Synthetische Stürmer Vertrag Definition

Veröffentlicht am 30 April 2019

Was ist ein Synthetic Stürmer Vertrag?

Ein synthetisches Terminkontrakt verwendet Call- und Put - Optionen mit dem gleichen Basispreis und Zeit Ablauf eine Verrechnung Vorwärtsposition zu schaffen. Ein Anleger kann Kauf / Verkauf eine Call - Option und verkaufen / kauft eine Put - Option mit dem gleichen Basispreis und Verfallsdatum mit der Absicht , einen regelmäßigen sein zu imitieren Terminkontrakt . Synthetic Forward - Kontrakte werden auch einen genannter synthetischen Futures - Kontrakte .

Das Verständnis Synthetic Stürmer Vertrag

Synthetic Forward - Kontrakte können Anleger helfen , ihr Risiko zu verringern, obwohl wie bei Handel mit Futures geradezu die Anleger nach wie vor die Möglichkeit , erhebliche Verluste drohen , wenn geeignete Risikomanagement - Strategien nicht umgesetzt werden . Zum Beispiel kann ein Market Maker versetzt das Risiko eine lange oder kurze vordere Position halten , eine entsprechende kurze oder langen synthetische vordere Position zu schaffen.

Ein großer Vorteil von synthetischen nach vorn ist , dass eine regelmäßige Vorwärtsposition kann , ohne dass die gleichen Arten von Anforderungen eingehalten wird Partner , einschließlich dem Risikos , dass eine der Parteien über die Vereinbarung nicht einhalten wird. Im Gegensatz zu einem Terminkontrakt, ein synthetisches Termingeschäft erfordert , dass der Anleger eine zahlen Nettooptionsprämie bei Vertrag Ausführung.

Die zentralen Thesen

  • Ein synthetisches Terminkontrakt verwendet Call- und Put-Optionen mit dem gleichen Basispreis und Zeit Ablauf eine Verrechnung Vorwärtsposition zu schaffen.
  • Synthetic Forward-Kontrakte können Anleger helfen, ihre Risiken zu reduzieren.
  • Ein synthetischer Terminkontrakt setzt voraus, dass der Anleger eine Netto-Optionsprämie zahlen, wenn die Ausführung den Auftrages.

Wie die Facharbeiten

Um zum Beispiel einen synthetischen Long - Terminkontrakt auf einem erstellen Lager (ABC Aktie bei $ 60 für 30.en Juni 2019):

  • Investor kauft einen Anruf mit einem $ 60 Ausübungspreis mit Ablauf am 30. Juni 2019.
  • Investor verkauft (schreibt) eine Put mit einem $ 60 Ausübungspreis mit Ablauf am 30. Juni 2019.
  • Wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis am Verfalltag ist der Investor, der den Ruf besitzt, werden Sie wollen , dass die Ausübung Option und dem Ausübungspreis zahlen , um die Aktie zu kaufen.
  • Wenn der Aktienkurs bei Verfall unter dem Ausübungspreis liegt, wird der Käufer der Put will diese Option auszuüben. Das Ergebnis ist die Anleger auch kaufen die Aktie durch den Ausübungspreis zu zahlen.

In jedem Fall endet der Anleger die Aktie zum Ausübungspreis aufkaufen, die, wenn der synthetische Vorwärts-Vertrag abgeschlossen wurde gegründet wurde.

Beachten Sie, dass es Kosten für diese Garantie sein könnte. Es hängt alles von dem Ausübungspreis und Verfallsdatum gewählt. Put- und Call - Optionen mit dem gleichen Schlag und Ablauf anders als festgesetzt werden, je nachdem , wie weit im Geld oder aus dem Geld der Ausübungspreise lagen. Typischerweise am Ende mit dem Anruf Premium geringfügig höher als die Put - Prämie, wodurch eine Netto - Abbuchungs auf dem Konto zu Beginn der gewählten Parameter.

Futures

Das als nächstes lesen

Ähnliche Beiträge