को प्रकाशित किया गया 12 March 2019

आईशेयर्स गोल्ड ट्रस्ट ईटीएफ

एसपीडीआर गोल्ड ईटीएफ शेयरों (NYSEARCA: GLD) की कीमत पटरियों स्वर्ण बुलियन ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बाजार में। न्यास निधि की भी प्रायोजक है कि शारीरिक स्वर्ण बुलियन के साथ-साथ कुछ नकदी रखती है। सोना एक बहुमूल्य धातु वस्तु है। कई निवेशक आर्थिक स्थिति में एक समग्र गिरावट के खिलाफ एक बचाव के रूप में और साथ ही मुद्रास्फीति के खिलाफ शारीरिक सोना धारण करने के लिए चाहते हैं। कुछ पोर्टफोलियो विविधीकरण की एक विधि के रूप में उपयोग कर सकते हैं।

सोने खरीदने यह बीमा और भंडारण की लागत व्यक्तिगत निवेशकों के लिए पर्याप्त हो सकता है। निधि खरीद सकते हैं और सोना धारण करने के लिए एक कम लागत वाली तरीका प्रदान करता है। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में शेयरों बहुत तरल कर रहे हैं। यह मौजूदा बाजार मूल्य पर व्यापार दिन भर में खरीद सकते हैं और शेयर बेचने के लिए आसान है। निधि की संरचना अंतर्निहित परिसंपत्ति की टोकरी बनाया जा करने के लिए और भुनाया के रूप में बाजार की मांग से निर्धारित अनुमति देता है। प्रत्येक शेयर के सोने की कीमत का एक औंस के दसवें हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है। हालांकि, निवेशकों को भौतिक सोने में उनके शेयरों बदलने की उम्मीद नहीं करनी चाहिए।

कैसे यह यह ट्रैक

निधि एक ट्रस्ट में स्वर्ण बुलियन पकड़ कर सोने की कीमत रखता है। स्वर्ण बुलियन 400 औंस, एक आवंटित खाते में रखी गई लंदन गोल्ड प्रसव के सलाखों के रूप में रखा जाता है। भौतिक सोने लंदन में या अन्य उप संरक्षक के तहखानों में एक तिजोरी में संरक्षक द्वारा आयोजित किया जाता है।

निधि एक वार्षिक है ट्रैकिंग त्रुटि के आसपास 0.93% की। ट्रैकिंग त्रुटि ईटीएफ की कीमत और सोने के लिए अंतर्निहित स्थान मूल्य के बीच अंतर है। यह मुख्य रूप से खर्च के कोष के प्रबंधन के लिए शुल्क लिया के कारण होता है, लेन-देन की लागत और फंड किसी भी नकदी रखती है या नहीं। यह ट्रैकिंग त्रुटि से बचने के लिए मुश्किल है। यह प्रकट नहीं होता है कि GLD ट्रैकिंग त्रुटि, अनुचित है के रूप में किसी भी निधि एक बेंचमार्क ट्रैकिंग इस से ग्रस्त होने की संभावना है।

शेयरों 100,000 शेयरों की टोकरी में फंड के लिए ट्रस्ट की ओर से खरीदे जाते हैं। विश्वास अधिकृत प्रतिभागियों, आम तौर पर बड़े वित्तीय संस्थानों, एक निरंतर आधार पर करने के लिए टोकरी में इन शेयरों जारी करता है। टोकरी में की पेशकश कर रहे शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) दिन है कि एक टोकरी बनाने के लिए एक आदेश ट्रस्टी द्वारा स्वीकार किया जाता पर कीमत पर। इन शेयरों को तो सोने और ईटीएफ के लिए मौजूदा बाजार मूल्य पर जनता के लिए बेचा जाता है। निधि भौतिक सोने की पर्याप्त मात्रा को आयोजित करता है। यह 2014 के अंत में चारों ओर 27 अरब $ के बाजार मूल्य के साथ सोने की 22.9 मिलियन औंस का आयोजन किया।

प्रबंध

ईटीएफ के प्रायोजक विश्व गोल्ड ट्रस्ट सेवा है। विपणन एजेंट स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल मार्केट्स है। ट्रस्टी BNY मेलॉन एसेट सर्विसिंग है। भौतिक सोने के संरक्षक एचएसबीसी बैंक है। एसपीडीआर लोकप्रिय ETFs के एक नंबर, धन है कि नियत आय ETFs के प्रमुख शेयर अनुक्रमित ट्रैक से जारी करता है। यह संभावना ईटीएफ अंतरिक्ष में सबसे अधिक दिखाई कंपनी है।

लक्षण

निधि 0.4% की एक व्यय अनुपात है। हालांकि यह किसी भी खिंचाव से अपमानजनक नहीं है, वहाँ कम व्यय के अनुपातों के साथ अन्य सोने ETFs हैं। उदाहरण के लिए, आईशेयर्स गोल्ड ट्रस्ट 0.15% की एक व्यय अनुपात है। फिर भी, GLD आईशेयर्स गोल्ड ट्रस्ट के लिए चारों ओर 55 लाख बनाम 23 लाख का एक दैनिक मात्रा है।

अधिकांश निवेशकों के लिए, व्यय अनुपात में अंतर उनके नीचे लाइनों में कम से कम होने की संभावना है। सोने की हाजिर कीमत में उतार चढ़ाव रिटर्न पर एक बहुत बड़ा प्रभाव पड़ेगा।

निवेशकों को किसी भी दलाल के माध्यम से फंड में शेयरों को खरीद सकते हैं। वे NYSE Arca एक्सचेंज पर व्यापार। कुछ दलाल निवेशकों किसी भी आयोगों के बिना शेयरों का व्यापार करने की अनुमति हो सकती है। GLD सोने की कीमत ट्रैक करने के लिए पहले ईटीएफ था और 2004 में व्यापार शुरू किया।

उपयुक्तता और अनुशंसाएँ

निवेशकों GLD का उपयोग सोने की कीमत पर सट्टा करने के लिए कर सकता है। यह बहुत खरीदने और ईटीएफ खरीदने और शारीरिक सोना व्यापार करने के लिए की तुलना में के शेयर बेचने की आसान होता है। GLD का शेयर भी बहुत कुछ पकड़े बनाम अधिकांश निवेशकों के लिए सुलभ हैं सोना वायदा अनुबंधसोने वायदा अनुबंध का लाभ उठाने की एक पर्याप्त राशि है, जो दोनों लाभ और हानि की विस्तार भी दे सकता शामिल है।

GLD के लिए एक अन्य उद्देश्य पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए हो सकता है। आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के सिद्धांतों के तहत, निवेशकों के पोर्टफोलियो में विविधता लाने की संपत्ति से एक पोर्टफोलियो के लिए जोखिम की मात्रा को कम कर सकते हैं। निधि के आसपास 0.86% की एक मासिक अस्थिरता के साथ चारों ओर 0.3 का बीटा है। यह कुल बाजार की तुलना में कम अस्थिर है और जरूरी बाजार के आंदोलनों का पालन नहीं करता। इस प्रकार, निधि स्टॉक और संपत्ति के अन्य प्रकार के साथ जोत विविधता लाने के लिए एक अच्छा तरीका हो सकता है।

फिर भी, निवेशकों सावधान जब निधि में एक लंबे समय तक निवेश कर किया जाना चाहिए। आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) निर्धारित किया है कि GLD एक संग्रहणीय समझा जाता है। किसी भी मुनाफे में 28% का एक बहुत उच्च दर की तुलना में 15% की सामान्य लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ दर से कर लगाया जाता है। इस टैक्स शिकन गार्ड बंद कई निवेशकों पकड़ा है। एक आईआरए या किसी अन्य कर आस्थगित सेवानिवृत्ति खाते में शेयरों एक वर्ष से कम में किसी भी स्थिति से बाहर निकलने, या पकड़: इस के आसपास पाने के लिए दो तरीके हैं।

कैसे वित्तीय सलाहकार ग्राहकों को यह ईटीएफ का प्रयोग किया जा सका

कई निवेशक बड़ा शेयर बाजार में संभावित बूंदों से सावधान कर रहे हैं। वे एक आकर्षक शारीरिक परिसंपत्ति के रूप में सोने देख सकते हैं। निधि जोखिम और वास्तविक स्वर्ण बुलियन के मालिक की लागत के बिना भौतिक संपत्ति में रुचि ही लिए एक आसान तरीका है। निधि भी एक कीमती धातु वस्तु के साथ एक पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए एक आसान तरीका के रूप में काम कर सकते हैं। ऐतिहासिक रूप से, सोने के अपने मूल्य में अच्छी तरह से वित्तीय अस्थिरता के समय के दौरान, पर कार्य किया है, क्योंकि यह नहीं है सहसंबद्ध शेयर बाजारों के साथ।

मुख्य प्रतियोगियों और वैकल्पिक

वहाँ अन्य ETFs वह भी सोने की कीमत पर नज़र रखने के एक जोड़े हैं। इसके अलावा, लीवरेज्ड सोने ETFs, साथ ही ETFs कि सोने खनिक को ट्रैक कर रहे हैं। ऊपर उल्लिखित आईशेयर्स गोल्ड ट्रस्ट में कम खर्च का अनुपात के साथ धातु ट्रैक करता है। वहाँ भी शारीरिक स्विस गोल्ड ईटीएफ शेयरों, जो लगभग 0.39% की एक ऐसी ही खर्च का अनुपात है, लेकिन केवल प्रबंधन (एयूएम) के तहत चारों ओर 833 परिसंपत्तियों में $ मिलियन है। GLD सोने ETFs का अब तक का सबसे लोकप्रिय और सबसे अधिक तरल कर रहा है।