Stock des stocks prenant surévalués

Publié sur 28 April 2019

Qu’est-ce que est surévaluée?

Un stock surévalué a un prix courant qui ne se justifie pas par son bénéfice perspectives, connu sous le nom des projections de profit, ou de ses cours-bénéfice (P / E) rapport . Par conséquent, les analystes et autres experts économiques prévoient que le prix baisse à terme.

La surévaluation peut résulter d’une légère hausse dans le commerce émotionnel, ou illogique, la prise de décision intestinale axée, qui gonfle artificiellement le stock prix du marché ou de la détérioration des fondamentaux de l’entreprise et la solidité financière. Les investisseurs potentiels cherchent à éviter de trop payer pour les stocks.

La comparaison la plus populaire est le rapport P / E, qui analyse les résultats d’une société à son cours de bourse. Une société surévalué serait un commerce à un taux qui est 50 fois les bénéfices.

La théorie derrière les stocks surévalués

Un petit groupe de théoriciens du marché estime que le marché est tout à fait efficace , par la nature. Ils opine que l’ analyse fondamentale d’un stock est un exercice inutile parce que le marché boursier est omniscient. Par conséquent, les stocks ne peuvent être ni vraiment sous - évalués ou surévalués. Au contraire, les analystes fondamentaux sont inébranlable dans leur conviction qu’il ya toujours des possibilités de débusquer les titres sous - évalués et surévalués parce que le marché est aussi irrationnel que ses participants.

Actions surévaluées sont idéales pour les investisseurs qui cherchent à une position courte , court - circuiter la vente d’ actions de substitutions les racheter lorsque le prix retombe en ligne avec le marché. Les investisseurs peuvent aussi échanger légitimement des actions surévaluées à une prime, en raison de la marque, la gestion supérieure ou d’ autres facteurs qui augmentent les gains de la valeur d’une entreprise à une autre.

Comment trouver des stocks surévalués

Analyse relative des gains est la façon la plus courante d’identifier un stock surévalué. Cette mesure compare les gains à une valeur de marché comparable, comme le prix. La comparaison la plus populaire est le rapport P / E , qui analyse les résultats d’une société à son cours de bourse. Une société surévalué serait un commerce à un taux qui est 50 fois les bénéfices.

Les analystes qui cherchent des stocks à court peuvent demander des sociétés surévaluées avec des ratios élevés P / E, en particulier par rapport aux autres entreprises du même secteur ou groupe par les pairs . Par exemple, supposons une entreprise a un prix d’achat d’actions de 100 $ et le bénéfice par action de 2 $. Le calcul de son rapport P / E est de diviser le prix par les gains ($ 100 / $ 2 = 50). Ainsi, dans cet exemple, la sécurité se négocie à 50 fois les bénéfices.

Si cette même entreprise a une année de pare-chocs et fait 10 $ en EPS, le nouveau ratio P / E est de 100 $ divisé par 10 $, ou 10 fois (100 $ / 10 $ = 10). Les experts considèrent la société surévalué si les revenus sont de 2 $ par action, mais sous-évalué si les gains sont de 10 $ par action.

Exemple réel

Bien que par définition, un stock est surévalué que par l’avis d’un analyste, le site Motley Fool est jamais timide au sujet de poids. Par exemple, ils considérés comme constructeur automobile électrique Tesla à largement surévalué , en raison des pertes nettes annuelles qui cassent régulièrement les 100 $ millions. , Les investisseurs ont néanmoins tendance à être attirés par la société, en raison de ses véhicules séduisants et son histoire tech-avant.

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