Veröffentlicht am 19 June 2019

Abwicklungstag Definition

Was ist ein Settlement Date?

Das Abrechnungsdatum ist das Datum , wann ein Geschäft endgültig, und der Käufer muss die Zahlung an den Verkäufer machen , während der Verkäufer die Vermögenswerte an den Käufer liefert. Der Abrechnungsstichtag für Aktien und Anleihen ist in der Regel zwei Werktage nach dem Ausführungsdatum (T + 2). Bei Staatsanleihen und Optionen ist es am nächsten Werktag (T + 1). In Spot - Devisen (FX), ist das Datum , zwei Geschäftstage nach dem Transaktionsdatum. Optionskontrakte und andere Derivate auch Abwicklungsdaten für Geschäfte zusätzlich zu einem Vertrag haben Verfallsdaten .

Abrechnungsdatum kann sich auch auf das Zahlungsdatum der Leistungen aus einer Lebensversicherung Politik.

Das Abrechnungsdatum, nicht das Handelsdatum, wird ein Rechts Übertragung des Eigentums vom Verkäufer auf den Käufer.

01.10

Abwicklungstag

Verständnis Abwicklungsdaten

Der Finanzmarkt gibt die Anzahl der Werktage nach einer Transaktion , die ein Wertpapier oder ein Finanzinstrument muss bezahlt und geliefert werden. Diese Verzögerung zwischen Transaktions- und Abwicklungsdaten folgt , wie Siedlungen wurden zuvor bestätigt, durch physische Lieferung. In der Vergangenheit erfolgte Wertpapiertransaktionen manuell und nicht auf elektronischen Weg . So hätten die Anleger für die Lieferung einer bestimmten Sicherheit warten, die in tatsächlichen Zertifikatform war und würden nicht bis zum Empfang bezahlen. Da die Lieferzeiten und Preise schwanken können variieren könnte, stellen Marktregulierungsbehörden über einen Zeitraum von Zeit , in der Wertpapiere und Zahlungsmittel geliefert werden müssen. Heute mit moderner Technik wird eine Transaktion elektronisch in kürzerer Zeit verarbeitet.

Die meisten Aktien und Anleihen begleichen innerhalb von zwei Werktagen nach dem Transaktionsdatum. Dieses zweitägige Fenster wird die angerufene  T + 2 . Regierung Rechnungen, Anleihen und Optionen regeln den nächsten Arbeitstag. Spot - Devisengeschäfte regeln in der Regel zwei Werktage nach dem Ausführungsdatum. Eine primäre Ausnahme ist der US - Dollar gegenüber dem kanadischen Dollar, die am nächsten Werktag absetzt.

T + 5

Historisch gesehen, könnte ein Aktienhandel so viele wie fünf Werktage (T + 5) nehmen, ein Geschäft abzuwickeln. Mit dem Aufkommen der Technologie hat dies zu T reduzierte erste = 3 und jetzt nur T + 2.

An Wochenenden und Feiertage können die Zeit zwischen Transaktions- und Abwicklungsdaten verursachen wesentlich zu erhöhen, vor allem während der Ferienzeit (zB Weihnachten, Ostern, et al.). Devisenmarkt Praxis erfordert , dass das Abrechnungsdatum ein gültiges Arbeitstag in beiden Ländern sein.

Devisentermingeschäfte regeln an jedem Geschäftstag, der über die ist vor Ort Valuta . Es gibt keine absolute Grenze auf dem Markt zu beschränken , wie weit in der Zukunft ein Devisentermingeschäft absetzen kann, aber Kreditlinien in ein Jahr oft begrenzt.

Die zentralen Thesen

  • Abrechnungsdatum ist das Datum, an dem ein Handel endgültig, wenn der Käufer die Verkäufer zahlt und der Verkäufer liefert Vermögenswerte an die Käufer gelöscht.
  • Siedlung entstand mit dem komplexen Prozess umgehen, eine Transaktion löschen, sondern ist seit reduziert so wenig wie zwei Werktagen (T + 2), obwohl die Verwendung von Technologie.
  • Es ist das Abrechnungsdatum und nicht das Abschlusstag, dass die Übertragung des Eigentums an einem Vermögenswert bezeichnet.

Risiken Abwicklungstag

Die verstrichene Zeit zwischen den Transaktions- und Abwicklungsdaten aussetzt Parteien Transaktionen Kreditrisiken . Das Kreditrisiko ist besonders bedeutsam in Devisentermingeschäfte, aufgrund der Länge der Zeit, und die Volatilität in den Markt weitergeben können. Es gibt auch das Abwicklungsrisiko , da die Währungen , die nicht bezahlt werden und erhalten gleichzeitig. Außerdem erhöhen unterschiedliche Zeitzonen, dieses Risiko.

Life Insurance Settlement Date

Die Lebensversicherung ist nach dem Tod des Versicherten gezahlt, wenn die Politik bereits übergeben wurde oder ausgezahlt. Wenn es ein einziger Empfänger ist, ist die Zahlung in der Regel innerhalb von zwei Wochen ab dem Zeitpunkt der Versicherer eine Sterbeurkunde erhalten. Die Zahlung an mehrere Empfänger können länger dauern aufgrund von Verzögerungen in Kontakt und allgemeine Verarbeitung. Die meisten Staaten verlangen die Versicherer Zinsen zahlen, wenn es bei der Beilegung der Politik eine erhebliche Verzögerung ist.