Μάθετε για την αξία Επένδυση

Δημοσιεύτηκε στο 26 April 2019

Τι είναι η αξία Επένδυση;

Αξία επένδυση είναι μια επένδυση τακτική, όπου επιλέγονται τα αποθέματα που εμφανίζονται στο εμπόριο για λιγότερο από τους εγγενείς , ή το βιβλίο, τιμές. Επενδυτές αξίας επιδιώξει ενεργά τα αποθέματα που πιστεύουν ότι η αγορά έχει υποτιμημένη. Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν αυτή τη στρατηγική ότι η αγορά αντιδρά υπερβολικά σε καλά και κακά νέα, με αποτέλεσμα κινήσεις των τιμών των μετοχών που δεν αντιστοιχούν σε μακροπρόθεσμη εταιρείας θεμελιώδη μεγέθη . Αυτή η υπερβολική αντίδραση δίνει στον επενδυτή αξίας την ευκαιρία να επωφεληθούν αγοράσουν μετοχές σε αποπληθωρισμένες τιμές.

Warren Buffett, Peter Lynch, και άλλες επιτυχείς επενδυτές επικεντρώνεται στην επένδυση αξίας για τον εντοπισμό επενδυτικών ευκαιριών. Με την ανάγνωση μέσα από τις οικονομικές καταστάσεις, θα επιδιώξει να εντοπίσει περιπτώσεις όπου η αγορά έχει λανθασμένη τιμή αποθέματα και να επωφεληθούμε από την επάνοδο στη μέση.

Η εύρεση Στόχοι Επένδυση Αξία

Υποτιμημένες τα αποθέματα φαίνεται να προκύψει μέσα από τον παραλογισμό των επενδυτών. Επενδυτές αξίας ελπίζουν να επωφεληθούν από αυτό το είδος του παραλογισμού, επενδύοντας σε εταιρείες οι οποίες μπορεί να έχουν οποιοδήποτε συνδυασμό ή ένα από τα παρακάτω:

  • Κάτω του μέσου όρου της τιμής προς λογιστική αξία αναλογίες
  • Κάτω από το μέσο όρο της τιμής προς κέρδη (P / E) αναλογίες
  • Υψηλότερες από το μέσο όρο μερισματικές αποδόσεις

Μετά από επανεξέταση, ο επενδυτής τιμή, τότε θα αποφασίσει για την αγορά μετοχών, εάν η συγκριτική τιμή είναι αρκετά ελκυστική.

Ωστόσο, το έργο αυτό δεν είναι τόσο εύκολο στην πράξη. Υπολογίζοντας την πραγματική εσωτερική αξία της μετοχής είναι περισσότερο τέχνη παρά επιστήμη. Δύο διαφορετικές επενδυτές μπορούν να αναλύσουν τα ίδια ακριβώς στοιχεία αποτίμησης σε μια εταιρεία και να καταλήξει σε διαφορετικές αποφάσεις. Εξαιτίας αυτού, οι επενδυτές αξία που συχνά το δικό τους « περιθώριο ασφαλείας » με βάση συγκεκριμένα ανοχής κινδύνου τους. Επενδυτές αξίας απαιτούν κάποια περιθώρια για λάθη στην εκτίμηση της αξίας τους και θα επιδιώξουν να αγοράσουν μετοχές που αντιλαμβάνονται είναι βαθιά έκπτωση.

Αξία επένδυση είναι μια υποκειμενική διαδικασία. Ορισμένοι επενδυτές θα δούμε μόνο τα υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία και δεν βάζουν πολλή πίστη στην εκτίμηση μελλοντικής ανάπτυξης. Άλλοι επενδυτές αξίας θα επικεντρωθεί κυρίως στις μελλοντικές δυνατότητες ανάπτυξης και κατ ‘εκτίμηση της εταιρείας ταμειακές ροές . Παρά τις διαφορετικές στρατηγικές για την προσέγγιση, η λογική της επένδυσης αξίας είναι να αγοράσει περιουσιακά στοιχεία για λιγότερο από ό, τι είναι σήμερα η αξία, να τους κρατήσει για μεγάλο χρονικό διάστημα, και το κέρδος όταν επιστρέφουν στην εγγενή αξία ή παραπάνω.

Investopedia του Θεμελιωδών μαθήματος Ανάλυση θα σας δείξει πολλές από αυτές τις τεχνικές με πάνω από πέντε ώρες on-demand video, ασκήσεις και διαδραστικό περιεχόμενο. Θα μάθετε πώς να διαβάζουν τις οικονομικές καταστάσεις, πώς να ερμηνεύσει χρηματοοικονομικών δεικτών και μερικές από τις πιο δημοφιλείς στρατηγικές που χρησιμοποιούνται από οικονομική τους επαγγελματίες.

Σημαντικές βελτιώσεις

  • Αξία επένδυση προήλθε από μια ιδέα από την Columbia Business School καθηγητές Benjamin Graham και ο David Dodd το 1934.
  • Warren Buffet είναι ίσως το πιο γνωστό επενδυτή αξίας.
  • Μελέτες έχουν σταθερά διαπίστωσε ότι τα αποθέματα αξία ξεπερνούν τα αποθέματα ανάπτυξη και την αγορά στο σύνολό της, καλύπτουν μεγάλους χρονικούς ορίζοντες.

Real World Παράδειγμα

Επενδυτές αξίας επιδιώκουν να αποκομίσουν κέρδος από υπερβολικές αντιδράσεις της αγοράς, που συνήθως προέρχονται από την απελευθέρωση της τριμηνιαία έκθεση κερδών της εταιρείας. Τον Νοέμβριο του 2016, Fitbit (NYSE: FIT) δημοσίευσε την έκθεσή κέρδη του 3ου τριμήνου 2016 και είδε μια απότομη πτώση στην εμπορία των μετοχών της μετά-ώρες, σε ένα σημείο πτώση 30% σε λιγότερο από 10 λεπτά , όπως αναφέρθηκε από την τύχη. Μετά την αναταραχή ήταν πάνω, η εταιρεία είχε χάσει σχεδόν το 19% της αξίας του.

Ωστόσο, ενώ σημαντική πτώση των τιμών των μετοχών κάθε εταιρείας είναι κοινές μετά από την απελευθέρωση κέρδη, σε αυτή την περίπτωση, Fitbit ανταποκριθεί στις προσδοκίες συναίνεση για το οικονομικό τρίμηνο και μάλιστα αύξησε τις εκτιμήσεις της για το επόμενο έτος.

Η εταιρεία κέρδισε ΗΠΑ 505.400.000 $ σε έσοδα για το πρώτο τρίμηνο του 2016, περισσότερο από το 50% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο ένα χρόνο νωρίτερα. Περαιτέρω, Fitbit αναμένει να παράγει μεταξύ 565 $ εκατομμύρια και 585 εκατομμύρια $ κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2016, η οποία είναι πάνω από την πρόβλεψη 531.000.000 $ αναλυτών.

Η εταιρεία φαίνεται να είναι υγιής και αναπτυσσόμενη. Ωστόσο, δεδομένου ότι Fitbit επενδύσει σε μεγάλο βαθμό στις δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) μειώθηκε σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Αυτή η είδηση ​​ήταν όλοι οι μέσες επενδυτές χρειάζονται για να μεταβείτε στο Fitbit, το ξεπούλημα αρκετές μετοχές για να προκαλέσει η τιμή να πέσει. Ωστόσο, ένας επενδυτής αξία θα εξετάσουμε τις βασικές αρχές της Fitbit και καταλαβαίνει ότι είναι υποτιμημένο, έτοιμη να αυξηθεί στο μέλλον, ενδεχομένως.

επενδυτική στρατηγική Fitbit Γουόρεν Μπάφετ Columbia Business School david Dodd

Διαβάστε αυτό μετά