Δημοσιεύτηκε στο 12 March 2019

Πώς να Εμπορίου χρυσό (GLD, GDX) σε 4 βήματα

Είτε πρόκειται για συμπεριφέρεται σαν ταύρος ή αρκούδα, η αγορά χρυσού προσφέρει υψηλή ρευστότητα και εξαιρετικές ευκαιρίες για να επωφεληθούν σχεδόν σε όλα τα περιβάλλοντα χάρη στη μοναδική του θέση μέσα σε οικονομικά και πολιτικά συστήματα του κόσμου. Ενώ πολλοί άνθρωποι επιλέγουν να κατέχουν το μέταλλο οριστικές, κερδοσκοπούν μέσω των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης , μετοχές και επιλογές αγορές προσφέρουν απίστευτη δύναμη με μετριέται κίνδυνο.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά συχνά αδυνατούν να επωφεληθούν πλήρως από τις διακυμάνσεις των τιμών του χρυσού, επειδή δεν έχουν μάθει τα μοναδικά χαρακτηριστικά των παγκόσμιων αγορών χρυσού ή τις κρυμμένες παγίδες που μπορεί κέρδη ληστέψει. Επιπλέον, δεν είναι όλα επενδυτικά οχήματα δημιουργούνται εξίσου: Μερικές χρυσό μέσα είναι πιο πιθανό να παράγουν συνεπή bottom-line αποτελέσματα από τους άλλους.

Trading το κίτρινο μέταλλο δεν είναι δύσκολο να μάθουν, αλλά η δραστηριότητα απαιτεί δεξιότητα θέτει μοναδικά σε αυτό το αγαθό. Οι αρχάριοι θα πρέπει να προχωρήσει ελαφρά τη καρδία, αλλά έμπειρος επενδυτές θα ωφεληθεί από την ενσωμάτωση αυτών των τεσσάρων στρατηγικών βήματα στις καθημερινές συναλλαγές τους ρουτίνα. Εν τω μεταξύ, πειραματίζεται μέχρι τις περιπλοκές από αυτές τις πολύπλοκες αγορές γίνονται από δεύτερο χέρι.

1. Τι Μετακινεί Gold

Ως ένα από τα παλαιότερα νομίσματα στον πλανήτη, ο χρυσός έχει ενσωματωμένο το ίδιο βαθιά μέσα στην ψυχή του οικονομικού κόσμου. Σχεδόν ο καθένας έχει μια άποψη για το κίτρινο μέταλλο, αλλά το ίδιο το χρυσό αντιδρά μόνο σε περιορισμένο αριθμό τιμών καταλυτών . Κάθε μία από αυτές τις δυνάμεις χωρίζει στη μέση σε μια πόλωση που επηρεάζει το κλίμα, ο όγκος και η τάση της έντασης:

Οι παράγοντες της αγοράς αντιμετωπίζουν αυξημένο κίνδυνο όταν το εμπόριο χρυσού στην αντίδραση σε μία από αυτές τις πολικότητες, ενώ στην πραγματικότητα πρόκειται για άλλο ένα έλεγχο δράση των τιμών . Για παράδειγμα, ας πούμε ένα ρευστοποιήσεις χτυπά τον κόσμο των χρηματοπιστωτικών αγορών , και το χρυσό απογειώνεται σε ένα ισχυρό ράλι. Πολλοί έμποροι υποθέσουμε ότι ο φόβος κινείται το κίτρινο μέταλλο και πηδούν μέσα, πιστεύοντας το συναισθηματικό πλήθος θα φέρει τυφλά τιμή υψηλότερη. Ωστόσο, ο πληθωρισμός μπορεί να έχουν στην πραγματικότητα προκάλεσε πτώση της μετοχής, προσελκύοντας ένα πιο τεχνικό πλήθος που θα πουλήσει έναντι του χρυσού ράλι επιθετικά.

Οι συνδυασμοί αυτών των δυνάμεων είναι πάντα στο παιχνίδι στις παγκόσμιες αγορές, για τη θέσπιση μακροπρόθεσμων θέματα που παρακολουθούν εξίσου μεγάλη ανοδικών τάσεων και των πτωτικών τάσεων. Για παράδειγμα, η  Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (FOMC) για τόνωση της οικονομίας που άρχισε το 2009, είχε αρχικά μικρή επίδραση σε χρυσό, επειδή οι συντελεστές της αγοράς επικεντρώθηκαν σε υψηλά επίπεδα φόβου που βγαίνει από την οικονομική κατάρρευση του 2008. Ωστόσο, αυτή η ποσοτική χαλάρωση ενθάρρυνε τον αποπληθωρισμό, για τη σύσταση της αγοράς χρυσού και άλλων ομάδων βασικών προϊόντων για μια μεγάλη ανατροπή .

Αυτή η μεταστροφή δεν συνέβη αμέσως, επειδή η προσφορά αναθέρμανση της οικονομίας ήταν σε εξέλιξη, με την κατάθλιψη οικονομική και βασικών προϊόντων με βάση τα περιουσιακά στοιχεία σπειροειδώς πίσω προς τα ιστορικά μέσα. Ο χρυσός, τέλος, ολοκληρώνεται έξω και γύρισε κάτω το 2011, μετά την αναθέρμανση της οικονομίας ολοκληρώθηκε και οι κεντρικές τράπεζες ενταθεί ποσοτική χαλάρωση πολιτικές τους. VIX υποχώρησε σε χαμηλότερα επίπεδα ταυτόχρονα, επισημαίνοντας ότι ο φόβος πλέον ήταν μια σημαντική κινητήρια δύναμη της αγοράς.

2. Κατανοήστε το πλήθος

Χρυσό προσελκύει πλήθος πλήθη με διαφορετικές και συχνά αντικρουόμενα συμφέροντα. Χρυσό σφάλματα σταθεί στην κορυφή του σωρού, τη συλλογή φυσικών πολύτιμων μετάλλων και την κατανομή ενός υπερμεγέθους μέρος της οικογένειας περιουσιακών στοιχείων σε χρυσό μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτά είναι μακροχρόνια παίκτες, σπάνια αποτρέπονται από downtrends, ο οποίος τελικά τινάξτε λιγότερο ιδεολογική παίκτες. Επιπλέον, οι συμμετέχοντες λιανικής περιλαμβάνει σχεδόν το σύνολο του πληθυσμού του χρυσού σφάλματα, με λίγα κεφάλαια αφιερωμένο εξ ολοκλήρου στην μεγάλη πλευρά του πολύτιμου μετάλλου .

Χρυσό σφάλματα προσθέσει τεράστια ρευστότητα , διατηρώντας παράλληλα ένα πάτωμα κάτω από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα αποθέματα χρυσού, επειδή παρέχουν μια συνεχή παροχή αγοραστικό ενδιαφέρον σε χαμηλότερες τιμές. Χρησιμεύουν, επίσης, το αντίθετο σκοπό την παροχή αποτελεσματικής εισόδου για σύντομη πωλητές , ειδικά σε συναισθηματικές αγορές, όταν μία από τις τρεις κύριες δυνάμεις πολώνει υπέρ της ισχυρής πίεσης αγορά.

Επιπλέον, ο χρυσός προσελκύει τεράστια δραστηριότητα αντιστάθμισης από θεσμικούς επενδυτές που αγοράζουν και να πωλούν σε συνδυασμό με νομίσματα και ομόλογα στις διμερείς στρατηγικές γνωστή ως «κίνδυνος-on» και τον κίνδυνο-off. »Ταμεία δημιουργήσετε καλάθια των μέσων που ταιριάζουν ανάπτυξης (κίνδυνος-on) και την ασφάλεια (κίνδυνος-off), οι συναλλαγές αυτές συνδυασμούς με αστραπιαία αλγορίθμων . Είναι ιδιαίτερα δημοφιλής σε μεγάλο βαθμό σε σύγκρουση αγορές στις οποίες η συμμετοχή του κοινού είναι χαμηλότερο από το κανονικό.

3. Διαβάστε το Long-Term Διάγραμμα

Χρυσό Μηνιαίο Διάγραμμα

Πάρτε το χρόνο για να μάθουν το χρυσό διάγραμμα μέσα και έξω, ξεκινώντας με μια μακροχρόνια ιστορία που πηγαίνει πίσω τουλάχιστον 100 χρόνια. Εκτός από τις αποσύρουν τις τάσεις που συνεχίστηκε για δεκαετίες, το μέταλλο έχει επίσης κυλούσε κάτω για απίστευτα μεγάλο χρονικό διάστημα, αρνείται κέρδη για το χρυσό σφάλματα. Από στρατηγική άποψη, η ανάλυση αυτή προσδιορίζει τα επίπεδα των τιμών που πρέπει να προσέξει αν και όταν το κίτρινο μέταλλο επιστρέφει για να τα δοκιμάσουν.

Πρόσφατη ιστορία του χρυσού παρουσιάζει μικρή κίνηση μέχρι τη δεκαετία του 1970, όταν μετά την αφαίρεση του χρυσό πρότυπο για το δολάριο, που απογειώθηκε σε μια μακρά ανοδική τάση , ενισχύεται από την αύξηση του πληθωρισμού οφείλεται στην εκτίναξη του αργού πετρελαίου τιμές. Μετά ολοκληρώνοντας έξω $ 2.076 η ουγγιά τον Φεβρουάριο του 1980 αποδείχθηκε μικρότερη κοντά $ 700 μέσα της δεκαετίας του 1980, ως αντίδραση στην περιοριστική νομισματική πολιτική της Federal Reserve.

Η μετέπειτα πτωτική πορεία κράτησε στα τέλη της δεκαετίας του 1990, όταν ο χρυσός άρχισε την ιστορική ανοδική τάση που κορυφώθηκε με τη Φεβρουάριος 2012 πάνω από $ 1.916 η ουγγιά. Μια σταθερή πτώση από τότε έχει παραιτηθεί από περίπου 700 μονάδες σε τέσσερα χρόνια? αν και κατά το πρώτο τρίμηνο του 2016 θα σημειώσει άνοδο 17% για μεγαλύτερα τριμηνιαία κέρδη της σε τρεις δεκαετίες, από το Δεκέμβριο του 2017 είναι διαπραγματεύεται στα $ 1.267 ανά ουγγιά.

4. Επιλέξτε Venue σας

Ρευστότητα εξής χρυσού τάσεις, αυξάνοντας όταν κινείται απότομα υψηλότερα ή χαμηλότερα και μείωση κατά σχετικά ήσυχη περιόδους. Αυτή η ταλάντωση επιπτώσεις στις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε μεγαλύτερο βαθμό από ό, τι οι αγορές μετοχών , λόγω της πολύ χαμηλότερο μέσο όρο ποσοστά συμμετοχής . Νέα προϊόντα που προσφέρονται από Σικάγο Ομάδα CME τα τελευταία χρόνια δεν έχουν βελτιωθεί αυτή την εξίσωση σημαντικά.

CME προσφέρει τρία βασικά μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού, το 100 oz. μια σύμβαση , ένα 50-οζ. μίνι σύμβασης και 10 oz. ένα μικρο σύμβαση, πρόσθεσε το Σεπτέμβριο του 2011. Ενώ η ένταση με το μεγαλύτερο συμβόλαιο ήταν πάνω από 67,6 εκατ το 2017, οι μικρότερες συμβάσεις δεν είναι τόσο ευρέως διαπραγματεύονται? 87.450 για το μίνι και 05 εκατομμύρια για το μικρο. Αυτό το λεπτό συμμετοχής δεν έχει αντίκτυπο μακράς ημερομηνίας μελλοντικής εκπλήρωσης κατεχόμενα για μήνες, αλλά σε μεγάλο βαθμό τις επιπτώσεις εμπόριο εκτέλεσης των βραχυπρόθεσμων θέσεων , αναγκάζοντας το υψηλότερο κόστος μέσω της ολίσθησης .

Η  SPDR Gold Trust Μετοχές (GLD) παρουσιάζει τη μεγαλύτερη συμμετοχή σε όλα τα είδη των περιβαλλόντων αγοράς, με εξαιρετικά σφιχτό spreads που μπορεί να μειωθεί σε μία δεκάρα. Ο μέσος ημερήσιος όγκος ανήλθε σε 2.340.000 μετοχές ανά ημέρα το Δεκέμβριο του 2017 και προσφέρει εύκολη πρόσβαση σε οποιαδήποτε στιγμή της ημέρας. CBOE επιλογές για GLD προσφέρουν ένα άλλο υγρό εναλλακτική λύση, με την ενεργό συμμετοχή διατηρώντας τα spreads σε χαμηλά επίπεδα.

Η VanEck Διανύσματα Gold Miners ETF (GDX) αλέθει μέσω μεγαλύτερης ημερήσιων εκατοστιαίων κίνηση από GLD αλλά φέρει ένα υψηλότερο κίνδυνο επειδή συσχέτιση με το κίτρινο μέταλλο μπορεί να ποικίλει σημαντικά από μέρα σε μέρα. Οι μεγάλες εταιρείες εξόρυξης αντισταθμίσει επιθετικά από τις διακυμάνσεις των τιμών, τη μείωση των επιπτώσεων της spot και προθεσμιακές τιμές, ενώ λειτουργίες μπορεί να κατέχει σημαντικά περιουσιακά στοιχεία σε άλλους φυσικούς πόρους, συμπεριλαμβανομένων ασήμι και σίδηρο.

Συμπέρασμα

Το εμπόριο στην αγορά χρυσού επικερδώς σε τέσσερα βήματα. Πρώτον, να μάθουν πώς τρεις πόλους επηρεάσει το μεγαλύτερο μέρος του χρυσού αγοράς και πώλησης αποφάσεις. Δεύτερον, εξοικειωθείτε με τις διάφορες πλήθη που επικεντρώνονται στις συναλλαγές σε χρυσό, αντιστάθμισης, και την ιδιοκτησία. Τρίτον, χρειάζονται χρόνο για να αναλύσει τις μεγάλες και βραχυπρόθεσμες χρυσό διαγράμματα, με το βλέμμα στραμμένο σε βασικά επίπεδα τιμών που μπορούν να μπαίνουν στο παιχνίδι.

Τέλος, επιλέξτε χώρο σας για ανάληψη κινδύνου , επικεντρώνεται στην υψηλή ρευστότητα και εύκολη εκτέλεση συναλλαγών.