीले धातु व्यापार जानने के लिए मुश्किल नहीं है, लेकिन गतिविधि कौशल इस के लिए अद्वितीय सेट की आवश्यकता है वस्तु। Novices हल्के से चलने चाहिए, लेकिन अनुभवी निवेशकों को अपने दैनिक व्यापार दिनचर्या में इन चार सामरिक चरणों को शामिल करके लाभ होगा। इस बीच, प्रयोग जब तक इन जटिल बाजार की पेचीदगियों को दूसरे हाथ बन जाते हैं।

1. क्या सोने में ले जाता है

सबसे पुराने में से एक के रूप में मुद्राओं के ग्रह पर, सोने वित्तीय दुनिया के मानस में गहराई से खुद एम्बेडेड गया है। लगभग सभी पीले धातु के बारे में एक राय है, लेकिन सोने में ही केवल कीमत की एक सीमित संख्या के प्रति प्रतिक्रिया करता उत्प्रेरकइन बलों की प्रत्येक नीचे विभाजन एक polarity कि प्रभावों भावना, मात्रा और प्रवृत्ति तीव्रता में मध्यम:

बाजार के खिलाड़ियों ऊंचा जोखिम का सामना जब वे इन ध्रुवाभिसारिता से एक के लिए प्रतिक्रिया में सोने के व्यापार, जबकि वास्तव में इस एक और नियंत्रित करने से एक है कीमत कार्रवाईउदाहरण के लिए, एक selloff दुनिया हिट वित्तीय बाजारों , और सोने के लिए एक मजबूत रैली में बंद लेता है। कई व्यापारियों को लगता है कि डर पीले धातु बढ़ रहा है और में कूद, भावनात्मक भीड़ विश्वास आँख बंद करके उच्च कीमत ले जाएगा। हालांकि, मुद्रास्फीति वास्तव में शेयर के पतन शुरू हो गया है हो सकता है, एक और अधिक आकर्षित करने तकनीकी भीड़ है कि सोने रैली के खिलाफ आक्रामक तरीके से बेच देंगे।

इन बलों के संयोजन दुनिया के बाजारों में खेलने में हमेशा से रहे हैं, लंबी अवधि के विषयों है कि समान रूप से लंबे समय तक uptrends और downtrends ट्रैक स्थापित करने। उदाहरण के लिए,  फेडरल रिजर्व (FOMC) आर्थिक प्रोत्साहन 2009 में शुरू हो गया, शुरू में सोने पर अधिक प्रभाव नहीं था, क्योंकि बाजार के खिलाड़ियों उच्च भय का स्तर 2008 आर्थिक पतन से बाहर आने पर केंद्रित थे। बहरहाल, यह मात्रात्मक सहजता, अपस्फीति प्रोत्साहित एक प्रमुख के लिए सोने के बाजार और अन्य वस्तुओं के समूह सेट करने के उलट

यही कारण है कि बदलाव के तुरंत ऐसा नहीं हुआ क्योंकि एक reflation बोली चल रहा था, के साथ उदास वित्तीय और कमोडिटी आधारित संपत्ति ऐतिहासिक साधन की ओर वापस चढ़ती। गोल्ड अंत में पहुंच गया था और कम कर दिया 2011 में के बाद reflation पूरा किया गया और केंद्रीय बैंकों उनकी मात्रात्मक सहजता नीतियों तेज हो गया। वीआईएक्स एक ही समय में निचले स्तर पर ढील, संकेत है कि डर नहीं रह गया है एक महत्वपूर्ण बाजार प्रस्तावक था।

2. भीड़ को समझें

गोल्ड विविध और अक्सर का विरोध हितों के साथ कई भीड़ को आकर्षित। गोल्ड कीड़े ढेर के शीर्ष पर खड़े, एकत्रित शारीरिक बुलियन और सोने इक्विटी, विकल्प, और वायदा करने के लिए परिवार की संपत्ति की एक outsized भाग आवंटित किए जाएं। ये लंबी अवधि के खिलाड़ियों, शायद ही कभी downtrends, जो बाद में कम वैचारिक खिलाड़ियों बाहर हिला द्वारा रोका जा सकता है। इसके अलावा, खुदरा प्रतिभागियों के साथ कुछ धन की लंबी ओर करने के लिए पूरी तरह से समर्पित, सोने कीड़े का लगभग पूरी आबादी शामिल कीमती धातु

गोल्ड कीड़े भारी जोड़ने तरलता जबकि वायदा और सोने के शेयरों के तहत एक मंजिल रखने, क्योंकि वे कम कीमत पर ब्याज खरीदने की सतत आपूर्ति प्रदान करते हैं। उन्होंने यह भी के लिए कुशल प्रविष्टि प्रदान करने के विपरीत उद्देश्य पूरा लघु विक्रेताओं विशेष रूप से भावनात्मक बाजारों में, जब तीन प्राथमिक बलों में से एक मजबूत खरीद दबाव के पक्ष में polarizes।

इसके अलावा, सोने संस्थागत निवेशकों जो खरीदने और मुद्राओं और द्विपक्षीय रूप में जाना जाता रणनीतियों में बांड के साथ संयोजन में बेचने से भारी हेजिंग गतिविधि को आकर्षित करती है “जोखिम पर” और जोखिम बंद। “फंड वृद्धि (जोखिम पर) और सुरक्षा (जोखिम बंद) मिलान उपकरणों की टोकरी बनाने के लिए, बिजली-सी तेज के माध्यम से इन संयोजनों व्यापार एल्गोरिदमवे अत्यधिक विरोध हुआ बाजार है, जिसमें सार्वजनिक भागीदारी सामान्य से कम है में विशेष रूप से लोकप्रिय हैं।

3. लंबी अवधि चार्ट पढ़ें

गोल्ड मासिक चार्ट

अंदर और बाहर सोने चार्ट जानने के लिए एक लंबी अवधि के इतिहास है कि कम से कम 100 साल पहले चला जाता है के साथ शुरू समय निकालें। नक्काशी के अलावा प्रवृत्तियों कि दशकों तक बनी, धातु भी अविश्वसनीय रूप से लंबी अवधि के लिए कम trickled है, सोने के कीड़े को लाभ इस बात का खंडन। एक सामरिक दृष्टिकोण से, इस विश्लेषण की पहचान करता है कीमतों के स्तर यदि और जब पीले धातु उनका परीक्षण करने के रिटर्न देखा करने की आवश्यकता है।

सोने के हाल के इतिहास 1970 के दशक तक थोड़ा आंदोलन से पता चलता है, जब डॉलर के लिए सोने के मानक के हटाने के बाद, यह बंद एक लंबे में ले लिया अपट्रेंड , कारण आसमान छूने के लिए बढ़ती मुद्रास्फीति से underpinned कच्चे तेल की कीमतों। फरवरी 1980 में 2,076 $ एक औंस पर बाहर टॉपिंग के बाद, यह प्रतिबंधात्मक फेडरल रिजर्व मौद्रिक नीति को 1980 के मध्य में कम $ 700 के पास कर दिया, प्रतिक्रिया में।

बाद में गिरावट 1990 के दशक तक चला जब सोने ऐतिहासिक अपट्रेंड कि 1,916 $ एक औंस के फरवरी 2012 शीर्ष में समापन हुआ प्रवेश किया। उस समय के बाद एक लगातार गिरावट आ रही चार साल में 700 अंक के आसपास का त्याग कर दिया गया है; हालांकि 2016 के पहली तिमाही में यह तीन दशकों में सबसे बड़ी तिमाही लाभ के लिए 17% बढ़ी, दिसंबर 2017 के रूप में, यह प्रति औंस $ 1,267 पर कारोबार कर रहा है।

4. अपने स्थान चुनें

लिक्विडिटी बढ़ रही है जब यह तेजी से बढ़ रहा है और अधिक या कम अपेक्षाकृत शांत अवधि के दौरान कम हो रही है, सोने के रुझान इस प्रकार है। इस दोलन प्रभावों वायदा बाजार एक अधिक से अधिक डिग्री की तुलना में यह करता है करने के लिए शेयर बाजार , काफी कम औसत की वजह से भागीदारी दरोंशिकागो के द्वारा की पेशकश की नए उत्पादों सीएमई समूह हाल के वर्षों में काफी हद तक इस समीकरण में सुधार नहीं हुआ है।

सीएमई तीन प्राथमिक सोना वायदा, 100-औंस प्रदान करता है। एक अनुबंध , एक 50 आउंस। मिनी अनुबंध और एक 10 आउंस। एक माइक्रो अनुबंध सितंबर 2011 में जोड़ा सबसे बड़ा अनुबंध की मात्रा 2017 में 67.6 करोड़ से अधिक था, छोटे ठेके के रूप में व्यापक रूप से कारोबार नहीं कर रहे थे; मिनी के लिए 87,450 और सूक्ष्म के लिए .05 लाख। इस पतली भागीदारी लंबी दिनांकित वायदा महीनों के लिए आयोजित प्रभावित नहीं करता है, लेकिन दृढ़ता से प्रभाव डालता है व्यापार निष्पादन अल्पावधि में पदों , के माध्यम से उच्च लागत के लिए मजबूर कर फिसलन

एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट शेयर (GLD) बाजार के वातावरण के सभी प्रकार में सबसे बड़ी भागीदारी, असाधारण तंग फैलता है कि एक पैसा के लिए छोड़ सकते हैं के साथ दिखाता है। औसत दैनिक मात्रा दिसंबर 2017 में प्रति दिन 2.34 मिलियन शेयरों पर खड़ा था, दिन के किसी भी समय आसानी से पहुँचा की पेशकश की। CBOE GLD पर विकल्प सक्रिय भागीदारी रखने के साथ एक और तरल विकल्प प्रदान करते हैं, फैलता है निम्न स्तर पर।

VanEck वेक्टर गोल्ड खनिकों ईटीएफ (GDX) GLD से अधिक दैनिक प्रतिशत आंदोलन के माध्यम से grinds लेकिन एक उच्च जोखिम वहन करती है क्योंकि पीले धातु के साथ सहसंबंध दिन से दिन काफी भिन्न हो सकते। बड़े खनन कंपनियों कीमत उतार चढ़ाव के खिलाफ आक्रामक तरीके से बचाव के प्रभाव को कम करने, स्थान , और वायदा मूल्यों कार्यों सहित अन्य प्राकृतिक संसाधनों, में महत्वपूर्ण संपत्ति पकड़ सकता है, जबकि चांदी और लौह।

जमीनी स्तर

चार चरणों में लाभ सोने का बाजार व्यापार। सबसे पहले, सीखें कि कैसे तीन ध्रुवाभिसारिता सोना खरीदने और बेचने के निर्णय के बहुमत को प्रभावित। दूसरा, अपने आप को विविध भीड़ है कि सोने के व्यापार, हेजिंग, और स्वामित्व पर ध्यान केंद्रित करने के साथ परिचित। तीसरा, लंबी और विश्लेषण करने के लिए समय लेने के लिए अल्पकालिक कुंजी मूल्य स्तरों कि खेलने में आ सकता है पर नजर के साथ, सोने चार्ट।

अंत में, के लिए अपने स्थल चयन जोखिम लेने , उच्च तरलता और आसान व्यापार निष्पादन पर जोर दिया।