को प्रकाशित किया गया 12 March 2019

सोने और चांदी के वायदा अनुबंध व्यापार

सोने और चांदी के वायदा अनुबंध एक पेशकश कर सकते हैं बचाव मुद्रास्फीति के खिलाफ, एक सट्टा खेलने, एक वैकल्पिक निवेश वर्ग या निवेशकों पारंपरिक इक्विटी और निश्चित आय प्रतिभूतियों के बाहर के अवसरों की मांग के लिए एक वाणिज्यिक बचाव। इस अनुच्छेद में, हम सोने और चांदी के वायदा अनुबंध और कैसे वे कारोबार कर रहे हैं की मूल बातें कवर करेंगे, लेकिन हैं.{@}पहले से सचेत रहें किया: इस बाजार में व्यापार काफी जोखिम है, जो उनकी उल्टा वापसी प्रोफाइल तुलना में एक बड़ा कारक हो सकता है शामिल है।

कीमती धातु वायदा संविदा क्या हैं?

एक कीमती धातुओं वायदा अनुबंध में सोने या चांदी की डिलीवरी के लिए कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौता है एक सहमति-प्राप्त भविष्य में कीमत। अनुबंध एक द्वारा मानकीकृत कर रहे हैं वायदा विनिमय मात्रा, गुणवत्ता, समय और प्रसव के स्थान के रूप में। केवल कीमत चर रहा है।

Hedgers का प्रबंधन करने के एक तरीके के रूप इन अनुबंधों का उपयोग मूल्य जोखिम एक उम्मीद खरीद या शारीरिक धातु की बिक्री पर। वायदा भी किसी भी शारीरिक समर्थन के बिना बाजार में भाग लेने का अवसर के साथ सट्टेबाजों प्रदान करते हैं।

वहाँ दो अलग अलग स्थानों है कि लिया जा सकता है: एक लंबे समय से (खरीद) की स्थिति शारीरिक धातु की डिलीवरी स्वीकार करने के लिए एक दायित्व है, थोड़ी देर के लघु (बेचने) की स्थिति डिलीवरी करने के लिए दायित्व है। वायदा अनुबंध का एक बड़ा बहुमत रहे हैं ऑफसेट डिलीवरी की तारीख से पहले। उदाहरण के लिए, यह तब होता है एक लंबी स्थिति के साथ एक निवेशक एक ही अनुबंध में एक छोटी स्थिति शुरू की जब, प्रभावी रूप से मूल लंबे स्थिति नहीं रह जाती।

वायदा संविदा के लाभ

ट्रेडिंग वायदा अनुबंध अधिक वित्तीय प्रदान करता है लाभ उठाने के व्यापार से, लचीलापन और वित्तीय अखंडता वस्तुओं खुद को, क्योंकि वे पर व्यापार केंद्रीकृत आदान-प्रदान

वित्तीय लाभ उठाने के व्यापार और एक उच्च प्रबंधित करने की क्षमता है बाजार मूल्य कुल मूल्य का एक अंश के साथ उत्पाद। ट्रेडिंग वायदा अनुबंध एक प्रदर्शन के साथ किया जाता मार्जिन , जो भौतिक बाजार की तुलना में काफी कम पूंजी की आवश्यकता है। का लाभ उठाने एक उच्च जोखिम / अधिक लाभ निवेश प्रोफाइल के साथ सट्टेबाजों प्रदान करता है।

उदाहरण के लिए, सोने के लिए एक वायदा अनुबंध 100 को नियंत्रित करता है ट्रॉय औंस , या सोने की एक ईंट। इस अनुबंध के डॉलर मूल्य 100 गुना है बाजार मूल्य सोने की एक औंस के लिए। बाजार $ 600 प्रति औंस पर कारोबार कर रहा है, तो अनुबंध का मूल्य $ 60,000 ($ 600 x 100 औंस) है। विनिमय मार्जिन नियमों के आधार पर, मार्जिन एक अनुबंध को नियंत्रित करने के लिए आवश्यक केवल $ 4,050 है। तो $ 4,050 के लिए, एक सोने की $ 60,000 लायक नियंत्रित कर सकते हैं। एक निवेशक के रूप में, यह आप मोटे तौर पर $ 15 को नियंत्रित करने के लिए $ 1 का लाभ उठाने की क्षमता देता है।

वायदा बाजार में, यह एक लंबे समय से स्थिति के रूप में एक छोटी स्थिति आरंभ करने के लिए, प्रतिभागियों लचीलापन का एक बड़ा राशि दे रही है बस के रूप में आसान है। यह लचीलापन अपनी शारीरिक पदों की रक्षा करने की क्षमता के साथ हेजर्स प्रदान करता है और सट्टेबाजों के लिए बाजार की उम्मीदों के आधार पर पदों लेने के लिए।

सोने और चांदी के वायदा एक्सचेंजों नहीं की पेशकश प्रतिपक्ष जोखिम प्रतिभागियों के लिए; इस आदान-प्रदान ‘समाशोधन सेवाओं द्वारा सुनिश्चित किया जाता है। विनिमय हर विक्रेता और इसके विपरीत करने के लिए एक खरीदार के रूप में कार्य करता है, जोखिम चाहिए या तो पार्टी को कम डिफ़ॉल्ट अपनी जिम्मेदारियों पर।

वायदा अनुबंध निर्दिष्टीकरण

से कम एक: वहाँ कुछ अलग सोने के ठेके अमेरिका एक्सचेंजों पर कारोबार कर रहे हैं COMEX और eCBOT से कम दो। वहाँ एक 100 ट्रॉय औंस अनुबंध है कि दोनों एक्सचेंजों और एक मिनी अनुबंध (33.2 ट्रॉय औंस) केवल eCBOT पर कारोबार पर कारोबार कर रहा है।

चांदी भी eCBOT पर दो ठेके व्यापार है और कॉमेक्स पर एक। जबकि eCBOT 1,000 औंस के लिए एक मिनी है “बड़े” अनुबंध, 5000 औंस, जो दोनों एक्सचेंजों पर कारोबार कर रहा है के लिए है।

गोल्ड फ्यूचर्स

गोल्ड डॉलर और प्रति औंस सेंट में कारोबार कर रहा है। उदाहरण के लिए, जब सोने $ 600 प्रति औंस पर कारोबार कर रहा है, अनुबंध $ 60,000 ($ 600 x 100 औंस) के एक मूल्य है। एक व्यापारी $ 600 पर है कि लंबे समय से और $ 610 पर बेचता है $ 1000 कर देगा ($ 610 - $ 600 = $ 10 लाभ, $ 10 x 100 औंस = $ 1,000)। इसके विपरीत, एक व्यापारी जो $ 600 पर लंबा है और $ 590 पर बेचता है $ 1000 खो देंगे।

न्यूनतम मूल्य आंदोलन, या टिक आकार, 10 सेंट है। बाजार एक विस्तृत श्रृंखला है, लेकिन यह कम से कम 10 सेंट की वृद्धि में स्थानांतरित करना होगा।

दोनों eCBOT और कॉमेक्स निर्दिष्ट वितरण न्यूयॉर्क क्षेत्र वाल्टों के लिए। इन तहखानों विनिमय द्वारा परिवर्तन के अधीन हैं। सबसे अधिक सक्रिय महीनों कारोबार (मात्रा और खुले ब्याज के अनुसार) फरवरी, अप्रैल, जून, अगस्त, अक्टूबर और दिसम्बर कर रहे हैं।

एक बनाए रखने के लिए अर्दली बाजार , इस आदान-प्रदान स्थिति सीमा सेट हो जाएगा। एक स्थिति सीमा अनुबंध एक भी भागीदार हो सकते हैं की अधिकतम संख्या है। हेजर्स और सट्टेबाजों के लिए अलग स्थान सीमा नहीं है।

चांदी वायदा

चांदी सोने की तरह प्रति औंस डॉलर और सेंट में कारोबार कर रहा है। उदाहरण के लिए, प्रति औंस $ 10 पर कारोबार कर रहा है, तो चांदी है, “बड़ी” अनुबंध जबकि मिनी $ 10,000 (1,000 औंस एक्स $ 10 प्रति औंस) हो सकता है, (5,000 औंस प्रति औंस $ 10 x) $ 50,000 के एक मूल्य है।

टिक आकार प्रति औंस $ 0,001 है, जो $ 5 बड़ा अनुबंध प्रति और मिनी अनुबंध के लिए $ 1 के बराबर है। बाजार एक छोटे वेतन वृद्धि में व्यापार नहीं हो सकता है, लेकिन यह बड़ा गुणकों व्यापार कर सकते हैं पैसे की तरह,।

सोने की तरह, दोनों एक्सचेंजों के लिए वितरण आवश्यकताओं न्यूयॉर्क क्षेत्र में वाल्टों निर्दिष्ट करें। प्रसव के लिए सबसे अधिक सक्रिय महीने (मात्रा और खुले हितों के अनुसार) मार्च, मई, जुलाई, सितम्बर और दिसम्बर कर रहे हैं।

सिल्वर, सोने की तरह, यह भी स्थिति सीमा एक्सचेंजों द्वारा निर्धारित है।

Hedgers और वायदा बाजार में सट्टेबाजों

किसी भी का प्राथमिक कार्य वायदा बाजार जो लोग भविष्य में कुछ समय में खरीदने या बेचने भौतिक वस्तुओं में रुचि रखते के लिए एक केंद्रीकृत बाजार प्रदान करना है। धातु वायदा बाजार में मदद करता है हेजर्स में प्रतिकूल कीमत आंदोलनों के साथ जुड़े जोखिम को कम नकदी बाजारहेजर्स के उदाहरण बैंक वाल्टों, खानों, निर्माताओं और जौहरी शामिल हैं।

Hedgers बाजार उनकी शारीरिक स्थिति के विपरीत है कि में एक स्थान लेने। वायदा और के बीच कीमत सहसंबंध के कारण हाजिर बाजार , एक बाजार में एक लाभ अन्य में नुकसान की भरपाई कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक जौहरी जो कि वे सोने या चांदी के लिए ऊंची कीमत चुकानी होगी भयभीत है तो एक गारंटीकृत कीमत में लॉक करने के लिए एक अनुबंध पर खरीदते हैं। सोने या चांदी के लिए बाजार मूल्य ऊपर जाता है, तो वे सोने / चांदी के लिए ऊंची कीमत का भुगतान करना होगा।

हालांकि, क्योंकि जौहरी वायदा बाजार में एक लंबे स्थिति ले लिया है, वे पैसे वायदा अनुबंध है, जो सोने / चांदी की खरीद की लागत में वृद्धि ऑफसेट हैं उस पर कर सकते थे। यदि नकद मूल्य सोने या चांदी और वायदा मूल्यों के लिए प्रत्येक नीचे चला गया, हैजर उसे वायदा पदों पर खो देगा लेकिन कम भुगतान करेंगे जब नकदी बाजार में उसकी सोने या चांदी खरीदने।

हेजर्स के विपरीत, सट्टेबाजों डिलीवरी लेने में कोई दिलचस्पी नहीं है, लेकिन इसके बजाय यह सोचते द्वारा लाभ के लिए कोशिश बाजार के जोखिमसट्टेबाजों व्यक्तिगत निवेशकों में शामिल हैं, बचाव धन या वस्तु व्यापार सलाहकार (CTA)।

सट्टेबाजों सभी आकृति और आकारों में आते हैं और विभिन्न समयावधियों के लिए बाजार में हो सकता है। कौन हैं वे अंदर और बाहर अक्सर एक सत्र में बाजार के लिए कहा जाता है scalpersएक दिन व्यापारी लंबे समय तक एक scalper की तुलना में के लिए एक स्थान रखती है, लेकिन आम तौर पर रात भर नहीं। एक स्थिति व्यापारी कई सत्रों के लिए आयोजित करता है। सभी सट्टेबाजों को पता है कि एक बाजार के विपरीत दिशा में ले जाता है, तो स्थिति नुकसान में परिणाम कर सकते की जरूरत है।

तल - रेखा

यदि आप एक हैजर या एक सट्टेबाज़ हैं या नहीं, यह याद रखना कि व्यापार काफी जोखिम शामिल है और हर किसी के लिए उपयुक्त नहीं है महत्वपूर्ण है। हालांकि कुछ लोगों का सोने और चांदी पर व्यापार वायदा में शामिल करने के लिए महत्वपूर्ण लाभ हो सकता है, कि भावी व्यापार सबसे अच्छा व्यापारियों द्वारा, जो विशेषज्ञता इन बाजारों में सफल होने के लिए आवश्यक है करने के लिए छोड़ दिया है को ध्यान में रखना।