Publié sur 21 June 2019

En savoir plus sur contrat de change à terme

Qu’est-ce qu’un contrat de change à terme?

Un contrat de change à terme est un type spécial de l’ étranger monnaie transaction. Les contrats à terme sont des accords entre deux parties d’échanger deux devises désignés à un moment précis dans l’avenir. Ces contrats ont toujours lieu à une date postérieure à la date à laquelle le contrat spot installe et sont utilisés pour protéger l’acheteur contre les fluctuations des cours des devises.

Comprendre contrat de change à terme

Les contrats à terme ne sont pas négociés sur des bourses et des montants forfaitaires de monnaie ne sont pas négociés dans ces accords. Ils ne peuvent être annulées que par l’accord mutuel des deux parties concernées. Les parties impliquées dans le contrat sont généralement intéressés à la couverture d’ un taux de change position ou de prendre une spéculative situation. Est fixe et précisé le taux de change du contrat pour une date précise à l’avenir et permet aux parties concernées de mieux budget pour les projets financiers futurs et connus à l’ avance précisément ce que leurs revenus ou les coûts de la transaction seront à la date ultérieure précisée. La nature des contrats de change à terme protège les deux parties de mouvements inattendus ou indésirables dans les futurs taux au comptant des monnaies.

points clés

  • Un contrat de change à terme est un accord entre deux parties d’échanger deux devises désignés à un moment précis dans l’avenir.
  • Les contrats à terme ne sont pas négociés sur des bourses et des montants forfaitaires de monnaie ne sont pas négociés dans ces accords.
  • contrats de change à terme sont une couverture mutuelle contre le risque car elle protège les deux parties de mouvements inattendus ou indésirables dans les futurs taux au comptant des monnaies.

En général, les taux de change à terme pour la plupart des paires de devises peuvent être obtenus jusqu’à 12 mois à l’avenir. Il y a quatre paires de devises connues comme les « principales paires. » Ce sont le dollar US et en euros; le dollar américain et le yen japonais; le dollar américain et la livre sterling; et le dollar américain et le franc suisse. Pour ces quatre paires, les taux de change pour la période allant jusqu’à 10 ans peuvent être obtenus. temps de contrat aussi court que quelques jours sont également disponibles auprès de nombreux fournisseurs. Bien qu’un contrat peut être personnalisé, la plupart des entités ne voient pas le plein bénéfice d’un contrat de change à terme à moins que la fixation d’un montant minimum de contrat à 30 000 $.

Exemple de calcul de change à terme

Le taux de change à terme d’un contrat peut être calculé à l’aide de quatre variables:

S = le taux spot actuel de la paire de devises

r (d) = le taux d’intérêt de la monnaie nationale

r (f) = le taux d’intérêt des devises

t = temps de contrat en jours

La formule pour le taux de change à terme serait:

forward rate = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Par exemple, supposons que le dollar américain et des taux au comptant du dollar canadien est 1,3122. Le taux de trois mois est de 0,75%, et le taux à trois mois au Canada est de 0,25%. Le taux du contrat de change à terme USD / CAD de trois mois serait calculé comme suit:

taux à terme de trois mois = 1.3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1.3122 x (1,0019 / 1,3138 1.0006) =