Aprender sobre la inversión en valor

Publicado en 26 April 2019

¿Cuál es la inversión en valor?

Valor de la inversión es una táctica de inversión donde se seleccionan las acciones que aparecen al comercio por menos de su intrínseca , o un libro, valores. Los inversores de valor buscan activamente las poblaciones de las que creen que el mercado ha infravalorado. Los inversores que utilizan esta estrategia que el mercado reacciona de forma exagerada a buenas y malas noticias, lo que resulta en movimientos de precios de acciones que no corresponden a largo plazo de una empresa fundamentos . Esta reacción exagerada da el valor de los inversores la oportunidad de beneficiarse comprar acciones a un precio desinflado.

Warren Buffett, Peter Lynch, y otros inversores de éxito centrados en el valor de invertir en la identificación de oportunidades de inversión. Al leer a través de los estados financieros, que buscan identificar los casos en que el mercado ha minusvalorados acciones y sacar provecho de la reversión a la media.

Encontrar Objetivos de inversión de valor

Infravaloradas Se cree que las acciones a surgir a través de la irracionalidad de los inversores. Valor de los inversores esperan sacar provecho de este tipo de irracionalidad mediante la inversión en empresas que pueden tener cualquier combinación o uno de los siguientes:

  • A continuación ratios medias-precio-valor contable
  • Inferior a (P / E) las relaciones de precio medio-ganancia
  • Más alto que el promedio rendimientos de los dividendos

Después de una revisión, el inversor de valor decidirá entonces a la compra de acciones si el valor comparativo es lo suficientemente atractivo.

Sin embargo, esta tarea no es tan fácil en la práctica. Estimar el verdadero valor intrínseco de una acción es más un arte que una ciencia. Dos inversores diferentes pueden analizar los mismos datos de valoración exacta de una empresa y llegar a decisiones diferentes. Debido a esto, los inversores de valor establecen a menudo su propio “ margen de seguridad “ en función de su tolerancia al riesgo particular. Los inversores de valor requieren un cierto margen de error en la estimación del valor y buscarán a la compra de acciones que perciben son muy rebajados.

Valor de la inversión es un proceso subjetivo. Algunos inversores se limita a analizar datos financieros existentes y no poner mucha fe en la estimación de crecimiento futuro. Otros inversores de valor se centrarán principalmente en el futuro potencial de crecimiento y estimados de la compañía flujos de efectivo . A pesar de las diferentes estrategias para el enfoque, la lógica subyacente del valor de la inversión es la compra de bienes por menos de lo que son actualmente un valor, que sostengan en el largo plazo, y el beneficio cuando regresan al valor intrínseco o por encima.

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Datos clave

  • Valor de la inversión provino de un concepto por los profesores de la Columbia Business School Benjamin Graham y David Dodd en 1934.
  • Warren Buffet es tal vez el inversor de valor más conocido.
  • Los estudios han encontrado consistentemente que las acciones de valor superan a las acciones de crecimiento y el mercado en su conjunto, sobre horizontes de largo plazo.

Ejemplo real

Valor de los inversores tratan de obtener un beneficio de reacciones exageradas del mercado, que por lo general vienen de la publicación del informe de ganancias trimestrales de la compañía. En noviembre de 2016, Fitbit (NYSE: FIT) publicó su Informe Q3 2016 las ganancias y vio una fuerte caída en el comercio nocturna de sus acciones, en un momento dejando caer un 30% en menos de 10 minutos , según lo informado por la fortuna. Después de la ráfaga había terminado, la compañía había perdido casi el 19% de su valor.

Sin embargo, mientras que las gotas significativas en ninguna de precio de sus acciones son comunes después de un informe de resultados, en este caso, Fitbit cumplió con las expectativas de consenso para el trimestre fiscal e incluso aumentó su guía para el año siguiente.

La compañía ganó US $ 505,4 millones de dólares en ingresos para el primer trimestre de 2016, más del 50% si se compara con el mismo período del año anterior. Además, Fitbit espera generar entre $ 565 millones y $ 585 millones en el segundo trimestre de 2016, la cual está por encima de la previsión de los analistas de $ 531 millones.

La compañía parece estar saludable y en crecimiento. Sin embargo, desde Fitbit invirtió fuertemente en los costos de investigación y desarrollo en el primer trimestre del año, las ganancias por acción (EPS) se redujo en comparación con el año anterior. Esta noticia fue todos los inversores promedio necesarios para saltar sobre Fitbit, la venta de acciones suficientes para causar que el precio baje. Sin embargo, un inversor de valor se verá en los fundamentos de Fitbit y entiende que está infravalorada, a punto de aumentar en el futuro, lo que podría.

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