Forward-Swap Definition

Veröffentlicht am 30 April 2019

Was ist ein Forward-Swap?

Ein Forward - Swaps, oft ein latenter Swap genannt, ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien Vermögenswerte zu einem festen Termin in der Zukunft auszutauschen. Zinsswaps sind die häufigste Form eines Forward - Swap, obwohl es auch andere Finanzinstrumente beinhalten könnte. Andere Namen für einen Forward - Swaps sind ‘Forward - Swap starten’ und ‘verzögerter Start - Swap’.

Verständnis Forward-Swap

Ein Swap ist ein  Derivat  Vertrag , durch die zwei Parteien , die Cashflows oder Verbindlichkeiten aus zwei verschiedenen Finanzinstrumenten auszutauschen. Ein Forward - Swap ist eine Strategie , die Anleger mit der Flexibilität bietet Anlageziele zu erreichen. Es bietet Finanzinstitutionen die Möglichkeit , Risiken abzusichern, sich in Arbitrage und Austausch Cashflows oder Verbindlichkeiten nach Bedarf.

Bei einem Zinsswap beginnen wird der Austausch von Zinszahlungen zu einem späteren Zeitpunkt von den vereinbarten Geschäftspartner auf diese Swap. In diesem Swap das Datum des Inkrafttretens wird definiert über die üblichen ein oder zwei Werktage nach dem sein Abschlusstag . Zum Beispiel kann der Swap drei Monate nach dem Abschlusstag nehmen. Es ist nützlich für Anleger, die eine Absicherung zu beheben, oder die Kosten für die Kreditaufnahme, heute auf der Erwartung , dass die Zinsen oder Wechselkurse in der Zukunft ändern wird. Allerdings entfernt er die Notwendigkeit , die Transaktion starten heute, daher der Begriff „verzögerten Start“ oder „latenter Anfang.“ Die Berechnung der Swap Rate ist ähnlich die für einen Standard - swap ( Vanille - Swap ).

Forward - Swap der Dose, theoretisch, zählen unter anderem mehrere Swaps. Mit anderen Worten können die beiden Parteien vereinbaren , Zahlungsströme mit einem vorher festgelegten späteren Zeitpunkt auszutauschen und dann zu einem anderen Satz von Cash - Flow - Austausch für ein anderes Datum über das erste Swap - Datum zustimmen. Zum Beispiel, wenn ein Investor will Absicherung für eine fünfjährige Laufzeit ein Jahr ab heute beginnt, kann dieser Anleger eingeht beide ein Jahr und sechs-Jahres - Swap, den Forward - Swap erstellen , die ihre Portfolio Bedürfnisse erfüllt.

Die zentralen Thesen

  • Ein Forward-Swaps, oft ein latenter Swap genannt, ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien Vermögenswerte zu einem festen Termin in der Zukunft auszutauschen.
  • Zinsswaps, in denen der Austausch von Zinszahlungen zu einem späteren Zeitpunkt beginnen wird, ist die häufigste Art eines Forward-Swap.
  • Forward-Swap Angebot Finanzinstituten die Möglichkeit, Risiken abzusichern, sich in Arbitrage und Austausch Cashflows oder Verbindlichkeiten nach Bedarf.

Forward-Swap Beispiel

Unternehmen A hat ein Darlehen für $ 100 Millionen bei einem aufgenommenen festen Zinssatz und Unternehmen B genommen hat für $ 100 Millionen bei einem Darlehen variablen Zinssatz . Unternehmen A erwartet , dass die Zinsen von sechs Monate ab jetzt sinken und deshalb wollen seine feste Rate in einen schwebenden einem umwandeln Kreditzahlung zu reduzieren. Auf der anderen Seite, Unternehmen B glaubt , dass die Zinsen 6 Monate in der Zukunft zunehmen werden und will seine Schulden reduzieren , indem sie zu einem festen Zinssatz Darlehen umzuwandeln. Der Schlüssel für den Swap, ist abgesehen von der Änderung in dem Unternehmen Blick auf den Zinsen, dass sie sowohl für den tatsächlichen Austausch von Zahlungsströmen warten wollen (6 Monate in diesem Fall) , während in der jetzt der Rate Verriegelung , die bestimmt, dass Cashflow - Betrag.

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