को प्रकाशित किया गया 12 March 2019

गोल्ड मार्केट में हो रही है

आधुनिक युग के लिए प्राचीन सभ्यताओं के समय से, सोने की दुनिया का कर दिया गया है मुद्रा पसंद का। आज, निवेशकों मुख्य रूप से एक के रूप में सोने को खरीदने के बचाव राजनीतिक अशांति और के खिलाफ मुद्रास्फीतिइसके अलावा, कई शीर्ष निवेश सलाहकारों के एक सलाह देते हैं पोर्टफोलियो में आवंटन वस्तुओं , सोना सहित समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने में।

हम सोने में निवेश, सहित के लिए अवसरों के कई कवर करेंगे बुलियन (यानी सोना सलाखों), म्यूचुअल फंड , वायदा , खनन कंपनियों, और गहने। कुछ अपवादों को छोड़कर, केवल बुलियन, वायदा, और विशेषता धन के एक मुट्ठी भर के साथ सोने में एक प्रत्यक्ष निवेश का अवसर प्रदान करते हैं। अन्य निवेश अन्य स्रोतों से उनके मूल्य का हिस्सा निकाले जाते हैं। (पृष्ठभूमि पढ़ने के लिए, देखें यह अभी भी सोने में निवेश करने के लिए भुगतान करता है? )

सोने की ईंट

यह शायद प्रत्यक्ष सोने स्वामित्व के सबसे प्रसिद्ध रूप है। बहुत से लोग फोर्ट नॉक्स में आयोजित बड़े सोने के सलाखों के रूप में स्वर्ण बुलियन के बारे में सोच। वास्तव में, स्वर्ण बुलियन है किसी भी शुद्ध, या लगभग शुद्ध सोने कि अपने वजन और पवित्रता के लिए प्रमाणित किया गया है के रूप। इस सिक्के, बार, आदि, किसी भी आकार के भी शामिल है। एक सीरियल नंबर आमतौर पर सुरक्षा उद्देश्यों के लिए और साथ ही सोना सलाखों से जुड़ा हुआ है,।

जबकि भारी सोना सलाखों एक प्रभावशाली दृष्टि कर रहे हैं, उनके बड़े आकार (400 तक ट्रॉय आउंस ) उन्हें बनाता अनकदी , और इसलिए खरीदने और बेचने के लिए महंगा। सब के बाद, अगर आप सोने में अपने पूरे आयोजन के रूप में $ 100,000 के लायक एक बड़े सोने के बार, और उसके बाद ही 10% बेचने के लिए निर्णय लेते हैं, तो आप वास्तव में बार के अंत बंद देखा और इसे बेचने नहीं कर सकते। दूसरी ओर, बुलियन छोटे आकार सलाखों और सिक्कों में आयोजित और अधिक तरलता प्रदान करता है, और सोने के मालिकों के बीच काफी आम है।

सोने के सिक्के

दशकों के लिए, सोने के सिक्कों की एक बड़ी मात्रा में दुनिया भर के संप्रभु सरकारों द्वारा जारी किए गए हैं। सिक्के आमतौर पर उनके अंतर्निहित सोने मूल्य से ऊपर 1-5% के बारे में एक प्रीमियम पर निजी डीलरों से निवेशकों द्वारा खरीदे जाते हैं।

बुलियन सिक्के के लाभ हैं:

  • इनकी कीमतें वैश्विक वित्तीय प्रकाशनों में सुविधाजनक स्थान पर उपलब्ध हैं।
  • सोने के सिक्के अक्सर छोटे आकार (एक औंस या उससे कम) में ढाला जाता है, उन्हें बड़ा सलाखों से सोने में निवेश करने के लिए एक अधिक सुविधाजनक तरीका बन गया है।
  • सम्मानित डीलरों न्यूनतम खोज के साथ पाया जा सकता है, और कई बड़े शहरों में स्थित हैं।

सावधानी : पुराने, दुर्लभ सोने के सिक्के क्या ऊपर और सोने के अंतर्निहित कीमत परे सिक्का या ‘कलेक्टर’ मान के रूप में जाना जाता है। सोने में सख्ती से निवेश करने के लिए, व्यापक रूप से परिचालित सिक्कों पर ध्यान देते हैं, और कलेक्टरों के लिए दुर्लभ सिक्के छोड़ दें।

व्यापक रूप से परिचालित सोने के सिक्कों में से कुछ दक्षिण अफ्रीकी क्रुगेर्रंद, अमेरिका ईगल, और कनाडा के मेपल का पत्ता शामिल हैं।

स्वर्ण बुलियन के साथ मुख्य समस्याओं कि भंडारण और बीमा लागत, और डीलर से अपेक्षाकृत बड़ी मार्कअप दोनों में बाधा लाभ की संभावना है। इसके अलावा, स्वर्ण बुलियन खरीद एक है प्रत्यक्ष निवेश सोने के मूल्य में, और सोने की कीमत में प्रति डॉलर परिवर्तन आनुपातिक है एक होल्डिंग्स के मूल्य बदल जाएगा। इस तरह के म्युचुअल फंड के रूप में अन्य सोना निवेश,, बुलियन की तुलना में छोटे डॉलर की राशि में की गई हो सकता है, और यह भी रूप में बुलियन करता है के रूप में ज्यादा प्रत्यक्ष मूल्य जोखिम नहीं हो सकता है।

गोल्ड ETFs और म्युचुअल फंड

स्वर्ण बुलियन का एक सीधा खरीद करने के लिए एक वैकल्पिक सोना आधारित में से एक में निवेश करने की है एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs)। इन विशेष उपकरणों के प्रत्येक शेयर के सोने की एक निश्चित राशि, एक औंस का जैसे दसवां प्रतिनिधित्व करता है। इन निधियों खरीदा या सिर्फ शेयरों की तरह बेच दिया, किसी में किया जा सकता है दलाली या आईआरए खाते। इस विधि के रूप में कम से कम निवेश केवल ईटीएफ की एक एकल शेयर की कीमत है, विशेष रूप से छोटे निवेशकों के लिए इसलिए आसान और अधिक लागत प्रभावी सीधे बार या सिक्के के मालिक से है। वार्षिक व्यय अनुपात इन फंडों की अक्सर कम से कम 0.5%, फीस और सबसे म्यूचुअल फंड सहित कई अन्य निवेश, पर खर्च की तुलना में कम कर रहे हैं।

अपने सामान्य विभागों के हिस्से के रूप कई म्युचुअल फंड खुद स्वर्ण बुलियन और सोने कंपनियों, लेकिन निवेशकों को पता होना चाहिए कि केवल कुछ ही म्युचुअल फंड सोना निवेश पर ध्यान केंद्रित; सबसे अन्य वस्तुओं के एक नंबर के मालिक हैं। सोने का केवल उन्मुख म्युचुअल फंड के प्रमुख लाभ इस प्रकार हैं:

  • कम लागत और कम न्यूनतम निवेश की आवश्यकता
  • विविधीकरण विभिन्न कंपनियों के बीच
  • एक दलाली खाते या एक आईआरए में स्वामित्व की आसानी
  • कोई व्यक्ति कंपनी अनुसंधान की जरूरत है।

कुछ फंडों का निवेश खनन कंपनियों के सूचकांकों में, दूसरों को सीधे सोने की कीमतों के लिए, जबकि अभी भी दूसरों रहे हैं बंधे होते हैं सक्रिय रूप से प्रबंधितउनके पढ़ें प्रॉस्पेक्टस अधिक जानकारी के लिए। पारंपरिक म्युचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित करने के लिए, जबकि ETFs एक निष्क्रिय सूचकांक ट्रैकिंग रणनीति का पालन करना है, और इसलिए कम व्यय के अनुपातों है करते हैं। औसत सोना निवेशकों के लिए, तथापि, म्युचुअल फंड और ETFs अब आम तौर पर सोने में निवेश करने का सबसे आसान और सबसे सुरक्षित तरीका है।

सोने वायदा और विकल्प

वायदा खरीदने के लिए या एक आइटम की दी गई राशि बेचते हैं, इस मामले सोने में, भविष्य में किसी विशेष दिन पर करने के लिए अनुबंध कर रहे हैं। फ्यूचर्स में कारोबार कर रहे हैं अनुबंध , नहीं शेयर, और सोने के एक पूर्व निर्धारित राशि प्रतिनिधित्व करते हैं। इस राशि के रूप में बड़ा हो सकता है (उदाहरण के लिए, 100 ट्रॉय आउंस $ 1,000 / औंस = $ 100,000 x), वायदा अनुभवी निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त हैं। लोग अक्सर वायदा उपयोग करें, क्योंकि आयोगों बहुत कम हैं, और मार्जिन आवश्यकताओं पारंपरिक इक्विटी निवेश के साथ तुलना में काफी कम है। कुछ अनुबंध, डॉलर में बसने जबकि दूसरों को सोने में बसने, इसलिए निवेशकों पर सोने की 100 औंस की डिलीवरी लेने के लिए होने से बचने के लिए अनुबंध विनिर्देशों के लिए ध्यान देना चाहिए निपटान की तारीख(इस बारे में अधिक के लिए, पढ़ने के लिएट्रेडिंग सोने और चांदी के वायदा अनुबंध ।)

विकल्प वायदा पर एक वायदा अनुबंध एकमुश्त खरीद के लिए एक विकल्प है। ये विकल्प के मालिक एक पूर्व निर्धारित कीमत पर, एक निश्चित समय सीमा के भीतर वायदा अनुबंध खरीदने के लिए अधिकार देते हैं। एक विकल्प का एक लाभ यह है कि यह दोनों है का लाभ उठाता है कीमत चुकानी पड़ी करने के लिए अपने मूल निवेश और सीमा घाटा। एक वायदा अनुबंध पर खरीदा मार्जिन अधिक की आवश्यकता कर सकते हैं राजधानी मूल रूप से निवेश किया है, तो नुकसान जल्दी से माउंट। एक वायदा निवेश है, जो सोने के वर्तमान मूल्य पर आधारित है के साथ विपरीत, एक विकल्प के लिए नकारात्मक पक्ष यह है कि निवेशक विकल्प खुद के सोने के अंतर्निहित कीमत के लिए एक प्रीमियम का भुगतान करना चाहिए। वजह से अस्थिरवायदा और विकल्प की प्रकृति, वे कई निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता। फिर भी, वायदा सबसे सस्ता (आयोगों + ब्याज व्यय) जिस तरह से खरीदने के लिए या सोना बेचने जब बड़ी रकम निवेश करने के लिए रहते हैं।

गोल्ड माइनिंग कंपनियों

कंपनियों है कि खनन और परिष्कृत करने में विशेषज्ञ भी एक बढ़ती सोने की कीमत से लाभ होगा। कंपनियों के इन प्रकार में निवेश सोने से लाभ के लिए एक प्रभावी तरीका हो सकता है, और भी अन्य निवेश के तरीकों की तुलना में कम जोखिम ले सकते हैं।

सबसे बड़ा सोने का खनन कंपनियों व्यापक वैश्विक अभियान घमंड; इसलिए, व्यापार कारकों कई अन्य बड़ी कंपनियों के लिए आम इस तरह के एक निवेश की सफलता में खेलते हैं। नतीजतन, इन कंपनियों को अभी भी फ्लैट या गिरावट सोने की कीमतों के समय में लाभ दिखा सकते हैं। एक तरह से वे ऐसा अपने व्यवसाय का एक सामान्य हिस्सा के रूप में सोने की कीमतों में गिरावट के खिलाफ हेजिंग कर रहा है। कुछ ऐसा करते हैं और कुछ नहीं। फिर भी, गोल्ड माइनिंग कंपनियों बुलियन के प्रत्यक्ष स्वामित्व के माध्यम से की तुलना में सोने में निवेश करने के आसान तरीके उपलब्ध करा सकता है। इसी समय, में अनुसंधान और अलग-अलग कंपनियों के चयन की आवश्यकता है कारण परिश्रम निवेशक की ओर से। यह एक समय लेने वाली प्रयास है, यह कई निवेशकों के लिए संभव नहीं हो सकता है।

स्वर्ण आभूषण

वैश्विक सोना उत्पादन में से अधिकांश के गहने बनाने के लिए प्रयोग किया जाता है। विश्व जनसंख्या और धन प्रतिवर्ष बढ़ रही है के साथ, गहने उत्पादन में इस्तेमाल के लिए सोने की मांग समय के साथ वृद्धि करनी चाहिए। दूसरी ओर, सोने के गहने खरीदारों कम खरीद अगर कीमत तेजी से बढ़ जाता है, कुछ हद तक कीमत के प्रति संवेदनशील होने के लिए दिखाए जाते हैं।

खुदरा कीमतों पर गहने खरीदना एक बड़ा मार्कअप शामिल है - सोने के अंतर्निहित कीमत में 400% तक। बेहतर गहने सस्ते दामों पर संपत्ति की बिक्री और नीलामी में पाया जा सकता है। गहने इस तरह से कोई खुदरा मार्कअप है कि वहाँ है खरीदने का लाभ; नुकसान समय बहुमूल्य टुकड़े के लिए खोज बिताया। बहरहाल, गहने स्वामित्व, खुद के सोने सबसे सुखद तरीका प्रदान करता है, भले ही यह एक निवेश के दृष्टिकोण से सबसे अधिक लाभदायक नहीं है। एक कला के रूप के रूप में, सोने के गहने सुंदर है। एक निवेश के रूप में, यह औसत दर्जे का है - जब तक आप जौहरी हैं।

तल - रेखा

बड़ा निवेशक सोने की कीमत की प्रत्यक्ष रौशनी करने के इच्छुक सीधे बुलियन के माध्यम से सोने में निवेश करना पसंद करेंगे। वहाँ भी बस कागज के एक टुकड़े एक भौतिक संपत्ति के मालिक के बजाय में पाया आराम के एक स्तर पर है। नकारात्मक पक्ष यह आरंभिक खरीद पर भुगतान सोने की कीमत है, साथ ही भंडारण लागत को मामूली प्रीमियम है।

निवेशक जो थोड़ा अधिक आक्रामक होते हैं के लिए, वायदा और विकल्प निश्चित रूप से चाल करेंगे। लेकिन, खरीदार सावधान रहना: इन निवेश कर रहे हैं डेरिवेटिव सोने की कीमत की, और तेज चाल देख सकते हैं ऊपर और नीचे, खासकर जब मार्जिन पर किया। दूसरी ओर, वायदा शायद, सोने में निवेश करने के तथ्य यह है कि अनुबंध की समय-समय पर ले जाया जाना चाहिए के रूप में वे समय सीमा समाप्त हो के अलावा सबसे कारगर तरीका है।

विचार यह है कि गहने एक निवेश है मंजिला है, लेकिन भोली है। वहाँ सबसे गहने की कीमत और उसके सोने मूल्य यह एक सच्चे निवेश पर विचार किया जाएगा के लिए जो प्रसार के लिए काफी है। इसके बजाय, औसत सोने निवेशक सोने उन्मुख म्युचुअल फंड और ETFs पर विचार के रूप में इन प्रतिभूतियों आम तौर पर सोने में निवेश करने का सबसे आसान और सबसे सुरक्षित तरीका प्रदान करना चाहिए।