को प्रकाशित किया गया 2 May 2019

कैसे रियल एस्टेट से लाभ के लिए

रियल एस्टेट क्या है?

रियल एस्टेट है संपत्ति भूमि और उस पर इमारतों, साथ ही देश के प्राकृतिक संसाधनों, बीहड़ वनस्पति और जीव, खेती फसलों और पशुधन, पानी और खनिज संपदा सहित से बना है।

हालांकि मीडिया अक्सर को संदर्भित करता है “अचल संपत्ति के बाजार,” अचल संपत्ति मोटे तौर पर तीन इसके उपयोग के आधार पर श्रेणियों में बांटा जा सकता है।

  • आवासीय अचल संपत्ति अविकसित भूमि, मकान, condominiums, और मकानों भी शामिल है। संरचनाओं एकल परिवार या बहु परिवार आवास हो सकता है और मालिक पर कब्जा कर लिया या किराए पर लेने के गुण हो सकता है।
  • वाणिज्यिक अचल संपत्ति में इस तरह के कार्यालय भवनों, गोदामों, और खुदरा इमारतों के रूप में nonresidential संरचनाओं भी शामिल है। इन इमारतों को मुक्त खड़े या शॉपिंग मॉल में हो सकता है।
  • औद्योगिक अचल संपत्ति कारखानों, व्यापार पार्क, खानों, और खेतों में शामिल हैं। इन गुणों को आम तौर पर आकार में बड़े होते और स्थानों ऐसे में रेल लाइन और बंदरगाहों के रूप में परिवहन केन्द्रों के लिए उपयोग शामिल हो सकते हैं।

रियल एस्टेट की मूल बातें

रियल एस्टेट एक ठोस संपत्ति और का एक प्रकार है वास्तविक संपत्तिअचल संपत्ति भूमि, भवन और अन्य सुधार, के साथ साथ उपयोग के अधिकारों और कहा कि देश के आनंद और उसके सभी सुधार शामिल हैं। किराएदार संबंधी और leaseholders भूमि या भवनों कि उनकी संपत्ति का एक हिस्सा माना जाता है में निवास करने के अधिकार हैं सकता है, लेकिन इन अधिकारों के लिए खुद को, कडाई माना अचल संपत्ति नहीं हैं।

अचल संपत्ति एक ही बात नहीं है और साथ भ्रमित होने की नहीं होना चाहिए निजी संपत्तिव्यक्तिगत संपत्ति निवेश की तरह अमूर्त आस्तियों, इस तरह के फर्नीचर और एक dishwasher की तरह जुड़नार के रूप में मूर्त आस्तियों के साथ शामिल हैं। इसके अलावा, यहां तक कि किरायेदारों, निजी संपत्ति के रूप में एक घर के कुछ हिस्सों का दावा कर सकते बशर्ते आप खरीदा है और पट्टादाता की अनुमति से संपत्ति स्थापित किया।

चाबी छीन लेना

  • रियल एस्टेट वास्तविक कि है, मूर्त-संपत्ति भूमि से बना है और साथ ही इस पर कुछ भी, भवनों, वनस्पति और जीव, और प्राकृतिक संसाधनों भी शामिल है।
  • आवासीय, वाणिज्यिक और औद्योगिक: रियल एस्टेट तीन बुनियादी श्रेणियों है।
  • यह निवेश की बात आती है, आवासीय अचल संपत्ति है, जबकि वाणिज्यिक अचल संपत्ति अधिक मूल्यवान और अधिक स्थिर है, कम खर्चीला और व्यक्तियों को और अधिक व्यावहारिक है।
  • एक निवेश के रूप में, अचल संपत्ति आय और पूंजी में वृद्धि प्रदान करता है।
  • आप सार्वजनिक रूप से कारोबार रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REITs) या बंधक समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) में शेयरों को खरीदने के माध्यम से सीधे-खरीदने भूमि या संपत्ति-या परोक्ष रूप से अचल संपत्ति में निवेश कर सकते हैं।

आवासीय रियल एस्टेट और घर के स्वामित्व

अपनी वार्षिक घर मूल्य विश्लेषण 2019 संस्करण में, अचल संपत्ति वेबसाइट Zillow अनुमान सभी अमेरिकी घरों का कुल मूल्य 2018 में 33.3 $ खरब, 71% समय में देश की सकल घरेलू उत्पाद $ 19.4 ट्रिलियन (जीडीपी) की तुलना में अधिक था। गृहस्वामित्व, भी रूप में जाना जाता मालिक के रहने , संयुक्त राज्य अमेरिका में रियल एस्टेट निवेश का सबसे आम प्रकार है। राष्ट्रीय multifamily आवास परिषद (NMHC) के अनुसार, मोटे तौर पर निवासियों की दो तिहाई ही उनके घर। अक्सर, इन मालिकों है वित्तपोषित बाहर एक बंधक ऋण, जिसमें संपत्ति ऋण के लिए जमानत के रूप में कार्य करता लेने के द्वारा खरीद।

घर बंधक के लिए खरीदारी व्यक्तियों उन्हें एहसास संपत्ति के स्वामित्व का सपना विकल्प की एक किस्म के साथ सामना कर रहे हैं मदद करने के लिए। बंधक या तो निश्चित दर या चर-दर ब्याज की मांग कर सकते हैं। फिक्स्ड दर पर बंधक आम तौर पर की तुलना में अधिक ब्याज दर चर-दर बंधक है, जो उन्हें कम समय में और अधिक महंगा बना सकते हैं। फिक्स्ड दर ऋण अल्पावधि में अधिक लागत, क्योंकि वे भविष्य ब्याज दर बढ़ जाती है से सुरक्षित हैं।

बैंकों को प्रकाशित परिशोधन कार्यक्रम बताते हैं कि एक उधारकर्ता की मासिक भुगतान का कितना ब्याज बनाम कितना ऋण के मूलधन का भुगतान करने के लिए चला जाता है भुगतान करने के लिए जाना। गुब्बारा ऋण बंधक कि पूरी तरह से समय के साथ शून्य करने के लिए ऋण चुकाना-कम नहीं कर पाती हैं। इसके बजाय, ऋण लेने वाले एक निर्धारित अवधि के लिए ब्याज का भुगतान करती है, उदाहरण के लिए पांच साल, और फिर अवधि के अंत में एक गुब्बारा भुगतान में ऋण के शेष भुगतान करना होगा।

इसके अलावा, बंधक भारी लागत कि लेनदेन शुल्क और करों को शामिल के साथ आ सकते हैं। इन अतिरिक्त खर्च अक्सर ऋण में लुढ़का कर रहे हैं। एक बार जब संभावित homeowners उनके सिद्ध कर दिया है पात्रता और एक बैंक या अन्य ऋणदाता से एक बंधक सुरक्षित, वे सुनिश्चित करें कि संपत्ति बिक्री के लिए और अच्छी हालत में कानूनी तौर पर है बनाने के लिए अतिरिक्त चरण पूरे करने होंगे।

व्यावसायिक अचल संपत्ति

वाणिज्यिक अचल संपत्ति वाणिज्य के लिए इस्तेमाल किया और दफ्तर की इमारतों और गगनचुंबी इमारतों के लिए पट्टी मॉल और मुक्त से चली आ रही रेस्तरां से कुछ भी शामिल है। यह अक्सर औद्योगिक अचल संपत्ति है, जो व्यावहारिक उत्पादों के निर्माण में प्रयोग किया जाता है जगह नहीं है से भिन्न है।

खरीदना या वाणिज्यिक प्रयोजनों के लिए अचल संपत्ति पट्टे से बहुत अलग है एक घर खरीदने या यहाँ तक कि आवासीय अचल संपत्ति खरीदने। वाणिज्यिक पट्टों आम तौर पर लंबे समय तक आवासीय पट्टों से कर रहे हैं। वाणिज्यिक अचल संपत्ति रिटर्न, प्रति वर्ग फुट उनकी लाभप्रदता पर आधारित होते हैं के विपरीत संरचनाओं निजी घरों के रूप में भेजा। इसके अलावा, उधारदाताओं एक पर एक नीचे बड़ा भुगतान की आवश्यकता हो सकती वाणिज्यिक अचल संपत्ति के लिए बंधक तो क्या एक निवास के लिए आवश्यक है।

रियल एस्टेट में निवेश

अन्य निवेश के विपरीत, अचल संपत्ति में नाटकीय रूप से उसके आसपास और तत्काल भौगोलिक क्षेत्र से प्रभावित है। इसलिए अच्छी तरह से ज्ञात अचल संपत्ति कहावत “स्थान, स्थान, स्थान।” एक गंभीर राष्ट्रीय मंदी या अवसाद के अलावा, आवासीय अचल संपत्ति मूल्यों, विशेष रूप से, मुख्य रूप से स्थानीय कारकों से प्रभावित कर रहे हैं। ऐसे कारक इस क्षेत्र की रोजगार दर, स्थानीय अर्थव्यवस्था, अपराध दर, परिवहन सुविधाओं, स्कूलों, नगरपालिका सेवाओं की गुणवत्ता, और संपत्ति कर शामिल हैं।

पेशेवरों

  • स्थिर आय प्रदान करता है

  • पूंजी में वृद्धि प्रदान करता है

  • पोर्टफोलियो diversifies

  • का लाभ उठाने के साथ खरीदा जा सकता है

विपक्ष

  • आमतौर पर अनकदी है

  • अत्यधिक स्थानीय कारकों से प्रभावित

  • बड़ा प्रारंभिक पूंजी परिव्यय की आवश्यकता है

  • सक्रिय प्रबंधन, विशेषज्ञता की आवश्यकता हो सकती

वहाँ आवासीय और वाणिज्यिक अचल संपत्ति निवेश में महत्वपूर्ण मतभेद हैं। एक तरफ, आवासीय अचल संपत्ति आम तौर पर कम खर्चीला और वाणिज्यिक अचल संपत्ति की तुलना में छोटा होता है, और इसलिए यह छोटे निवेशकों के लिए और अधिक किफायती है।

दूसरी ओर, वाणिज्यिक अचल संपत्ति अक्सर प्रति वर्ग फुट अधिक मूल्यवान है, और उसके पट्टों जो सैद्धांतिक रूप से एक अधिक पूर्वानुमान आय धारा सुनिश्चित करता है लंबे समय तक कर रहे हैं। अधिक से अधिक राजस्व के साथ अधिक से अधिक जिम्मेदारी आता है। वाणिज्यिक किराए पर लेने की अचल संपत्ति अधिक भारी आवासीय अचल संपत्ति की तुलना में नियंत्रित किया जाता है, और इन नियमों को न केवल देश से दूसरे देश और राज्य के लिए राज्य द्वारा लेकिन यह भी काउंटी और शहर से अलग कर सकते हैं। यहां तक कि शहर के भीतर, क्षेत्रीकरण नियमों वाणिज्यिक अचल संपत्ति निवेश के लिए अवांछित जटिलता की एक परत जोड़ें।

वहाँ भी वाणिज्यिक किराये समझौतों में किरायेदार कारोबार का खतरा बढ़ गया है। अगर पट्टेदार व्यापार मॉडल बुरा है, अपने उत्पाद बदसूरत है, या वे गरीब प्रबंधकों रहे हैं, वे दिवालियापन घोषित हो सकता है। व्यापार विफलता अचानक राजस्व पैदा करने से महंगा अचल संपत्ति रोक सकता है।

इसके अलावा, संपत्ति की सराहना कर सकते बस के रूप में, यह भी कर सकते हैं मूल्य कमएक बार गर्म खुदरा सड़ा शॉपिंग सेंटर और मृत मॉल में क्षय लिए जाने जाते हैं।

कैसे रियल एस्टेट से लाभ के लिए

एक अचल संपत्ति में सीधे वास्तविक गुण या भूमि के पार्सल खरीदने से निवेश कर सकते हैं; या परोक्ष रूप से सार्वजनिक रूप से कारोबार में शेयरों को खरीदने से रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REITs) या बंधक समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस)। अप्रत्यक्ष निवेश के तरीकों अपेक्षाकृत कम आय और कम नियंत्रण की पेशकश कर सकते हैं, लेकिन वे बेहद शारीरिक अचल संपत्ति के मालिक की तुलना में अधिक तरल होते हैं और अचल संपत्ति कारोबार के बारे में गहराई से ज्ञान की आवश्यकता नहीं है।

लाभ-हानि या के माध्यम से दो रास्ते है, जो सदियों में नहीं बदला है में अचल संपत्ति परिणामों में सीधे निवेश:

  1. किराया या पट्टे से राजस्व
  2. प्रशंसा अचल संपत्ति के मूल्य के

प्रशंसा

प्रशंसा विभिन्न साधनों के माध्यम से हासिल की है, लेकिन एक संपत्ति के मूल्य में वृद्धि का एहसास नहीं है जब तक कि स्वामी ने उसे संपत्ति बेचता है। एक और तरीका है लाभ का एहसास करने के लिए होगा पुनर्वित्त बंधक। रॉ और अविकसित भूमि है, है ना एक शहर की सीमाओं के बाहर क्षेत्र की तरह, निर्माण, वृद्धि, और लाभ के लिए सबसे बड़ा संभावित प्रदान करता है। प्रशंसा भी ज़मीन का एक टुकड़ा पर बहुमूल्य सामग्री या प्राकृतिक संसाधनों की खोज, तेल हड़ताली तरह से आ सकता है। इसके अलावा, भूमि, जिसके आप स्वामी के आसपास के क्षेत्र के बाजार मूल्य में वृद्धि।

एक पड़ोस बढ़ता है और विकसित करता है के रूप में, संपत्ति मूल्यों पर चढ़ने के लिए जाते हैं। पिछले कुछ दशकों में कुछ अमेरिकी शहरों में शहरी इलाकों के gentrification अक्सर अचल संपत्ति की कीमतों में नाटकीय वृद्धि हुई है। कमी भी अचल संपत्ति होल्डिंग्स के मूल्य में एक भूमिका निभा सकते हैं। तो एक बहुत एक प्रतिष्ठित क्षेत्र या एक जहां इस तरह के बहुत सारे शायद ही कभी बन में इसके आकार या वस्तु के अंतिम है उपलब्ध-यह विक्रेयता में लाभ।

आय

अचल संपत्ति से आय कई रूपों में आता। सबसे बड़ी जनरेटर किराए पर लेने के भूमि पर भुगतान पहले से ही आवासीय या वाणिज्यिक संपत्तियों के रूप में विकसित है। हालांकि, कंपनियों ने भी कच्चे भूमि पर प्राकृतिक संसाधन खोजों के लिए रॉयल्टी का भुगतान करेगा। इसके अलावा, वे उस पर संरचनाओं के निर्माण के लिए सेल टावरों या पाइपलाइनों की तरह भुगतान कर सकते हैं।

आय भी अप्रत्यक्ष अचल संपत्ति निवेश से आ सकता है। एक REIT में, कई संपत्तियां के मालिक निवेशकों के लिए शेयरों बेचता है और के रूप में किराए पर लेने की आय साथ गुजरता वितरणइसी तरह, एक एमबीएस में, ब्याज और बंधक के एक संग्रह से प्रिंसिपल भुगतान एकत्र और निवेशकों के लिए के माध्यम से पारित कर रहे हैं।

शेयरों की तरह दोनों REITs और एमबीएस निवेश उत्पादों व्यापार, अचल संपत्ति उनके अंतर्निहित सुरक्षा के रूप में अभिनय के साथ। तो, वे पूंजी में वृद्धि की पेशकश कर सकते बाजार मूल्य के शेयरों लाभ है।

रियल एस्टेट निवेश की असली दुनिया उदाहरण

बंधक समर्थित प्रतिभूतियों भूमिका वे में खेला से बुरा प्रेस के एक बहुत कुछ मिल गया बंधक मंदी कि 2007 में वैश्विक वित्तीय संकट शुरू हो गया हालांकि, वे अस्तित्व और कारोबार में अब भी कर रहे हैं। औसत निवेशक इन उत्पादों में खरीदने के लिए सबसे सुलभ रास्ता माध्यम से होता है एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs)। सभी निवेश की तरह, इन उत्पादों जोखिम के एक डिग्री ले सकते हैं। हालांकि, वे भी पोर्टफोलियो विविधीकरण दे सकते हैं। निवेशकों को सुनिश्चित करने के लिए धन, नहीं सबप्राइम विविधता है कि संकट में लगा निवेश ग्रेड एमबीएस के विशेषज्ञ जोत की जांच करनी चाहिए।

अप्रैल 2019 के रूप में, इस प्रकार के शीर्ष प्रदर्शन करने वाले वाहनों में शामिल हैं:

  • मोहरा बंधक समर्थित प्रतिभूतियों ईटीएफ ( VMBS ) है, जो ब्लूमबर्ग बार्कलेज अमेरिका बंधक समर्थित प्रतिभूतियों समायोजित फ्लोट सूचकांक, संघीय एजेंसी समर्थित एमबीएस $ 250 मिलियन की न्यूनतम पूल और एक वर्ष की न्यूनतम परिपक्वता है से बना ट्रैक करता है। $ 52 प्रति शेयर निधि 3.44% की एक लाभांश उपज है चारों ओर की कीमत।
  • आईशेयर्स बार्कलेज एमबीएस बॉन्ड ईटीएफ (MBB) है, जो दोनों निर्धारित दर और समायोज्य दर बंधक प्रतिभूतियों पर केंद्रित है, और ब्लूमबर्ग बार्कलेज अमेरिका एमबीएस सूचकांक ट्रैक करता है। इसके जोत जारी या फैनी मॅई और फ्रेडी मैक की तरह सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यमों द्वारा गारंटी बांड शामिल हैं, इसलिए वे एएए रेटेड रहे हैं। ट्रेडिंग प्रति शेयर $ 105 के आसपास है, यह 3.02% की एक उपज प्रदान करता है।
  • एसपीडीआर ब्लूमबर्ग बार्कलेज कैपिटल बंधक बैक्ड बॉन्ड ईटीएफ (MBG) है, जो भी एक मानक के रूप में बार्कलेज अमेरिका एमबीएस सूचकांक का उपयोग करता है, लेकिन एक और अधिक आक्रामक तरीके रिटर्न बढ़ावा देने के लिए गोद ले। मूल्य प्रति शेयर $ 25 पर, यह 3.38% की एक उपज प्रदान करता है।