को प्रकाशित किया गया 9 June 2019

Pluses और म्युचुअल फंड के minuses

म्युचुअल फंड क्या है?

एक म्यूचुअल फंड वित्तीय ऐसे शेयरों, बांडों, मुद्रा बाजार के साधन, और अन्य परिसंपत्तियों के रूप में प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए कई निवेशकों से एकत्र धन का एक पूल से बना वाहन का एक प्रकार है। म्युचुअल फंड पेशेवर द्वारा संचालित होते हैं धन प्रबंधकों , जो फंड की संपत्ति का आवंटन और फंड के निवेशकों के लिए पूंजी लाभ या आय का उत्पादन करने का प्रयास। एक म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो संरचित और उसके प्रोस्पेक्टस में कहा गया है निवेश उद्देश्यों से मेल करने के बनाए रखा है।

म्यूचुअल फंड छोटे या व्यक्तिगत निवेशकों पेशेवर कामयाब करने के लिए इक्विटी, बांड और अन्य प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो पहुँच दे। प्रत्येक शेयरधारक है, इसलिए, लाभ या फंड के घाटे में आनुपातिक रूप से भाग लेता है। म्यूचुअल फंड प्रतिभूतियों की एक विशाल संख्या में निवेश, और प्रदर्शन आम तौर पर कुल में परिवर्तन ट्रैक होने के मार्केट कैप फंड व्युत्पन्न अंतर्निहित निवेश के योग के प्रदर्शन से की।

एक म्युचुअल फंड की मूल बातें

म्यूचुअल फंड निवेश करने वाली जनता से पैसे पूल और उस पैसे का उपयोग अन्य प्रतिभूतियों, आम तौर पर स्टॉक और बांड खरीदने के लिए। म्यूचुअल फंड कंपनी के मूल्य प्रतिभूतियों इसे खरीदने का फैसला करता है के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। इसलिए, जब आप एक इकाई या एक म्यूचुअल फंड की हिस्सेदारी खरीदने के लिए, आप अपने पोर्टफोलियो या अधिक सटीक, पोर्टफोलियो के मूल्य का एक हिस्सा के प्रदर्शन खरीद रहे हैं। एक म्यूचुअल फंड के एक हिस्से में निवेश स्टॉक के शेयरों में निवेश करने से अलग है। स्टॉक के विपरीत, म्यूचुअल फंड शेयरों इसके धारकों किसी भी देना नहीं है मतदान का अधिकारएक म्यूचुअल फंड के एक हिस्से सिर्फ एक होल्डिंग के बजाय कई अलग अलग शेयरों (या अन्य प्रतिभूतियों) में निवेश का प्रतिनिधित्व करता है।

यही कारण है कि एक म्यूचुअल फंड शेयर की कीमत के रूप में भेजा जाता है शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) , प्रति शेयर कभी कभी NAVPS के रूप में व्यक्त किया। एक कोष का एनएवी बकाया शेयरों की कुल राशि से पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों के कुल मूल्य विभाजित करके प्राप्त किया जाता है। बकाया शेयरों सभी शेयरधारकों, संस्थागत निवेशकों, और कंपनी के किसी अधिकारी या अंदरूनी सूत्रों द्वारा आयोजित होते हैं। म्यूचुअल फंड शेयरों आम तौर पर खरीदा जा सकता है या के रूप में निधि की मौजूदा एनएवी, जो-के विपरीत एक शेयर की कीमत-नहीं करता बाजार घंटे के दौरान उतार चढ़ाव पर जरूरत छुड़ाया, लेकिन हर कारोबारी दिन के अंत में बसे है।

औसत म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रतिभूतियों के सैकड़ों रखती है, जिसका मतलब है कि म्यूचुअल फंड शेयरधारकों कम कीमत पर महत्वपूर्ण विविधीकरण प्राप्त करें। एक निवेशक से पहले कंपनी एक बुरा तिमाही है, जो केवल गूगल शेयर खरीदता है पर विचार करें। उन्होंने कहा कि क्योंकि उसके डॉलर के सब एक ही कंपनी से जुड़े होते हैं मूल्य के एक महान सौदा कम करने के लिए खड़ा है। दूसरी ओर, एक अलग निवेशक म्युचुअल फंड कि कुछ Google शेयर के मालिक हैं करने के लिए होता के शेयरों को खरीदने सकता है। गूगल एक बुरा तिमाही होता है तो वह उतना ही एक अंश खो देता है क्योंकि गूगल सिर्फ फंड के पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा है।

चाबी छीन लेना

  • एक म्यूचुअल फंड स्टॉक, बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो से मिलकर निवेश वाहन का एक प्रकार है। 
  • म्यूचुअल फंड छोटे या व्यक्तिगत निवेशकों कम कीमत पर विविध, पेशेवर कामयाब विभागों के लिए उपयोग दे।
  • म्यूचुअल फंड श्रेणियों के कई प्रकार में विभाजित हैं, प्रतिभूतियों वे में निवेश, अपने निवेश उद्देश्यों, और रिटर्न वे चाहते हैं के प्रकार के प्रकार का प्रतिनिधित्व।
  • म्यूचुअल फंड वार्षिक शुल्क (बुलाया व्यय अनुपात) चार्ज और कुछ मामलों, कमीशन, जो उनके समग्र रिटर्न को प्रभावित कर सकते में।
  • नियोक्ता द्वारा प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजनाओं में धन की भारी बहुमत म्यूचुअल फंड में चला जाता है।

कैसे म्युचुअल फंड कार्य

एक म्यूचुअल फंड दोनों एक निवेश और एक वास्तविक कंपनी है। इस दोहरे स्वभाव अजीब लग सकता है, लेकिन यह से कैसे AAPL के एक हिस्से के एप्पल इंक, का प्रतिनिधित्व एक निवेशक खरीदता है जब एप्पल शेयर, वह कंपनी और अपनी संपत्ति के हिस्से के स्वामित्व खरीद रहा है है अलग नहीं है। इसी तरह, एक म्यूचुअल फंड निवेशक म्यूचुअल फंड कंपनी और उसके संपत्ति के हिस्से के स्वामित्व खरीद रहा है। अंतर यह है कि एप्पल, स्मार्ट फ़ोन और टेबलेट बनाने के व्यवसाय में है, जबकि एक म्यूचुअल फंड कंपनी निवेश करने के व्यवसाय में है है।

निवेशक आम तौर पर तीन तरह से एक म्यूचुअल फंड से एक वापसी कमाने:

  1. आय से अर्जित किया जाता है लाभांश निधि के पोर्टफोलियो में आयोजित बांड पर स्टॉक और ब्याज पर। एक कोष लगभग सभी आय यह वर्ष की तुलना में प्राप्त करता है एक के रूप में मालिकों निधि के लिए से बाहर भुगतान करता है वितरणफंड अक्सर निवेशकों को एक विकल्प या तो देना वितरण के लिए एक चेक प्राप्त करने के लिए या आय का पुनः निवेश और अधिक शेयरों पाने के लिए
  2. निधि प्रतिभूतियों है कि मूल्य में वृद्धि हुई है बेचता है, तो फंड एक है पूंजी लाभअधिकांश धन भी एक वितरण में निवेशकों के लिए इन लाभों पर गुजरती हैं।
  3. निधि जोत की कीमत में वृद्धि, लेकिन फंड प्रबंधक द्वारा नहीं किया जाता है, तो निधि के शेयरों की कीमत में वृद्धि हुई है। इसके बाद आप बाजार में एक लाभ के लिए अपने म्यूचुअल फंड शेयर बेचने कर सकते हैं।

एक म्यूचुअल फंड एक आभासी कंपनी के रूप में लगाया जाता है, तो अपने सीईओ है निधि प्रबंधक , कभी कभी अपनी बुलाया निवेश सलाहकारफंड प्रबंधक निदेशक मंडल द्वारा काम पर रखा जाता है और कानूनी तौर पर म्यूचुअल फंड शेयरधारकों के सर्वोत्तम हित में काम करने के लिए बाध्य है। अधिकांश फंड मैनेजरों भी फंड के मालिक हैं। वहाँ एक म्यूचुअल फंड कंपनी में बहुत कुछ अन्य कर्मचारी हैं। निवेश सलाहकार या फंड प्रबंधक मदद निवेश लेने या बाजार अनुसंधान प्रदर्शन करने के लिए कुछ विश्लेषकों का काम कर सकते हैं। एक कोष लेखाकार कर्मचारियों कोष के एनएवी, पोर्टफोलियो निर्धारित करता है कि शेयर कीमतों को ऊपर या नीचे जाना है, तो के दैनिक मूल्य की गणना करने पर रखा है। म्युचुअल फंड एक की आवश्यकता अनुपालन अधिकारी या दो, और शायद एक वकील, सरकारी नियमों के साथ बनाए रखने के लिए।

अधिकांश म्युचुअल फंड एक बहुत बड़ा निवेश कंपनी का हिस्सा हैं; सबसे बड़ी अलग म्यूचुअल फंड के सैकड़ों की है। इन फंड कंपनियों में से कुछ इस तरह के फिडेलिटी निवेश, मोहरा समूह, टी रोवे प्राइस और ओप्पेन्हेइमेर फंड के रूप में आम जनता के लिए परिचित नाम, कर रहे हैं।

म्युचुअल फंड के प्रकार

म्यूचुअल फंड श्रेणियों के कई प्रकार में विभाजित हैं, प्रतिभूतियों वे अपने विभागों के लिए लक्षित किया है के प्रकार और रिटर्न वे चाहते हैं के प्रकार का प्रतिनिधित्व। वहाँ निवेशक या निवेश दृष्टिकोण के लगभग हर प्रकार के लिए एक फंड है। म्युचुअल फंड के अन्य आम प्रकार मुद्रा बाजार फंड, शामिल सेक्टर फंड्स , वैकल्पिक फंड, स्मार्ट-बीटा फंड , लक्ष्य की तारीख फंड, और यहां तक कि धन-ऑफ-फंड, या म्युचुअल फंड है कि अन्य म्यूचुअल फंड के शेयरों को खरीदने।

इक्विटी फंड

सबसे बड़ा वर्ग इक्विटी या शेयर धन का है। नाम से स्पष्ट है, निधि की इस तरह शेयरों में मुख्य रूप से निवेश करता है। इस समूह के भीतर विभिन्न उप श्रेणियों है। कुछ इक्विटी फंड कंपनियों वे, छोटे मध्य या बड़े टोपी में निवेश के आकार के लिए रखे गए हैं। आक्रामक विकास, आय उन्मुख, मूल्य, और दूसरों: दूसरों को अपने निवेश दृष्टिकोण द्वारा नामित कर रहे हैं। इक्विटी फंड भी है कि क्या वे घरेलू (अमेरिका) स्टॉक या विदेशी शेयरों में निवेश के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है। वहाँ क्योंकि वहाँ इक्विटी के कई अलग अलग प्रकार के होते हैं इक्विटी फंड के इतने विभिन्न प्रकार हैं। इक्विटी फंड की दुनिया को समझने के लिए एक शानदार तरीका एक शैली बॉक्स, जिनमें से एक उदाहरण नीचे है उपयोग करने के लिए है।

विचार यहाँ (उनके में निवेश कंपनियों में से दोनों आकार के आधार पर धन वर्गीकृत करने के लिए है बाजार टोपी ) और निवेश शेयरों के विकास की संभावनाओं। अवधि मूल्य निधि निवेश की एक शैली है कि उच्च गुणवत्ता, कम विकास कंपनियों के बाजार के साथ पक्ष से बाहर कर रहे हैं के लिए लग रहा है को दर्शाता है। इन कंपनियों कम की विशेषता है कीमत करने वाली कमाई (पी / ई) , कम कीमत-टू-पुस्तक (पी / बी) अनुपात, और उच्च लाभांश पैदावारशैली स्पेक्ट्रम के दूसरी ओर कर रहे हैं विकास फंडोंहै, जो कि कंपनियों पड़ा है (और की अपेक्षा की जाती) आय, बिक्री, और नकदी प्रवाह में मजबूत विकास के लिए तत्पर हैं। इन कंपनियों को आम तौर पर उच्च पी / ई अनुपात है और लाभांश का भुगतान नहीं करते। सख्त मूल्य और विकास निवेश के बीच एक समझौता एक “मिश्रण,” जो केवल कंपनियों है कि न तो मूल्य है और न ही विकास के शेयरों कर रहे हैं और बीच में कहीं होने के रूप में वर्गीकृत किया जाता है को संदर्भित करता है।

मॉर्निंगस्टार शैली बॉक्स
मॉर्निंगस्टार शैली बॉक्स (टीएम) का उपयोग करने के बारे में जानें। सुबह का तारा

शैली बॉक्स के अन्य आयाम है कि कंपनियों एक म्यूचुअल फंड में निवेश के आकार से कोई लेना देना नहीं है। बड़े-कैप कंपनियों $ 5 अरब से अधिक मूल्यों के साथ, उच्च बाजार पूंजीकरण है। मार्केट कैप बकाया शेयरों की संख्या से शेयर की कीमत गुणा करना पड़ता है। बड़े टोपी शेयरों आम तौर पर कर रहे हैं ब्लू चिप कंपनियों है कि अक्सर नाम से पहचानने योग्य होते हैं। छोटे-कैप शेयरों एक बाजार $ 200 मिलियन से $ 2 बिलियन से लेकर टोपी के साथ उन शेयरों को देखें। इन छोटी कंपनियों के नए, जोखिम भरी निवेश हो जाते हैं। मिड-कैप शेयरों छोटे और बड़े टोपी के बीच की खाई को भरने में।

एक म्यूचुअल फंड निवेश शैली और कंपनी के आकार के बीच अपनी रणनीति मिश्रण कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक बड़े टोपी मूल्य निधि बड़े टोपी है कि कंपनियों मजबूत वित्तीय स्थिति में हैं लेकिन हाल ही में अपने हिस्से की कीमतों गिरावट देखा है, और शैली बॉक्स (बड़े और मूल्य) के ऊपरी बाएँ वृत्त का चतुर्थ भाग में रखा जाएगा देने का प्रयास करेगा। छोटे-कैप विकास: इस के विपरीत एक कोष कि उत्कृष्ट विकास की संभावनाओं के साथ स्टार्टअप प्रौद्योगिकी कंपनियों में निवेश करता होगा। इस तरह की एक म्यूचुअल फंड नीचे दाएँ वृत्त का चतुर्थ भाग (छोटे और विकास) में रहते हैं।

नियत आय फंड

एक और बड़ा समूह है निश्चित आय वर्ग। एक निश्चित आय म्युचुअल फंड निवेश है कि इस तरह सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बांडों, या अन्य ऋण उपकरणों के रूप में वापसी का एक सेट दर का भुगतान, पर केंद्रित है। विचार यह है कि फंड पोर्टफोलियो ब्याज आय, जो तब शेयर धारकों को गुजरता उत्पन्न करता है।

कभी कभी के रूप में बांड फंड, इन निधियों अक्सर कर रहे हैं करने के लिए भेजा सक्रिय रूप से प्रबंधित और उन्हें एक लाभ पर बेचने के लिए अपेक्षाकृत कम महत्व बांड खरीदने के लिए चाहते हैं। ये म्यूचुअल फंड जमा और मुद्रा बाजार निवेश के प्रमाण पत्र की तुलना में अधिक रिटर्न का भुगतान करने की संभावना है, लेकिन बांड फंड जोखिम के बिना नहीं कर रहे हैं। क्योंकि वहाँ बांड के कई अलग अलग प्रकार के होते हैं, बांड फंड वे जहां निवेश के आधार पर नाटकीय रूप से भिन्न हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक कोष उच्च उपज जंक बांड में विशेषज्ञता एक कोष कि सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश की तुलना में अधिक जोखिम भरा है। इसके अलावा, लगभग सभी बांड फंड के अधीन हैं ब्याज दर जोखिम , जिसका अर्थ है कि अगर दरों ऊपर जाना निधि का मूल्य नीचे चला जाता है।

सूचकांक फंड

एक अन्य समूह है, जो पिछले कुछ वर्षों में बहुत लोकप्रिय हो गया है, उपनाम के अंतर्गत आता है “ इंडेक्स फंड ।” उनके निवेश की रणनीति विश्वास है कि यह बहुत मुश्किल है, और अक्सर महंगा है, बाजार लगातार हरा करने की कोशिश करने पर आधारित है। तो, इंडेक्स फंड मैनेजर शेयरों कि इस तरह के एस एंड पी 500 या डॉव जोन्स औद्योगिक औसत (DJIA) के रूप में एक प्रमुख बाजार सूचकांक के साथ अनुरूप खरीदता है। इस रणनीति विश्लेषकों और सलाहकारों से कम अनुसंधान की आवश्यकता है, इसलिए वहाँ कम खर्चों इससे पहले कि वे शेयरधारकों को भेजी जाती हैं रिटर्न खा रहे हैं। इन निधियों अक्सर मन में लागत के प्रति संवेदनशील निवेशकों के साथ डिजाइन किए हैं।

बैलेंस्ड फंड

बैलेंस्ड फंड दोनों स्टॉक और बांड में निवेश एक परिसंपत्ति वर्ग से या किसी अन्य के लिए जोखिम के जोखिम को कम करने के लिए। म्यूचुअल फंड के इस प्रकार के लिए एक और नाम “परिसंपत्ति आवंटन निधि है।” एक निवेशक परिसंपत्ति वर्गों अपेक्षाकृत अपरिवर्तित के बीच इन फंडों के आवंटन को खोजने के लिए हालांकि यह फंडों के बीच अलग होगा उम्मीद कर सकते हैं। यह फंड का लक्ष्य कम जोखिम के साथ संपत्ति प्रशंसा है। हालांकि, इन फंडों में एक ही जोखिम ले और के रूप में धन का अन्य वर्गीकरण के रूप में उतार-चढ़ाव के अधीन हो सकता है। 

निधि इसी प्रकार का एक एक के रूप में जाना जाता है परिसंपत्ति आवंटन कोषउद्देश्य एक संतुलित फंड के समान ही हैं, लेकिन धन की इन प्रकार के आम तौर पर किसी भी परिसंपत्ति वर्ग के एक निर्धारित प्रतिशत धारण करने के लिए नहीं है। पोर्टफोलियो प्रबंधक इसलिए परिसंपत्ति वर्गों के अनुपात स्विच करने के लिए स्वतंत्रता दी के रूप में अर्थव्यवस्था के माध्यम से ले जाता है है व्यापार चक्र

मुद्रा बाजार फंड

मुद्रा बाजार के सुरक्षित (होते हैं जोखिम मुक्त ) अल्पकालिक ऋण उपकरणों, ज्यादातर सरकारी ट्रेजरी बिलयह अपने पैसे पार्क करने के लिए एक सुरक्षित स्थान है। आप पर्याप्त लाभ प्राप्त नहीं होगा, लेकिन आप अपने प्रमुख को खोने के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं होगी। एक ठेठ वापसी और राशि खाता आप एक नियमित जाँच या बचत में की कमाई कर ली से कुछ अधिक एक छोटे से औसत से कम है जमा (सीडी) का प्रमाण पत्रजबकि मुद्रा बाजार फंड अति सुरक्षित परिसंपत्तियों में निवेश, 2008 के वित्तीय संकट के दौरान, कुछ मुद्रा बाजार फंड अनुभव नुकसान इन फंडों, आम तौर पर $ 1 पर आंकी के शेयर की कीमत के बाद, क्या उस स्तर से नीचे गिर गया और हिरन तोड़ दिया

आय फंड

आय फंड अपने उद्देश्य के लिए नाम हैं: एक स्थिर आधार पर वर्तमान आय प्रदान करते हैं। इन निधियों सरकार और उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट ऋण में मुख्य रूप से निवेश करते हैं, आदेश ब्याज धाराओं प्रदान करने के लिए परिपक्व होने तक इन बांडों पकड़े। निधि जोत मूल्य में की सराहना कर सकते हैं, इन निधियों का मूल उद्देश्य एक स्थिर प्रदान करना है नकदी प्रवाह निवेशकों के लिए। जैसे, इन फंडों के लिए दर्शकों रूढ़िवादी निवेशकों और सेवानिवृत्त लोगों के होते हैं। क्योंकि वे नियमित आय का उत्पादन, कर होश में निवेशकों इन फंडों से बचने के लिए कर सकते हैं।

वैश्विक / अंतर्राष्ट्रीय फंड

एक अंतरराष्ट्रीय कोष (या विदेशी फंड) केवल अपने घर देश के बाहर स्थित परिसंपत्तियों में निवेश करता है। ग्लोबल फंड , इस बीच, दुनिया भर में कहीं भी निवेश कर सकते हैं, अपने घर देश के भीतर भी शामिल है। यह या तो जोखिम भरी या घरेलू निवेश अधिक सुरक्षित रूप में इन फंडों को वर्गीकृत करने के कठिन है, लेकिन वे और अधिक अस्थिर हो सकता है और अद्वितीय देश और राजनीतिक जोखिम है रखते आये हैं। दूसरा पहलू पर, वे, एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो का हिस्सा के रूप में, वास्तव में जोखिम में वृद्धि से कम कर सकते हैं विविधीकरण के बाद से विदेशी देशों में रिटर्न घर पर रिटर्न के साथ असहसंबद्ध हो सकता है। हालांकि दुनिया की अर्थव्यवस्थाओं अधिक परस्पर होते जा रहे हैं, यह अभी भी है कि एक और अर्थव्यवस्था कहीं अपने घर देश की अर्थव्यवस्था बेहतर प्रदर्शन करता है की संभावना है।

स्पेशलिटी फंड

म्युचुअल फंड के इस वर्गीकरण एक अखिल श्रेणी है कि धन है कि लोकप्रिय साबित हुई है लेकिन जरूरी नहीं कि और अधिक कठोर श्रेणियों हम अब तक का वर्णन किया है से संबंधित नहीं होते हैं की अधिक है। म्युचुअल फंड के इन प्रकार के व्यापक विविधीकरण छोड़ अर्थव्यवस्था के कुछ सेगमेंट या एक लक्षित रणनीति पर ध्यान केंद्रित करने के लिए। सेक्टर फंड जैसे वित्तीय, प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य के रूप में अर्थव्यवस्था के विशिष्ट क्षेत्रों के उद्देश्य से रणनीति धन लक्षित कर रहे हैं, और इतने पर। सेक्टर फंड इसलिए बेहद अस्थिर हो सकता है, क्योंकि किसी दिए गए क्षेत्र में शेयरों अत्यधिक हो जाते हैं सहसंबद्ध एक दूसरे के साथ। वहाँ बड़े लाभ के लिए अधिक से अधिक संभावना है, लेकिन यह भी एक क्षेत्र (2008 और 2009 में वित्तीय क्षेत्र उदाहरण के लिए) गिर सकता है।

क्षेत्रीय धन यह आसान दुनिया के किसी विशिष्ट भौगोलिक क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित है। यह एक व्यापक क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित कर मतलब हो सकता है (कहते हैं कि लैटिन अमेरिका) या एक व्यक्ति के देश (उदाहरण के लिए, केवल ब्राजील)। इन फंडों का एक लाभ यह है कि वे यह आसान विदेशी देशों, जो अन्यथा मुश्किल और महंगा हो सकता है में शेयर खरीदने के लिए करते हैं। बस सेक्टर फंड्स के लिए की तरह है, तो आप नुकसान के उच्च जोखिम है, जो होता है क्षेत्र एक बुरी मंदी के दौर में हो जाता है तो स्वीकार करना होगा।

सामाजिक रूप से जिम्मेदार फंड (या नैतिक फंड) केवल कंपनियों को कुछ दिशा-निर्देश या मान्यताओं के मानदंडों को पूरा में निवेश। उदाहरण के लिए, कुछ सामाजिक रूप से जिम्मेदार फंड जैसे तंबाकू, मादक पेय, हथियार या परमाणु शक्ति के रूप में “पाप” उद्योगों में निवेश नहीं करते हैं। विचार प्रतिस्पर्धी प्रदर्शन प्राप्त करने के लिए, जबकि अभी भी एक स्वस्थ विवेक को बनाए रखने के लिए है। अन्य इस तरह के फंड जैसे सौर और पवन ऊर्जा या रीसाइक्लिंग के रूप में हरे रंग की प्रौद्योगिकी के क्षेत्र में मुख्य रूप से निवेश करते हैं।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)

म्यूचुअल फंड पर एक मोड़ है एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, या ETFये कभी अधिक लोकप्रिय निवेश वाहनों निवेश पूल और रणनीतियों म्युचुअल फंड के साथ संगत को रोजगार, लेकिन वे निवेश ट्रस्ट है कि स्टॉक एक्सचेंजों में कारोबार कर रहे हैं के रूप में संरचित कर रहे हैं, और शेयरों की सुविधाओं के अतिरिक्त लाभ है। उदाहरण के लिए, ETFs खरीदा है और व्यापार के लिए दिन भर किसी भी बिंदु पर बेचा जा सकता है। ETFs भी किया जा सकता है कम बेचा या पर खरीदे गए मार्जिनETFs भी आम तौर पर बराबर म्यूचुअल फंड की तुलना में कम फीस ले। कई ETFs भी सक्रिय करने से लाभ विकल्प बाजारों में जहां निवेशकों को कर सकते हैं बचाव या लाभ उठानेउनके पदों। ETFs भी म्यूचुअल फंड से कर लाभ का आनंद लें। ETFs की लोकप्रियता उनके बहुमुखी प्रतिभा और सुविधा के लिए बोलती है।

म्युचुअल फंड फीस

एक म्यूचुअल फंड या तो वार्षिक परिचालन शुल्क या शेयरधारक फीस में खर्च को वर्गीकृत कर देता। वार्षिक निधि संचालन शुल्क प्रबंधन के तहत धनराशि का एक वार्षिक प्रतिशत, आम तौर पर 1-3% से लेकर कर रहे हैं। वार्षिक संचालन शुल्क सामूहिक रूप में जाना जाता व्यय अनुपातएक कोष के खर्च का अनुपात सलाहकार या प्रबंधन शुल्क और उसके प्रशासनिक खर्च के योग है।

शेयरधारक फीस है, जो बिक्री के आरोप, आयोगों और क्षतिपूर्ति शुल्क के रूप में आते, खरीदने या धन की बिक्री निवेशकों द्वारा सीधे भुगतान कर रहे हैं। बिक्री शुल्क या कमीशन के रूप में एक म्यूचुअल फंड की “लोड” जाना जाता है। एक म्यूचुअल फंड एक है जब सामने के अंत लोड, फीस मूल्यांकन किया जाता है जब शेयर ख़रीदे जाते। एक बैक-एंड लोड के लिए, म्यूचुअल फंड फीस मूल्यांकन किया जाता है एक निवेशक अपने शेयरों बेचता है जब।

कभी कभी, तथापि, एक निवेश कंपनी एक नो-लोड म्यूचुअल फंड, जो किसी भी आयोग या बिक्री चार्ज नहीं होता प्रदान करता है। इन निधियों सीधे एक निवेश कंपनी के बजाय एक माध्यमिक पक्ष के माध्यम से वितरित कर रहे हैं।

कुछ फंडों भी जल्दी निकासी या होल्डिंग बेचने से पहले एक विशेष समय बीत जाने पर के लिए फीस और दंड चार्ज करते हैं। इसके अलावा, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है, जो उनके निष्क्रिय प्रबंधन संरचना करने के लिए बहुत कम फीस धन्यवाद, के उदय के म्यूचुअल फंड निवेशकों के डॉलर के लिए काफी प्रतिस्पर्धा देने की है। कैसे निधि व्यय अनुपात और भार वापसी की दर में खा सकते हैं के बारे में वित्तीय मीडिया में लेख भी म्युचुअल फंड के बारे में नकारात्मक भावनाओं को उभारा है।

म्युचुअल फंड शेयरों की कक्षाएं

म्यूचुअल फंड शेयरों कई वर्गों में आते हैं। अपने मतभेदों संख्या और उनके साथ जुड़े शुल्क के आकार को दर्शाते हैं।

वर्तमान में, सबसे व्यक्तिगत निवेशकों के साथ म्यूचुअल फंड खरीद क के शेयर एक दलाल के माध्यम। इस खरीद के वितरण के लिए अप करने के लिए 5% या उससे अधिक की एक front-end लोड, के साथ साथ प्रबंधन फीस और चल रहे फीस, भी 12b-1 शुल्क के रूप में जाना भी शामिल है। यह ऊपर बंद करने के लिए, एक शेयर पर भार काफ़ी है, जो ब्याज की एक संघर्ष बना सकते हैं बदलती हैं। वित्तीय सलाहकार इन उत्पादों की बिक्री ग्राहकों प्रोत्साहित कर सकते हैं उच्च लोड प्रसाद खरीदने के लिए खुद के लिए बड़ा आयोगों में लाने के लिए। सामने के अंत धन के साथ, निवेशक इन खर्चों का भुगतान करती है के रूप में वे कोष में खरीदते हैं।

इन समस्याओं में सुधार और पूरा विश्वास संबंधी नियम मानकों निवेश कंपनियों “स्तर लोड” सहित नई शेयर वर्गों, नामित करना शुरू कर दिया है करने के लिए सी शेयरों , जो आम तौर पर एक front-end लोड नहीं है, लेकिन एक 1% 12b-1 वार्षिक वितरण शुल्क ले।

फंड कि प्रबंधन और अन्य शुल्क प्रभार जब एक निवेशक अपनी हिस्सेदारी बेचने कक्षा बी शेयरों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।

फंड शेयरों का एक नया वर्ग

नवीनतम शेयर वर्ग, 2016 में विकसित की है, स्वच्छ शेयरों के होते हैं। स्वच्छ शेयरों सामने के अंत बिक्री भार या निधि सेवाओं के लिए वार्षिक 12b-1 शुल्क नहीं है। अमेरिकी फंड, जानूस और मुचुअल फंड, सभी फंड कंपनियों वर्तमान में स्वच्छ शेयरों दे रहे हैं।

फीस और लोड मानकीकरण करके, नए वर्गों निश्चित रूप से म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए पारदर्शिता बढ़ाने के लिए और, उन्हें पैसे बचाने के लिए। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता (आईआरए) एक साफ-शेयर निधि के साथ में $ 10,000 रोल एक 30 साल की अवधि में लगभग $ 1,800 अधिक औसत एक शेयर फंड की तुलना में कमा सकता है, एक के अनुसार अप्रैल 2017 मॉर्निंगस्टार रिपोर्ट , एरन Szapiro, नीति अनुसंधान के मॉर्निंगस्टार निदेशक, और पॉल Ellenbogen, वैश्विक नियामक समाधान के प्रमुख द्वारा सह-लिखित।

म्युचुअल फंड के लाभ

वहाँ कि म्युचुअल फंड दशकों के लिए पसंद की खुदरा निवेशक के वाहन किया गया है कई कारणों से कर रहे हैं। नियोक्ता द्वारा प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजनाओं में धन की भारी बहुमत म्यूचुअल फंड में चला जाता है।

विविधता

विविधीकरण , या एक पोर्टफोलियो में निवेश और संपत्ति के मिश्रण जोखिम को कम करने, म्युचुअल फंड में निवेश के लाभों में से एक है। विशेषज्ञों का पोर्टफोलियो वापसी को बेहतर बनाते हुए अपने जोखिम को कम करने के तरीके के रूप विविधीकरण समर्थन करते हैं। अलग-अलग कंपनी के शेयरों को खरीदना और उन्हें औद्योगिक क्षेत्र के शेयरों के साथ समायोजन, उदाहरण के लिए, कुछ विविधीकरण प्रदान करता है। हालांकि, वास्तव में एक विविध पोर्टफोलियो अलग पूंजीकरण और उद्योगों और अलग-अलग परिपक्वता अवधि और जारीकर्ता के साथ बांड के साथ प्रतिभूतियों है। एक म्यूचुअल फंड खरीदना विविधीकरण सस्ता और व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को खरीद कर की तुलना में तेजी हासिल कर सकते हैं। बड़े म्यूचुअल फंड आम तौर पर कई विभिन्न उद्योगों में विभिन्न शेयरों के सैकड़ों के मालिक हैं। यह व्यावहारिक एक निवेशक पैसे की एक छोटी राशि के साथ एक पोर्टफोलियो इस तरह का निर्माण करने के लिए के लिए नहीं होगा।

आसान पहुँच

प्रमुख शेयर बाजारों पर व्यापार, म्युचुअल फंड खरीदा जा सकता है और अपेक्षाकृत आसानी से बेच दिया, उन्हें अत्यधिक तरल निवेश करने। इसके अलावा, जब यह संपत्ति के कुछ प्रकार, विदेशी इक्विटी या विदेशी वस्तुओं की तरह की बात आती है, म्युचुअल फंड अक्सर सबसे व्यवहार्य तरीका-वास्तव में, कभी कभी एक ही तरीका है-के लिए व्यक्तिगत निवेशकों भाग लेने के लिए कर रहे हैं।

पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं

म्यूचुअल फंड भी प्रदान करते हैं पैमाने की अर्थव्यवस्थाओंएक खरीदना एक विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए आवश्यक कई आयोग के आरोपों के निवेशक पुर्जों। एक समय में केवल एक सुरक्षा खरीदना बड़े लेनदेन की फीस है, जो निवेश का एक अच्छा हिस्सा खा जाएगा की ओर जाता है। इसके अलावा, $ 100 से $ 200 एक व्यक्ति निवेशक वहन करने में सक्षम हो सकता है आम तौर पर शेयर का एक चक्कर बहुत खरीदने के लिए पर्याप्त नहीं है, लेकिन यह कई म्यूचुअल फंड शेयर खरीद करेगा। म्युचुअल फंड के छोटे मूल्यवर्ग निवेशकों डॉलर लागत औसत का लाभ लेने के लिए अनुमति देते हैं।

व्यावसायिक प्रबंधन

म्यूचुअल फंड का एक मुख्य लाभ शेयरों लेने और निवेश प्रबंधित करने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, एक पेशेवर निवेश प्रबंधक इस सावधान अनुसंधान और कुशल व्यापार का उपयोग कर के सभी का ख्याल रखता है। निवेशकों को फंड की खरीद क्योंकि वे अक्सर समय या विशेषज्ञता अपने स्वयं के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने की जरूरत नहीं है, या वे जानकारी एक पेशेवर निधि है कि एक ही प्रकार के लिए पहुँच नहीं है। एक म्यूचुअल फंड एक छोटे निवेशकों के लिए एक अपेक्षाकृत सस्ती रास्ता बनाना और निवेश पर नजर रखने के एक पूर्णकालिक प्रबंधक पाने के लिए है। अधिकांश निजी, गैर-संस्थागत मुद्रा प्रबंधकों के साथ ही सौदा उच्च निवल मूल्य व्यक्तियोंकम से कम छह आंकड़े निवेश करने के साथ -people। हालांकि, म्यूचुअल फंड, जैसा कि ऊपर बताया गया है, बहुत कम निवेश न्यूनतम आवश्यकता होती है। तो, इन निधियों व्यक्तिगत निवेशकों का अनुभव करने के और उम्मीद है कि पेशेवर धन प्रबंधन से लाभ के लिए एक कम लागत तरीका प्रदान करते हैं।

पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं

क्योंकि एक म्यूचुअल फंड खरीदता है और एक समय में प्रतिभूतियों की बड़ी मात्रा में बेचता है, अपने सौदों की लागत क्या एक व्यक्ति प्रतिभूतियों के लेनदेन के लिए भुगतान करेंगे की तुलना में कम कर रहे हैं। इसके अलावा, एक म्यूचुअल फंड है, क्योंकि यह कई छोटे निवेशकों से ताल पैसा कुछ संपत्ति में निवेश करने या सकता है एक छोटे निवेशक की तुलना में बड़ा पदों ले सकते हैं। उदाहरण के लिए, निधि आईपीओ प्लेसमेंट या कुछ की पहुँच हो सकती संरचित उत्पाद केवल करने के लिए उपलब्ध संस्थागत निवेशकों

विविधता और पसंद की स्वतंत्रता

निवेशकों को अनुसंधान और शैलियों और प्रबंधन के लक्ष्यों की एक किस्म के साथ प्रबंधकों से चयन करने के लिए स्वतंत्रता है। उदाहरण के लिए, एक फंड प्रबंधक निवेश मूल्य, पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं विकास निवेश , विकसित बाजारों, उभरते बाजारों, आय या व्यापक आर्थिक निवेश, कई अन्य शैलियों के बीच में। एक प्रबंधक भी धन है कि कई अलग अलग शैलियों को रोजगार की निगरानी कर सकते हैं। इस किस्म निवेशकों न केवल शेयर और बांड, लेकिन यह भी करने के लिए जोखिम हासिल करने के लिए अनुमति देता है वस्तुओं विशेष म्यूचुअल फंड के माध्यम से, विदेशी संपत्ति, और अचल संपत्ति। कुछ म्युचुअल फंड भी एक गिरते बाजार से लाभ के लिए (के रूप में जाना संरचित कर रहे भालू धन )। म्यूचुअल फंड है कि अन्यथा सीधे आम निवेशकों के लिए सुलभ नहीं हो सकता है विदेशी और घरेलू निवेश के लिए अवसर प्रदान करते हैं।

पारदर्शिता

म्युचुअल फंड उद्योग विनियमन कि निवेशकों के लिए जवाबदेही और निष्पक्षता सुनिश्चित करता है के अधीन हैं।

पेशेवरों

  • लिक्विडिटी

  • विविधता

  • मिनिमल निवेश आवश्यकताओं

  • व्यावसायिक प्रबंधन

  • प्रसाद की विविधता

विपक्ष

  • उच्च फीस, कमीशन, अन्य खर्चों

  • विभागों में बड़े नकद उपस्थिति

  • कोई एफडीआईसी कवरेज

  • फंड की तुलना में कठिनाई

  • जोत में पारदर्शिता की कमी

म्युचुअल फंड का नुकसान

लिक्विडिटी, विविधीकरण, और पेशेवर प्रबंधन, इन सभी कारकों एक युवा, नौसिखिया के लिए म्युचुअल फंड आकर्षक विकल्प और अन्य व्यक्तिगत निवेशकों जो सक्रिय रूप से अपने पैसे का प्रबंधन नहीं करना चाहते हैं। हालांकि, कोई संपत्ति एकदम सही है, और म्युचुअल फंड कमियां भी हैं।

रिटर्न में उतार-चढ़ाव

एक गारंटीकृत वापसी के बिना कई अन्य निवेश की तरह, वहाँ हमेशा संभावना है कि आपके म्यूचुअल फंड के मूल्य जाएगा मूल्य कमइक्विटी म्यूचुअल फंड अनुभव कीमत में उतार-चढ़ाव, स्टॉक है कि कोष बनाने के साथ। संघीय निक्षेप बीमा निगम (एफडीआईसी) म्युचुअल फंड निवेश का बैक अप नहीं है, और किसी भी फंड के साथ प्रदर्शन की कोई गारंटी नहीं है। बेशक, लगभग हर निवेश जोखिम वहन करती है। यह विशेष रूप से महत्वपूर्ण मुद्रा बाजार फंड में निवेशकों को पता है के लिए है कि, उनके बैंक समकक्षों के विपरीत, इन FDIC द्वारा बीमा नहीं किया जाएगा।

नकद खींचें

म्युचुअल फंड निवेशकों के हजारों से पैसे पूल, इसलिए हर दिन लोगों को कोष में पैसा लगा रहे हैं और साथ ही यह वापस लेने। निकासी धन को समायोजित करने की क्षमता बनाए रखने के लिए आम तौर पर नकदी में अपने विभागों का एक बड़ा हिस्सा रखना है। पर्याप्त नकदी होने तरलता के लिए उत्कृष्ट है, लेकिन पैसे नकदी के रूप में चारों ओर बैठा है और आप के लिए काम नहीं कर रहा है और इस तरह बहुत फायदेमंद नहीं है। म्यूचुअल फंड अपने पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण राशि आदेश प्रत्येक दिन शेयर मोचन पूरा करने के लिए नकद में आयोजित होने वाले आवश्यकता होती है। बनाए रखने के लिए तरलता और क्षमता निकासी की सुविधा के लिए, धन आम तौर पर एक ठेठ निवेशक हो सकता है की तुलना में नकदी के रूप में अपने पोर्टफोलियो के एक बड़े हिस्से रखना है। क्योंकि नकद कोई वापसी कमाता है, यह अक्सर एक के रूप में जाना जाता है “नकदी खींचें।”

ऊंची कीमतें

म्युचुअल फंड पेशेवर प्रबंधन के साथ निवेशकों को प्रदान करते हैं, लेकिन यह पहले उल्लेख किया है एक लागत उन व्यय अनुपात में आता है। ये शुल्क निधि की समग्र भुगतान को कम करने, और वे म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए फंड के प्रदर्शन की परवाह किए बिना का आकलन किया जाता है। आप कल्पना कर सकते हैं, के वर्षों में जब निधि पैसा नहीं है, इन फीस केवल नुकसान आवर्धन। , बनाना वितरण, और एक म्यूचुअल फंड से चल रहे एक महंगी उपक्रम है। निवेशकों की तिमाही बयान करने के लिए पोर्टफोलियो प्रबंधक के वेतन से सब कुछ पैसे खर्च। उन खर्चों निवेशकों को भेजी जाती हैं। के बाद से फीस निधि के कोष से व्यापक रूप से भिन्न, फीस पर ध्यान देना करने में नाकाम रहने नकारात्मक लंबी अवधि के परिणाम हो सकते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड सौदों की लागत है कि प्रत्येक वर्ष की तुलना में जमा उठाना। याद है,

‘Diworsification’ और कमजोर पड़ने

‘Diworsification’-एक पर खेलने एक निवेश या पोर्टफोलियो रणनीति है कि बहुत ज्यादा जटिलता बदतर परिणाम मिल सकते हैं का तात्पर्य शब्द-है। कई म्यूचुअल फंड निवेशकों मामलों overcomplicate करते हैं। यही कारण है कि वे भी कई फंड जो अत्यधिक से संबंधित हैं और इसके परिणामस्वरूप, अधिग्रहण, विविधीकरण के जोखिम को कम करने के लाभ नहीं मिलता है। इन निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में अधिक उजागर कर दिया है हो सकता है; एक सिंड्रोम कहा जाता diworsificationअन्य चरम पर, सिर्फ इसलिए कि आप म्युचुअल फंड के मालिक हैं मतलब यह नहीं है आप स्वचालित रूप से विविध रहे हैं। उदाहरण के लिए, एक कोष है कि एक विशेष उद्योग क्षेत्र या क्षेत्र में ही निवेश करता है अभी भी अपेक्षाकृत जोखिम भरा है।

दूसरे शब्दों में, यह बहुत अधिक विविधीकरण की वजह से गरीब रिटर्न के लिए संभव है। म्यूचुअल फंड कई अलग अलग कंपनियों में छोटे जोत होती है, इसलिए कुछ निवेश से उच्च रिटर्न अक्सर कुल वापसी पर ज्यादा फर्क नहीं है। कमजोर पड़ने भी एक सफल निधि से बढ़ बहुत बड़ा का परिणाम है। नई पैसा फंड जो मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड पड़ा है में pours करते हैं, तो प्रबंधक अक्सर मुसीबत उपयुक्त निवेश को खोजने के लिए सब नई राजधानी अच्छा उपयोग के लिए रखा जाना चाहिए।

एक बात है कि diworsification को जन्म दे सकता तथ्य यह है कि एक कोष का उद्देश्य या श्रृंगार हमेशा स्पष्ट नहीं है। फंड विज्ञापनों गलत पथ नीचे निवेशकों मार्गदर्शन कर सकते हैं। भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय आयोग (एसईसी) की आवश्यकता है कि फंड निवेश का विशेष प्रकार उनके नाम में निहित में संपत्ति का कम से कम 80% है। कैसे शेष संपत्ति का निवेश कर रहे हैं फंड प्रबंधक पर निर्भर है। हालांकि, अलग-अलग श्रेणियों है कि संपत्ति के लिए जरूरी 80% के लिए अर्हता प्राप्त अस्पष्ट और व्यापक हो सकता है। एक कोष, इसलिए, इसके शीर्षक के माध्यम से भावी निवेशकों में हेरफेर कर सकते हैं। एक कोष कि कांगो शेयरों पर बाल बाल केंद्रित है, उदाहरण के लिए, एक दूर-लेकर शीर्षक के साथ बेचा जा सकता है “अंतर्राष्ट्रीय उच्च तकनीक कोष।”

सक्रिय फंड मैनेजमेंट

कई निवेशक बहस या नहीं, पेशेवरों में किसी स्टॉक उठा पर आप या मैं से बेहतर हैं। प्रबंधन कोई अचूक तरह से निधि पैसे खो देता है, भले ही है, और,, प्रबंधक अभी भी भुगतान किया जाता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड उच्च शुल्क लग सकते हैं, लेकिन तेजी से निष्क्रिय इंडेक्स फंड लोकप्रियता हासिल की है। इन निधियों जैसे एक सूचकांक पर नज़र रखने के एस एंड पी 500 और बहुत कम महंगा धारण करने के लिए कर रहे हैं। कई समयावधियों में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विशेष रूप से करों और शुल्कों के लिए लेखांकन के बाद, उनके बेंचमार्क सूचकांकों से बेहतर प्रदर्शन करने में विफल रहा है।

लिक्विडिटी की कमी

एक म्यूचुअल फंड शेयर कि दिन भर में कारोबार के विपरीत, कई म्यूचुअल फंड, यदि आप चाहते हैं कि आपके शेयरों किसी भी समय नकदी में परिवर्तित किया जा अनुमति देता है, फिर भी मोचन केवल प्रत्येक कारोबारी दिन के अंत में जगह ले लो।

करों

एक फंड प्रबंधक एक सुरक्षा बेचता है, पूंजी लाभ कर शुरू हो रहा है। निवेशकों को जो करों के प्रभाव के बारे में चिंतित हैं जब म्युचुअल फंड में निवेश को ध्यान में उन चिंताओं रखने की जरूरत है। करों टैक्स के प्रति संवेदनशील फंड में निवेश करके या एक में गैर-कर संवेदनशील म्यूचुअल फंड पकड़ कर कम किया जा सकता कर टाल इस तरह के एक के रूप में, खाता 401 (के) या आईआरए

फंड का मूल्यांकन

शोध और धन की तुलना मुश्किल हो सकता है। शेयरों के विपरीत, म्यूचुअल फंड निवेशकों को आय के मूल्य (पी / ई) अनुपात, बिक्री वृद्धि, मुक़ाबला करने के लिए अवसर प्रदान करते हैं नहीं है प्रति शेयर आय (ईपीएस), या अन्य महत्वपूर्ण डेटा। एक म्यूचुअल फंड की शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य की तुलना के लिए कुछ आधार प्रदान कर सकते हैं, लेकिन विभागों की विविधता को देखते हुए सेब को लौकिक सेब की तुलना मुश्किल हो सकता है, यहां तक कि इसी तरह के नाम या बताए गए उद्देश्यों के साथ फंडों के बीच। केवल एक ही इंडेक्स फंड बाजार पर नज़र रखने के सही मायने में तुलनीय हो जाते हैं।

एक म्युचुअल फंड का उदाहरण

निवेश ब्रह्मांड में सबसे प्रसिद्ध म्युचुअल फंड में से एक फिडेलिटी इनवेस्टमेंट्स ‘मैगलन कोष (FMAGX) है। 1963 में स्थापित कोष आम शेयरों में निवेश के माध्यम से पूंजी में वृद्धि के निवेश उद्देश्य था। फिडेलिटी संस्थापक एडवर्ड जॉनसन मूल रूप से यह कामयाब रहे। निधि की महिमा दिनों 1977 और 1990 जब पीटर लिंच अपने पोर्टफोलियो प्रबंधक के रूप में सेवा के बीच थे। लिंच के कार्यकाल के तहत, मैगलन नियमित रूप से 29% वार्षिक रिटर्न पोस्ट, लगभग दोगुना एस एंड पी 500 दोनों फंड की कि और लिंच घर के शब्द बन गए।

के बाद भी लिंच छोड़ दिया, फिडेलिटी का प्रदर्शन मजबूत जारी रखा, और प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति 2000 में लगभग $ 110 अरब की वृद्धि हुई, जिससे यह दुनिया में सबसे बड़ा फंड1997 तक, निधि इतनी बड़ी है कि फिडेलिटी नए निवेशकों के लिए इसे बंद कर दिया हो गए थे और 2008 तक यह फिर से खोलना नहीं होगा। 

अप्रैल 2019 के रूप में, फिडेलिटी मैगलन से अधिक अमेरिका परिसंपत्तियों में 16 $ अरब है और जेफरी फिनगोल्ड द्वारा किया जाता है 2011 से फंड के प्रदर्शन को काफी ट्रैक करता है या थोड़ा एस एंड पी 500 को पार।