को प्रकाशित किया गया 12 March 2019

अनाज बाजार में अपने वित्त के लिए आगे बढ़ें

तापमान, वर्षा और ग्राहकों की बदलती जरूरतों की आपूर्ति और मांग के लिए करने के लिए योगदान वस्तुओं गेहूं, मक्का या सोयाबीन की तरह। इन परिवर्तनों के सभी बहुत वस्तुओं की कीमत को प्रभावित है, और अनाज बाजार में इन मूल्य झूलों के प्रबंधन और वैश्विक प्रदान करने के लिए आवश्यक हैं बेंचमार्क कीमतों। पर पढ़ें गहन जानकारी और अनाज बाजार की सात प्रमुख उत्पादों के बारे में जानने के लिए। (यह भी देखें: वायदा बुनियादी बातों ।)

अनाज वायदा संविदा क्या हैं?

किसी को भी में निवेश करने के लिए देख वायदा पता होना चाहिए कि नुकसान के जोखिम को पर्याप्त है। निवेश के इस प्रकार के सभी के लिए उपयुक्त नहीं है। एक निवेशक अधिक खो सकता है की तुलना में मूल रूप से निवेश किया है और इसलिए, केवल जोखिम पूंजी इस्तेमाल किया जाना चाहिए। जोखिम पूंजी पैसा है कि एक व्यक्ति का निवेश करने की है, जो, अगर खो निवेशक की जीवन शैली को प्रभावित नहीं करेगा बर्दाश्त कर सकते हैं की राशि है।

एक अनाज वायदा अनुबंध एक सहमति-प्राप्त कीमत पर भविष्य में अनाज के वितरण के लिए कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौता है। अनुबंध मात्रा, गुणवत्ता, समय और स्थान के रूप में एक वायदा एक्सचेंज द्वारा मानकीकृत कर रहे हैं वितरणकेवल कीमत चर रहा है।

: वहाँ वायदा बाजार में दो मुख्य बाजार सहभागियों हैं हेजर्स और सट्टेबाजोंHedgers जोखिम प्रबंधन के लिए वायदा बाजार का उपयोग करें और कीमत या वास्तविक अंतर्निहित वस्तु की उपलब्धता के साथ जुड़े कुछ जोखिम का सामना। वायदा लेनदेन और पदों उन जोखिमों को कम करने के व्यक्त उद्देश्य है। सट्टेबाजों, दूसरे हाथ पर, आम तौर पर वस्तुओं जिसमें वे व्यापार के लिए किसी काम का नहीं है; वे स्वेच्छा से जोखिम नाटकीय लाभ की संभावना के लिए बदले में वायदा में निवेश से सम्बंधित स्वीकार करते हैं।

वायदा संविदा के लाभ

क्योंकि वे पर व्यापार शिकागो बोर्ड ऑफ़ ट्रेड (CBOT) , वायदा अनुबंध अधिक वित्तीय की पेशकश का लाभ उठाने , लचीलापन और वित्तीय अखंडता वस्तुओं खुद को व्यापार की तुलना में।

वित्तीय लाभ उठाने है व्यापार और एक उच्च बाजार मूल्य उत्पाद प्रबंधित करने की क्षमता कुल मूल्य का एक अंश के साथ। ट्रेडिंग वायदा अनुबंध प्रदर्शन के साथ किया जाता मार्जिन ; इसलिए, यह भौतिक बाजार की तुलना में काफी कम पूंजी की आवश्यकता है। उत्तोलन सट्टेबाजों एक उच्च जोखिम / अधिक लाभ निवेश प्रदान करता है।

उदाहरण के लिए, सोयाबीन के लिए एक वायदा अनुबंध सोयाबीन का 5000 बुशेल प्रतिनिधित्व करता है। इसलिए, इस अनुबंध के डॉलर मूल्य 5,000 बार बुशल प्रति कीमत है। बाजार बुशल प्रति $ 5.70 पर कारोबार कर रहा है, तो अनुबंध का मूल्य $ 28,500 ($ 5.70 x 5000 बुशेल) है। मौजूदा विनिमय मार्जिन नियमों के आधार पर, मार्जिन सोयाबीन में से एक अनुबंध के लिए आवश्यक केवल $ 1,013 है। तो लगभग $ 1,013 के लिए, एक निवेशक लाभ उठा सकते हैं सोयाबीन का $ 28,500 लायक।

अनाज संविदा के लाभ

क्योंकि अनाज एक ठोस वस्तु है, अनाज बाजार अद्वितीय गुण की एक संख्या है। सबसे पहले, जब ऊर्जा जैसे अन्य परिसरों की तुलना में, अनाज एक कम मार्जिन आसान सट्टेबाजों हिस्सा ले सकें की है। इसके अलावा, अनाज आम तौर पर बड़ा अनुबंध है, जो कम मार्जिन के लिए खातों (कुल डॉलर की राशि के संदर्भ में) में से एक नहीं हैं।

अनाज में बुनियादी बातों काफी स्पष्ट हैं: सबसे ठोस वस्तुओं, आपूर्ति और मांग की तरह मूल्य का निर्धारण करेगा। मौसम कारकों को भी असर पड़ेगा।

अनुबंध निर्दिष्टीकरण

मक्का, जई, गेहूं, सोयाबीन, चावल, सोयाबीन भोजन और सोयाबीन तेल: सात विभिन्न अनाज शिकागो बोर्ड ऑफ़ ट्रेड पर कारोबार उत्पाद नहीं है।

इस तरह के मिनियापोलिस, विनिपेग, हांगकांग, ब्राजील और भारत के रूप में दुनिया भर में अन्य वस्तुओं बाजारों में इसी प्रकार के अनाज उत्पादों व्यापार कुछ नाम हैं।

1. मकई:  मकई न केवल मानव उपभोग लेकिन इस तरह के मवेशी और सूअर के रूप में पशुओं को खिलाने के लिए प्रयोग किया जाता है। इसके अलावा, उच्च ऊर्जा की कीमतों इथेनॉल उत्पादन के लिए मक्का का उपयोग करने के लिए प्रेरित किया है।

मक्का अनुबंध 5000 बुशेल, या लगभग 127 मीट्रिक टन के लिए है। उदाहरण के लिए, जब मकई $ 2.50 एक बुशल पर कारोबार कर रहा है, अनुबंध $ 12,500 के एक मूल्य (5,000 बुशेल $ 2.50 = $ 12,500 x) है। एक व्यापारी है कि लंबे समय तक $ 2.50 और $ 2.60 पर बेचता है $ 500 की एक लाभ होगा ($ 2.60 - $ 2.50 = 10 सेंट, 10 सेंट x 5000 = $ 500)। इसके विपरीत, एक व्यापारी जो $ 2.50 पर लंबा है और $ 2.40 पर बेचता है $ 500 खो देंगे। दूसरे शब्दों में, हर एक पैसा अंतर को या $ 50 के नीचे एक कदम के बराबर होती है।

मक्का के मूल्य निर्धारण इकाई न्यूनतम के साथ डॉलर और सेंट में है टिक जो अनुबंध $ 12.50 प्रति के बराबर होती है $ 0.0025 के आकार, (एक प्रतिशत की एक चौथाई),। हालांकि बाजार छोटी इकाइयों में व्यापार नहीं कर सकते हैं, यह सबसे निश्चित रूप से “तेज” बाजारों के दौरान पूर्ण सेंट में व्यापार कर सकते हैं।

मकई प्रसव के लिए सबसे अधिक सक्रिय महीने मार्च, मई, जुलाई, सितम्बर और दिसम्बर कर रहे हैं।

स्थिति सीमा विनिमय द्वारा स्थापित कर रहे हैं अर्दली बाजार सुनिश्चित करने के लिए। एक स्थिति सीमा अनुबंध है कि एक ही प्रतिभागी पकड़ सकता है की अधिकतम संख्या है। Hedgers और सट्टेबाजों अलग सीमाएं होती हैं। मकई अधिकतम दैनिक कीमत आंदोलन है।

मकई पारंपरिक रूप से अधिक होगा मात्रा किसी अन्य अनाज बाजार की तुलना में। इसके अलावा, यह कम होगा अस्थिर सेम और गेहूं की तुलना में।

2. जई:  जई केवल पशुओं और मनुष्यों के खिलाने के लिए उपयोग नहीं किया जाता, लेकिन यह भी सॉल्वैंट्स और प्लास्टिक जैसे कई औद्योगिक उत्पादों के उत्पादन में किया जाता है।

एक जई अनुबंध, मक्का, गेहूं और सोयाबीन की तरह, 5000 बुशेल के वितरण के लिए है। यह मक्का के रूप में ही $ 50 / पैसा वेतन वृद्धि में ले जाता है। (- $ 1.40 = 5 सेंट, 5 सेंट x 5000 = $ 250 $ 1.45) उदाहरण के लिए, यदि एक व्यापारी $ 1.40 पर लंबी जई है और $ 1.45 पर बेचता है, वह या वह बुशल प्रति 5 सेंट, या अनुबंध प्रति $ 250 होगा। जई भी क्वार्टर प्रतिशत वेतन वृद्धि में कारोबार करती है।

प्रसव के लिए जई मार्च, मई, जुलाई, सितम्बर और दिसम्बर कारोबार कर रहे हैं, मकई की तरह। इसके अलावा मकई की तरह, जई वायदा स्थिति सीमाएं होती हैं। 

जई एक कठिन बाजार है क्योंकि यह अनाज परिसर में किसी भी अन्य बाजार की तुलना में कम दैनिक मात्रा है व्यापार करने के लिए है। इसके अलावा अपने दैनिक रेंज काफी छोटा है।

3. गेहूं:  इतना ही नहीं पशु चारा के लिए इस्तेमाल किया गेहूं है, लेकिन यह भी ब्रेड, पास्ता और अधिक के लिए आटा के उत्पादन में।

एक गेहूं अनुबंध गेहूं की 5,000 बुशेल के वितरण के लिए है। गेहूं डॉलर और सेंट में कारोबार और एक चौथाई प्रतिशत ($ 0.0025), CBOT पर कारोबार अन्य उत्पादों के कई तरह के एक टिक आकार है। वन-टिक कीमत आंदोलन अनुबंध में $ 12.50 का एक परिवर्तन का कारण होगा।

गेहूं के वितरण के लिए सबसे अधिक सक्रिय महीने, मात्रा और खुले ब्याज के अनुसार, मार्च, मई, जुलाई, सितम्बर और दिसम्बर कर रहे हैं। स्थिति सीमा भी गेहूं के लिए लागू होते हैं।

सोयाबीन के आगे, गेहूं बड़ा दैनिक सीमाओं के साथ एक काफी अस्थिर बाजार है। क्योंकि यह इतने व्यापक रूप से प्रयोग किया जाता है, वहाँ विशाल दैनिक झूलों हो सकता है। वास्तव में, यह खबर का एक टुकड़ा जल्दी में ऊपर या नीचे इस बाजार सीमा को स्थानांतरित करने के लिए असामान्य नहीं है।

4. सोयाबीन:  सोयाबीन, उपयोग के एक लगभग असीमित रेंज के साथ सबसे लोकप्रिय तिलहन उत्पाद हैं भोजन से औद्योगिक उत्पादों को लेकर।

सोयाबीन अनुबंध, गेहूं, जई और मकई की तरह, यह भी 5000 बुशल अनुबंध आकार में कारोबार कर रहा है। यह डॉलर और सेंट में कारोबार, मक्का और गेहूं की तरह है, लेकिन आम तौर पर सभी अनुबंधों की सबसे अधिक अस्थिर है। टिक आकार एक प्रतिशत (या $ 12.50) के एक चौथाई है।

सोयाबीन के लिए सबसे अधिक सक्रिय महीनों जनवरी, मार्च, मई, जुलाई, अगस्त, सितंबर और नवंबर रहे हैं।

स्थिति सीमा यहाँ भी लागू होते हैं।

बीन्स अनाज कमरे में बाजारों में से किसी की व्यापक रेंज है। इसके अलावा, यह आम तौर पर गेहूं या मक्का से बुशल प्रति $ 2 से $ 3 अधिक हो जाएगा।

5. सोयाबीन तेल:  सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया संयुक्त राज्य अमेरिका में खाद्य तेल होने के अलावा, सोयाबीन तेल में उपयोग करता है बायो-डीजल उद्योग है कि तेजी से महत्वपूर्ण होते जा रहे हैं।

सेम तेल अनुबंध 60,000 पाउंड है, जो अनाज ठेके के बाकी हिस्सों से अलग है के लिए है। बीन तेल भी प्रति पाउंड सेंट में कारोबार करती है। उदाहरण के लिए, मान लें कि सेम तेल प्रति पौंड 25 सेंट पर कारोबार कर रहा है। यही कारण है कि $ 15,000 के अनुबंध (0.25 x 60,000 = $ 15,000) के लिए कुल मूल्य देता है। मान लीजिए कि आप $ 0.2500 पर लंबी जाने के लिए और $ 0.2650 पर बेचने; इसका मतलब है कि आप $ 900 कर दिया है ($ .२,६५० - 25 सेंट = $ 0,015 लाभ, $ 0.015 x 60,000 = $ 900)। अगर बाजार 0.2350 करने के लिए नीचे $ 0.015 चला गया था, तो आप $ 900 खो देगा।

सेम तेल के लिए न्यूनतम मूल्य में उतार-चढ़ाव $ 0.0001, या एक प्रतिशत है, जो अनुबंध प्रति $ 6 के बराबर होती है में से एक एक सौवां है।

प्रसव के लिए सबसे अधिक सक्रिय महीनों जनवरी, मार्च, मई, जुलाई, अगस्त, सितंबर, अक्टूबर और दिसंबर कर रहे हैं।

स्थिति सीमा के साथ-साथ इस बाजार के लिए लागू होते हैं।

6. सोयामील:  सोयामील शिशु आहार, बियर और नूडल्स सहित उत्पादों की एक संख्या में किया जाता है। यह पशु चारा में प्रमुख प्रोटीन है।

भोजन अनुबंध 100 शॉर्ट टन, या 91 मीट्रिक टन के लिए है। सोयामील डॉलर और सेंट में कारोबार कर रहा है। उदाहरण के लिए, सोयामील में से एक अनुबंध है, जब प्रति टन $ 165 पर कारोबार कर रहा, के डॉलर मूल्य $ 16,500 ($ 165 x 100 टन = $ 16,500) है।

सोयामील के लिए टिक आकार 10 सेंट, या टिक प्रति $ 10 है। उदाहरण के लिए, वर्तमान बाजार मूल्य $ 165.60 और $ 166 के लिए बाजार चलता है, कि अनुबंध प्रति $ 400 की एक चाल के बराबर होता अगर ($ 166 - $ 165.60 = 40 सेंट, 40 सेंट x 100 = $ 400)।

सोयामील जनवरी, मार्च, मई, जुलाई, अगस्त, सितंबर, अक्टूबर और दिसंबर को दिया जाता है।

सोयामील ठेके भी स्थिति सीमा है।

7. चावल:  इतना ही नहीं खाद्य पदार्थों में इस्तेमाल चावल है, लेकिन यह भी ईंधन, उर्वरक, सामग्री और नाश्ता पैकिंग में। विशेष रूप से, इस अनुबंध लंबी अनाज किसी न किसी चावल से संबंधित है।

चावल अनुबंध 2,000 है सौ वजन (सीडब्ल्यूटी)चावल भी डॉलर और सेंट में कारोबार कर रहा है। उदाहरण के लिए, $ 10 / सीडब्ल्यूटी पर कारोबार कर रहा है, तो चावल है, अनुबंध की कुल डॉलर मूल्य $ 20,000 ($ 10 x 2,000 = $ 20,000) होगा।

चावल के लिए न्यूनतम टिक आकार $ 0,005 (एक प्रतिशत के एक आधा) सौ वजन प्रति, या अनुबंध प्रति $ 10 है। उदाहरण के लिए, अगर बाजार $ 10.05 / सीडब्ल्यूटी पर कारोबार कर रहा था और यह $ 9.95 / सीडब्ल्यूटी, इस $ 200 का एक परिवर्तन का प्रतिनिधित्व करता है चले गए (10.05 - 9.95 = 10 सेंट, 10 सेंट x 2,000 सीडब्ल्यूटी = $ 200)।

चावल जनवरी, मार्च, मई, जुलाई, सितंबर और नवंबर में वितरित किया जाता है। स्थिति सीमा के साथ-साथ चावल में लागू होते हैं।

केन्द्रीकृत बाज़ार

किसी भी जिंस वायदा बाजार के प्राथमिक कार्य जो लोग भविष्य में कुछ समय में खरीदने या बेचने भौतिक वस्तुओं में रुचि रखते के लिए एक केंद्रीकृत बाजार प्रदान करना है। कई अलग अलग निर्माताओं और इन उत्पादों के उपभोक्ताओं की वजह से अनाज बाजार में हेजर्स की एक बहुत कुछ कर रहे हैं। इनमें शामिल हैं, लेकिन तक सीमित नहीं हैं, सोयाबीन क्रशरों, भोजन प्रोसेसर, अनाज और तेल बीज उत्पादकों, पशुधन उत्पादकों, अनाज लिफ्ट और व्यापारियों।

वायदा और आधार का उपयोग करते हुए हेगड़े को

मुख्य आधार है जिस पर हेजर्स भरोसा है कि हालांकि नकद मूल्य और वायदा बाजार की कीमतों में आंदोलन वास्तव में समान नहीं हो सकता है, यह काफी करीब हेजर्स एक लेने के द्वारा अपने जोखिम को कम कर सकते हैं कि हो सकता है वायदा बाजार में विपरीत स्थितिएक विपरीत स्थिति लेने से, एक बाजार में लाभ किसी अन्य रूप में नुकसान की भरपाई कर सकते हैं। इस तरह, हेजर्स नकदी बाजार लेनदेन है कि लाइन नीचे जगह कई महीनों के लिए ले जाएगा के लिए मूल्य स्तर सेट कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, एक सोयाबीन किसान पर विचार करें। जबकि सोयाबीन फसल वसंत ऋतु में जमीन में है, किसान कटाई के बाद अक्टूबर में उसकी फसल बेचने के लिए लग रही है। बाजार शब्दावली में, किसान लंबे समय से एक नकदी बाजार की स्थिति। किसान के डर है कि कीमतें नीचे जाना होगा इससे पहले कि वह अपने सोयाबीन फसल बेच सकते है। आदेश की कीमतों में संभावित गिरावट से नुकसान की भरपाई करने के लिए, किसान अब वायदा बाजार में बुशेल के एक इसी नंबर बेच देंगे और उन्हें बाद में वापस खरीदने जब यह नकदी बाजार में फसल बेचने के लिए समय है। नकदी बाजार कीमत में गिरावट से होने वाले नुकसान के लिए आंशिक रूप से वायदा बाजार में कम से एक लाभ की भरपाई हो सकती है। यह एक के रूप में जाना जाता है कम से बचाव

खाद्य प्रोसेसर, अनाज आयातकों और अनाज उत्पादों की अन्य खरीदारों एक आरंभ होगा लंबे बचाव खुद को बढ़ती अनाज की कीमतों से बचाने के लिए। क्योंकि वे उत्पाद खरीद की जाएगी, वे एक नकदी बाजार की स्थिति कम कर रहे हैं। दूसरे शब्दों में, वे वायदा अनुबंध खरीदने के लिए खुद को बढ़ती नकदी की कीमतों से बचाने के लिए होगा।

आम तौर पर नकदी की कीमतों और वायदा मूल्यों में कुछ अंतर नहीं होगा। इस तरह के माल, हैंडलिंग, भंडारण, परिवहन और उत्पाद की गुणवत्ता के साथ ही स्थानीय आपूर्ति और मांग के कारक के रूप में चर के कारण है। नकदी और वायदा मूल्यों के बीच इस मूल्य में अंतर के रूप में जाना जाता है आधारआधार के विषय में हेजर्स के लिए मुख्य विचार है कि क्या यह मजबूत हो या कमजोर नहीं है। एक बचाव का अंतिम परिणाम के आधार पर निर्भर रह सकते हैं। अधिकांश हेजर्स को ध्यान में ऐतिहासिक आधार डेटा के साथ-साथ वर्तमान बाजार की उम्मीदों का समय लगेगा।

तल - रेखा

क्योंकि यह मदद कर सकते हैं उन्हें प्रतिकूल कीमत आंदोलनों से बचाने के सामान्य में, वायदा साथ हेजिंग भविष्य खरीदार या एक वस्तु के विक्रेता कर सकते हैं। वायदा के साथ हेजिंग वास्तविक भौतिक क्रय या विक्रय के लिये पहले ही एक अनुमानित मूल्य सीमा महीने निर्धारित करने के लिए कर सकते हैं। क्योंकि नकद और वायदा बाजारों संगठनों ने मिलकर ले जाने के लिए करते हैं, और एक बाजार में लाभ किसी अन्य रूप में नुकसान की भरपाई के लिए करते हैं यह संभव है।