को प्रकाशित किया गया 5 June 2019

FOMC शुल्क का प्रभाव का सामना कर सकते हैं?

मेजर चालें

अमेरिका के शेयर बाजार एक मोटा दो सप्ताह पड़ा है। 22 मई को शुरू, मंदी दबाव माउंट करने के लिए शुरू कर दिया के रूप में कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट शुरू कर दिया और ऊर्जा क्षेत्र में शेयरों जमीन खोना शुरू कर दिया। अगले दिन (23 मई) तक, मंदी बाजार भर में फैले हुए थे, और प्रमुख अनुक्रमित वापस खींच शुरू कर दिया।

है, वहीं एस एंड पी 500 में क्षेत्रों में से कई इन अशांत सप्ताह के दौरान एक दूसरे के साथ ताला कदम में आगे बढ़ रहा है, कुछ तो अपने बाहर प्रदर्शन या उनके अधीन प्रदर्शन के लिए बाहर खड़े हुए हैं।

आप देख सकते हैं कि यह कैसे जो निम्नलिखित का उपयोग करता है नीचे प्रति घंटा सेक्टर तुलना चार्ट, में बाहर निभाई है क्षेत्र आधारित ETFs स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल सलाहकार द्वारा प्रबंधित:

  • प्रौद्योगिकी का चयन सेक्टर एसपीडीआर कोष ( XLK )
  • रियल एस्टेट का चयन सेक्टर एसपीडीआर कोष ( XLRE )
  • उपभोक्ता स्टेपल्स चुनें सेक्टर एसपीडीआर कोष ( XLP )
  • उपभोक्ता विवेकाधीन चुनें सेक्टर एसपीडीआर कोष ( XLY )
  • स्वास्थ्य देखभाल का चयन सेक्टर एसपीडीआर कोष ( XLV )
  • सामग्री का चयन सेक्टर एसपीडीआर कोष ( XLB )
  • उपयोगिताएँ चुनें सेक्टर एसपीडीआर कोष ( XLU )
  • ऊर्जा का चयन सेक्टर एसपीडीआर कोष ( XLE )
  • औद्योगिक चुनें सेक्टर एसपीडीआर कोष ( XLI )
  • वित्तीय चुनें सेक्टर एसपीडीआर कोष ( XLF )

मैं उल्लेख किया है, ऊर्जा क्षेत्र - XLE द्वारा प्रतिनिधित्व - अब तक की सबसे बड़ी हारे हुए किया गया है। डेवोन ऊर्जा निगम (जैसे स्टॉक्स DVN ), नोबल ऊर्जा, इंक ( NBL ), और मैराथन ऑयल कॉरपोरेशन ( एमआरओ ) शेयर बाजार में सामान्य मंदी के साथ, लेकिन यह भी कच्चे तेल की कीमत के साथ डूबनेवाला न केवल सामना करना पड़ा है। यह एक-दो पंच व्यापारियों सुरक्षित निवेश की ओर पलायन भेजा है।

दूसरा पहलू पर, सामग्री क्षेत्र - XLB द्वारा प्रतिनिधित्व - क्षेत्रों में से किसी से बाहर सबसे मजबूत वापसी का मंचन किया गया है, इस सप्ताह सकारात्मक क्षेत्र में वापस और करीब चढ़ाई करने के लिए पहले सेक्टर बन गया। सामग्री शेयरों सभी इस सप्ताह अच्छा प्रदर्शन करते रहे है - चाहे आप Ecolab इंक (पर देख रहे हैं ईसीएल ) या Newmont Goldcorp निगम ( NEM ) - कॉर्पोरेट अमेरिका अभी भी स्वस्थ लग रहा है और सोने की कीमतों में उच्च के रूप में व्यापारियों मांग की है गोली मार दी है के रूप में सुरक्षित हेवन निवेश ।

सबसे बड़ी बूस्ट में से एक है, तथापि, लगता है पूर्व DowDuPont कंपनी के तीन तरह के विभाजन से आए हैं - जो 2015 में ड्यूपॉन्ट और डॉव केमिकल के विलय से गठन किया गया था - 1 जून को कंपनी ईआई du पोंट डे में विभाजित Nemours और कंपनी ( डीडी ), डॉव इंक ( डौ ), और Corteva, Inc ( CTVA के रूप में व्यापारियों एक $ 2 बिलियन की ड्यूपॉन्ट बोर्ड की मंजूरी के लिए प्रतिक्रिया व्यक्त की) इस सप्ताह और डीडी के शेयरों उच्च पहुंचा शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम।

डौ के शेयर एक सा उच्च बाउंस है, लेकिन CTVA के शेयरों अस्थिर और मंदी किया गया है के रूप में व्यापारियों आश्चर्य है कि कैसे मिडवेस्ट में बाढ़ और संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन के बीच व्यापार युद्ध कृषि मार्जिन प्रभावित कर सकता है।

क्षेत्र ETFs का प्रदर्शन

एस एंड पी 500

एस एंड पी 500 एक चाल है कि डरते हुए तेजी उछाल सूचकांक मार्च के प्रारंभ में अनुभवी के समान दिखता है में उच्च आज बढ़ गई। एस एंड पी आज 2.14% चढ़ 2,803.27 पर बंद हुआ, बस uptrending स्तर सूचकांक के माध्यम से खराब हो गई है अपने मंदी पूरा करने के लिए नीचे दिए गए सिर और कंधे पिछले सप्ताह उत्क्रमण पैटर्न।

सूचकांक अभी भी की एक संख्या है जबकि प्रतिरोध स्तरों यह एक सच्चे तेजी बदलाव पुष्टि करने के लिए के माध्यम से तोड़ने के लिए की आवश्यकता होगी, आज के इस कदम को प्रोत्साहित करता है। यह कदम एस एंड पी 500 मार्च के प्रारंभ में अनुभवी ऐसा कुछ है, तो हम व्यापार के कुछ ही हफ्तों के लिए सकारात्मक हो सकता है।

बेशक, यह सब ट्रम्प प्रशासन सोमवार, 10 जून को सभी मैक्सिकन माल पर इसके 5% टैरिफ को लागू करने के साथ आगे बढ़ता है कि क्या लेकिन कम से कम अब के लिए ऐसा लगता है व्यापारियों का मानना ​​है कि अधिक छाल से वर्तमान खतरे में काट नहीं है पर निर्भर करता है।

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एस एंड पी 500 सूचकांक का प्रदर्शन

जोखिम संकेतक - संघीय कोष दर

आप को पता है कितना चिंतित व्यापारियों कि ट्रम्प प्रशासन की टैरिफ नीतियों आर्थिक विकास को प्रभावित करने जा रहे हैं कर रहे हैं चाहते हैं, प्रत्याशित परिवर्तन व्यापारियों में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं की तुलना में आगे नहीं संघीय धन की दरसंघीय धन की दर अल्पकालिक ब्याज दर है फेडरल ओपन मार्केट समिति (FOMC) को नियंत्रित करने के प्रयास करता है। या 225 से 250 - वर्तमान में, FOMC 2.50% करने के लिए 2.25% की संघीय धन की दर के लिए एक लक्ष्य रेंज है बेसिस पॉइंट्स (bps)।

तो आप कैसे बता सकते हैं क्या परिवर्तन व्यापारियों में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं प्रत्याशित? आप शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज के (सीएमई) को देखने के FedWatch उपकरणयह उपकरण, से पता चलता विभिन्न संघीय धन की कीमत के आधार पर वायदा अनुबंध , कैसे की संभावना व्यापारियों मानना है कि यह है कि FOMC संघीय धन की दर को समायोजित करेगा।

आज तक, FedWatch उपकरण था दिखाया व्यापारियों का मानना ​​था FOMC दरों समूह दिसंबर 2019 मौद्रिक नीति की बैठक, जो उस समय (200 225 bps की एक श्रृंखला के लिए) 25 आधार अंकों की दरों में कटौती करेगा जब तक अपरिवर्तित छोड़ जाएगा। आज, FedWatch उपकरण दिखाया जा रहा है कि व्यापारियों का मानना ​​है कि FOMC के रूप में जुलाई के शुरू मौद्रिक नीति बैठक के रूप दरों में कटौती करने जा रहा है।

नीचे दिए गए चार्ट को देखते हुए, आप देख सकते हैं कि व्यापारियों द्वारा 25 bps दर में कटौती की एक 52.1% मौका और एक 50 bps दर में कटौती की एक 12.1% मौका में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं। सभी से कहा व्यापारियों वर्तमान में जुलाई तक कटौती एक ब्याज दर के 64.2% मौका में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं। परिप्रेक्ष्य बस कितनी जल्दी भावना वॉल स्ट्रीट पर स्थानांतरण कर दिया गया है में डाल करने के लिए, व्यापारियों केवल जुलाई दर के 12.4% मौका में मूल्य निर्धारण कर रहे थे एक महीने पहले काट दिया।

व्यापारियों सही हैं, और FOMC साल के शुरू में कटौती दरों है, तो यह शेयर बाजार के लिए एक तेजी लिफ्ट उपलब्ध करा सकता है।

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जुलाई 31 फेड की बैठक के लिए दर संभावनाओं को लक्षित करें

बॉटम लाइन - FOMC बनाम ट्रम्प टैरिफ?

यह दोनों शेयर बाजार में कीमत कार्रवाई और संघीय कोष वायदा बाजार आज को देखने के लिए और नहीं के निष्कर्ष पर पहुंचा है कि कई व्यापारियों FOMC कोशिश करते हैं और ट्रम्प प्रशासन की टैरिफ नीतियों से अमेरिकी अर्थव्यवस्था को बचाने के लिए जा रहा है विश्वास करने के लिए शुरू कर रहे हैं मुश्किल है ब्याज दरों में कटौती से।

मुझे यकीन है कि है कि क्या सब कुछ वैसे ही व्यापारियों वर्तमान की आशंका कर रहे हैं बाहर खेलने के लिए, या यदि FOMC पर्याप्त आग बिजली मेक्सिको के साथ एक अमेरिकी व्यापार युद्ध का सामना करना होगा जा रहा है नहीं कर रहा हूँ, लेकिन यह एक विषय है कि के दौरान विकसित देखने लायक हो जाएगा अगले कुछ हफ्तों।

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