Publicado en 21 June 2019

Aprender sobre Contrato de cambio a plazo

¿Qué es un contrato a término de cambio?

Un contrato de cambio a plazo es un tipo especial de extranjeros la moneda de transacción. Los contratos a plazo son acuerdos entre dos partes para intercambiar dos monedas designadas en un momento específico en el futuro. Estos contratos siempre tienen lugar en una fecha posterior a la fecha en que el contrato al contado se asienta y se utilizan para proteger al comprador de las fluctuaciones de los precios de la moneda.

La comprensión de Contrato de cambio a

Los contratos a plazo no se negocian en las bolsas, y cantidades estándar de divisas no se negocian en estos acuerdos. Ellos no pueden ser canceladas, excepto por acuerdo mutuo de las dos partes implicadas. Las partes involucradas en el contrato son en general interesados en la cobertura de un tipo de cambio de posición o tomar una especulativa posición. Tasa de cambio del contrato es fijo y especificado para una fecha específica en el futuro y permite a las partes involucradas a un mejor presupuesto para proyectos financieros futuros y conocidos de antemano precisamente lo que sus ingresos o los costes de la transacción serán en la fecha futura determinada. La naturaleza de los contratos de cambio a plazo protege a ambas partes de movimientos inesperados o adversos en los futuros tipos de contado las monedas.

Datos clave

  • Un contrato de cambio a plazo es un acuerdo entre dos partes para intercambiar dos monedas designadas en un momento específico en el futuro.
  • Los contratos a plazo no se negocian en las bolsas, y cantidades estándar de divisas no se negocian en estos acuerdos.
  • contratos de cambio a plazo son una cobertura mutua contra el riesgo, ya que protege las dos partes de movimientos inesperados o adversos en los futuros tipos de contado las monedas.

En general, las tasas de cambio a plazo para la mayoría de los pares de divisas se pueden obtener por hasta 12 meses en el futuro. Hay cuatro pares de monedas conocidas como los “principales pares.” Estos son el dólar estadounidense y el euro; el dólar estadounidense y el yen japonés; el dólar y la libra esterlina; y el dólar estadounidense y el franco suizo. Para estos cuatro pares, los tipos de cambio para el período de tiempo de hasta 10 años pueden obtener. Contrato tiempos tan cortos como unos pocos días también están disponibles de muchos proveedores. A pesar de que un contrato puede ser personalizado, la mayoría de las entidades no verán todos los beneficios de un contrato de cambio a plazo a menos fijar un importe mínimo del contrato en $ 30.000.

Ejemplo de cálculo de cambio a

El tipo de cambio hacia adelante para un contrato se puede calcular utilizando cuatro variables:

S = la tasa spot actual del par de divisas

r (d) = tasa de interés moneda nacional

r (f) = tasa de interés moneda extranjera

t = tiempo de contrato en el día

La fórmula para la tasa de cambio hacia delante sería:

Forward Rate = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Por ejemplo, supongamos que el dólar estadounidense y tipo de cambio spot del dólar canadiense es 1.3122. La tasa de tres meses de Estados Unidos es 0,75%, y la tasa canadiense de tres meses es 0,25%. La tasa de contrato de cambio a plazo USD / CAD de tres meses se calcula como:

Tres meses tasa adelante = 1.3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1.3122 x (1.0019 / 1.0006) = 1,3138