को प्रकाशित किया गया 5 June 2019

बाजार एक बैल जाल स्थापित कर रही है?

मेजर चालें

मंगलवार और अनुवर्ती आज पर रैली सोमवार के निराशाजनक प्रदर्शन के बाद एक रोमांचक राहत किया गया है, लेकिन यह अभी भी कुछ हद तक मेरी बात स्पष्ट नहीं है कि निवेशकों को पूरी तरह से तर्कसंगत किया जा रहा है है। व्यापारी फेड अध्यक्ष और अन्य से dovish टिप्पणी का स्वागत करते लग रहा था फेडरल ओपन मार्केट समिति (FOMC) के सदस्यों, हालांकि यह ध्यान रखें कि जेरोम पावेल कभी नहीं वास्तव में कहा FOMC “कट” अल्पकालिक लक्ष्य ब्याज दर होगी महत्वपूर्ण है। यहां तक कि अगर वह विशेष रूप से कहा था, “फेड दरों में कटौती करेगा,” यह एक निर्णय वह FOMC के बाकी के बिना खुद से कर सकते हैं नहीं है।

मैं सबसे उलझन में व्यापारियों की श्रेणी में शामिल हैं और इस एक कॉल करने के लिए नहीं करना चाहती “ बैल जाल ,” लेकिन कुछ ऐसे भी संकेत है कि रैली सकता है फेड के लिए आशावाद के अलावा अन्य कारकों से प्रेरित किया गया है थे। मुझे लगता है कि हम संभावित है कि कील एक भाग में कम से कम था पर विचार करना चाहिए कम निचोड़

एक छोटी निचोड़ तब होता है जब एक शेयर है कि लघु विक्रेताओं द्वारा लक्षित किया गया है अचानक जो उन छोटे पदों के लिए नुकसान बनाता है, (आमतौर पर अप्रत्याशित खबर के बाद) उच्च स्थानांतरित करने के लिए शुरू होता है। इस स्थिति में, लघु विक्रेताओं अपनी स्थिति से बाहर निकलने का फैसला कर सकता है, लेकिन वे कहते हैं कि क्या करना चाहिए स्टॉक है, जो तब पहले से ही स्टॉक ड्राइविंग उच्च तेजी दबाव बढ़ जाती है खरीद कर।

लघु विक्रेताओं के चक्र को उनके पदों वापस खरीदने के रूप में नुकसान माउंट एक राय पाश जहां अधिक खरीद ड्राइव कीमत अधिक और भी अधिक खरीद प्रेरित डाल सकते हैं। सबसे नाटकीय कम निचोड़ कर रख में से एक 2008 में उस समय हुआ जब वोक्सवैगन एजी ( VOW.DE ) संक्षेप में से सबसे अधिक मूल्यवान सार्वजनिक कंपनी बन गई बाजार पूंजीकरण जब लघु विक्रेताओं एक पोर्श अधिग्रहण बोली से हैरान थे। आप नीचे दिए गए ऐतिहासिक चार्ट में है कि नाटकीय कीमत स्पाइक देख सकते हैं।

जबकि के रूप में नाटकीय नहीं, मंगलवार बुधवार के माध्यम से रैली एक छोटी निचोड़ के कुछ पहचान थी क्योंकि स्टॉक थे कि सबसे भारी शॉर्ट भी सबसे औसतन लाभदायक थे। उदाहरण के लिए, जीवाश्म समूह, इंक ( FOSL ) एस एंड पी 500 में सबसे shorted स्टॉक है, इसकी अस्थायी कम धारित शेयरों का लगभग 30% के साथ, और शेयर मंगलवार को 12 से अधिक% रैली निकाली।

50 एस एंड पी 500 में सबसे शॉर्ट शेयरों एस एंड पी 500 ही है कि 2.14% की वृद्धि हुई की तुलना में ऊपर मंगलवार को 2.72% थे। 10 एस एंड पी 500 में सबसे शॉर्ट शेयरों अप मंगलवार को 4.29% थे, जो मदद करनी चाहिए आप उभरते पैटर्न को देखने के।

स्पष्ट है कि, मैं सावधानी से आशावादी है कि बाजार वापस करने के लिए रैली जाएगा रहने के प्रतिरोध तीन महीने के बगल में एक से अधिक 2,940 के पास है, लेकिन बड़ा दिन कभी कभी और चेतावनी संकेत है कि एक टिकाऊ तेजी धुरी पूरी तरह से स्थापित नहीं किया गया शामिल हैं अभी भी कुछ हो सकता है कि अल्पकालिक अस्थिरता बाहर काम करने के। मेरी राय में, मंगलवार बुधवार के माध्यम से रैली एक अस्थायी fakeout होने का एक उच्च जोखिम में अब भी है।

वोक्सवैगन एजी के प्रदर्शन (VOW.DE)

एस एंड पी 500

एस एंड पी 500 आज पहले रैली को जारी रखा और हाल की गर्दन से बातचीत की सिर और कंधे पैटर्न। एक तकनीकी दृष्टिकोण से, गर्दन एक महत्वपूर्ण मोड़ बिंदु है जहां व्यापारियों ब्रेकआउट के लिए देखेंगे है।

इस स्तर पर मुद्दा यह है कि, बाजार उच्च तोड़ने के लिए विफल रहता है और फिर से गिरावट शुरू होता है, तो यह एक बहुत अधिक विश्वसनीय मंदी संकेत के रूप में देखा जाएगा। एक पूरा सिर और कंधे पैटर्न एक कदम वापस गर्दन और फिर एक और कदम कम भी एक के रूप में जाना जाता है “पुनर्परीक्षण।” करने के लिए के बाद एक सिर और कंधे पैटर्न पुनर्परीक्षण घटनाओं कि 2008 में बड़ी गिरावट से पहले की इसी अनुक्रम था।

दूसरी ओर, मैं यहाँ कुछ ज़्यादा ही सतर्क हो सकता है, और मुझे लगता है कि एक की पुष्टि की तोड़ गर्दन ऊपर वापस मेरे आत्मविश्वास को बढ़ाने के लिए है कि बाजार में अधिक पिवट करने के लिए तैयार है एक बहुत करना होगा। मैं हम सभी को पता चल जाएगा कि जो परिदृश्य इस शुक्रवार से बाहर खेल रहा है उम्मीद है।

और पढो:

जोखिम संकेतक - ऑयल के भालू बाजार

एक जोखिम दृष्टिकोण से, सबसे संकेतक तरह से मैं मंगलवार और बुधवार को उम्मीद है | प्रदर्शन किया और एक से थोड़ा सुधार दृष्टिकोण को प्रतिबिंबित किया। हालांकि, मैं ऊर्जा की कीमतों में फीके प्रदर्शन चाल देखने के लिए निराश था। वैश्विक विकास की उम्मीदों के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में, बढ़ती तेल की कीमतों निवेशक भावना में सुधार करने के लिए एक बहुत कुछ कर सकता है।

आप निम्न चार्ट में देख सकते हैं, वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) तेल वायदा कीमतें अप्रैल के उच्चतम स्तर से 20% से अधिक गिरने से एक पूर्ण भालू बाजार में प्रवेश किया है और शेयर बाजार बैल के बावजूद पिछले दो दिनों में थोड़ा तेजी गति से पता चला है। तेल की कीमतों में इस स्तर पर एक उछाल शेयर बाजार में सकारात्मक आंदोलन, छोटे-कैप शेयर अनुक्रमित है, जो अधिक वजन तेल कंपनियों और संबंधित उद्योगों के लिए करते हैं सहित के लिए एक प्रारंभिक सूचक हो सकता है।

और पढो:

लाइट कच्चे तेल वायदा

बॉटम लाइन - कांग्रेस अनिश्चितता से कुछ कूल बंद होगा?

पिछले कुछ सप्ताहों के असली सबक है कि बाजार में सरकारी कार्रवाई के बजाय बुनियादी बातों को ज्यादातर प्रतिक्रिया किया जा रहा है है। राष्ट्रपति ट्रम्प से एक टैरिफ ट्वीट कीमतों, plummeting FOMC के सदस्यों द्वारा मौद्रिक नीति के बारे में एक भाषण कीमतों भेजता वापस ऊपर है, जबकि भेज देंगे।

दुर्भाग्य से, बाजार में सरकार के हस्तक्षेप स्वाभाविक अप्रत्याशित है, जो अल्पावधि में एक छोटे से मुश्किल व्यापार बनाने के लिए जारी रहेगा। हालांकि, मेरे अनुभव में, नेताओं के बाजार में स्व-प्रेरित नीचे दिनों के लिए थोड़ा भूख है लगता है, इसलिए वहाँ यहाँ एक अवसर एक टैरिफ और व्यापार के नजरिए से चीजों को ठंडा करने के हो सकता है।

मुझे लगता है कि इस सप्ताह होने को देखने की उम्मीद नहीं है, सोमवार तक, जब नए टैरिफ मैक्सिकन आयात पर लगाया जा करने वाले हैं, मैं नहीं व्यापार खतरों में एक महत्वपूर्ण de-वृद्धि देख कर हैरान हो जाएगा। अधिक शुल्क के लिए सीनेट में विपक्ष एक मार्ग कुछ अनिश्चितता को कम करने और प्रमुख शेयर सूचकांकों में एक और अधिक निरंतर रैली के लिए एक वातावरण बनाने के लिए प्रदान कर सकता है।

और पढो:

इस लेख का आनंद लें? द्वारा अधिक लाभ उठाएं  साइन अप करने के  चार्ट सलाहकार समाचार पत्र के लिए।