Δημοσιεύτηκε στο 21 June 2019

Μάθετε για σύμβαση προς τα εμπρός Exchange

Τι είναι η σύμβαση Forward Exchange;

Ένα προθεσμιακό συμβόλαιο ανταλλαγής είναι ένας ειδικός τύπος του ξένου νομίσματος της συναλλαγής. Προθεσμιακές συμβάσεις είναι συμφωνίες μεταξύ δύο μερών να ανταλλάξουν δύο οριστεί νομισμάτων σε συγκεκριμένη χρονική στιγμή στο μέλλον. Οι συμβάσεις αυτές πραγματοποιούνται πάντοτε σε ημερομηνία μεταγενέστερη της ημερομηνίας που ρυθμίζει η σύμβαση τόπου και χρησιμοποιούνται για την προστασία του αγοραστή από τις διακυμάνσεις των τιμών συναλλάγματος.

Κατανόηση της σύμβασης Forward Exchange

Προθεσμιακά συμβόλαια δεν διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, και κατ ‘αποκοπή ποσών των νομισμάτων δεν διαπραγματεύονται σε αυτές τις συμφωνίες. Δεν μπορεί να ακυρωθεί παρά μόνο με την αμοιβαία συμφωνία των δύο εμπλεκόμενων μερών. Τα μέρη που συμμετέχουν στη σύμβαση είναι γενικά ενδιαφέρονται για την αντιστάθμιση ενός ξένου συναλλάγματος θέση ή τη λήψη κερδοσκοπική θέση. Ποσοστό της σύμβασης ανταλλαγής είναι σταθερή και ορίζεται για μια συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον και επιτρέπει στους εμπλέκονται στην καλύτερη προϋπολογισμός για τη μελλοντική οικονομική έργων και εκ των προτέρων γνωστά μέρη ακριβώς αυτό το εισόδημα ή το κόστος τους από τη συναλλαγή θα είναι στην καθορισμένη μελλοντική ημερομηνία. Η φύση των προθεσμιακών συμβολαίων συναλλάγματος προστατεύει τα δύο μέρη από απροσδόκητες ή αρνητικές μεταβολές στις μελλοντικές τιμές spot των νομισμάτων.

Σημαντικές βελτιώσεις

  • Ένα προθεσμιακό συμβόλαιο ανταλλαγής είναι μια συμφωνία μεταξύ δύο μερών να ανταλλάξουν δύο οριστεί νομισμάτων σε συγκεκριμένη χρονική στιγμή στο μέλλον.
  • Προθεσμιακά συμβόλαια δεν διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, και κατ ‘αποκοπή ποσών των νομισμάτων δεν διαπραγματεύονται σε αυτές τις συμφωνίες.
  • Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος είναι μια αμοιβαία εξασφάλιση έναντι του κινδύνου, δεδομένου ότι προστατεύει τα δύο μέρη από απροσδόκητες ή αρνητικές μεταβολές στις μελλοντικές τιμές spot των νομισμάτων.

Σε γενικές γραμμές, προς τα εμπρός συναλλαγματικές ισοτιμίες για τα περισσότερα ζεύγη νομισμάτων μπορούν να ληφθούν για έως και 12 μήνες στο μέλλον. Υπάρχουν τέσσερα ζεύγη νομισμάτων είναι γνωστή ως «κύρια ζεύγη.» Αυτά είναι το δολάριο ΗΠΑ και ευρώ? το δολάριο ΗΠΑ και γιεν Ιαπωνίας? το δολάριο ΗΠΑ και η βρετανική στερλίνα? και το δολάριο ΗΠΑ και το ελβετικό φράγκο. Γι ‘αυτούς τους τέσσερις ζεύγη, μπορούν να ληφθούν συναλλαγματικές ισοτιμίες για χρονικό διάστημα έως 10 ετών. φορές σύμβασης όσο λίγες ημέρες είναι επίσης διαθέσιμες από πολλούς παρόχους. Παρά το γεγονός ότι η σύμβαση μπορεί να προσαρμοστεί, οι περισσότεροι φορείς δεν θα δείτε το πλήρες όφελος ενός προθεσμιακού συμβολαίου ανταλλαγής, εκτός καθορισμό ενός ελάχιστου ποσού της σύμβασης σε $ 30.000.

Παράδειγμα Forward Exchange Υπολογισμός

Η προθεσμιακή συναλλαγματική ισοτιμία για μια σύμβαση μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τέσσερις μεταβλητές:

S = τρέχουσα ισοτιμία του ζεύγους νομισμάτων

r (δ) = το επιτόκιο εγχώριο νόμισμα

r (στ) = το επιτόκιο του ξένου νομίσματος

t = χρόνος της σύμβασης ημέρες

Ο τύπος για την προθεσμιακή συναλλαγματική ισοτιμία θα είναι:

Επίθεση = ρυθμός S χ (1 + r (δ) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι το δολάριο ΗΠΑ και του Καναδά ισοτιμία του δολαρίου είναι 1,3122. Το ποσοστό τριών μηνών ΗΠΑ είναι 0,75%, και η καναδική τριμηνιαίο επιτόκιο είναι 0,25%. Το USD / CAD συναλλαγματική ισοτιμία σύμβαση προς τα εμπρός τριών μηνών θα πρέπει να υπολογίζεται ως εξής:

προς τα εμπρός τριμηνιαίο επιτόκιο = 1.3122 χ (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1,3122 χ (1,0019 / 1,0006) = 1,3138