Udgivet på 12 March 2019

Hvordan handel Guld (GLD, GDX) i 4 trin

Uanset om det er at opføre sig som en tyr eller en bjørn, guldmarkedet tilbyder høj likviditet og gode muligheder for at profitere i næsten alle miljøer på grund af sin unikke position inden for verdens økonomiske og politiske systemer. Mens mange folk vælger at eje metallet direkte, spekulere gennem futures , aktie- og optioner markeder tilbyder utrolige gearing med målte risiko.

Markedsdeltagerne undlader ofte at drage fuld fordel af guld prisudsving, fordi de ikke har lært de unikke egenskaber ved verdens guld markeder eller de skjulte faldgruber, der kan røve overskud. Hertil kommer, at ikke alle investeringsvirksomheder er skabt lige: Nogle guld instrumenter er mere tilbøjelige til at producere konsistente bundlinien resultater end andre.

Trading den gule metal er ikke svært at lære, men aktiviteten kræver dygtighed sætter unikke for denne vare. Novicer bør træde let, men erfarne investorer vil drage fordel ved at indarbejde disse fire strategiske skridt i deres daglige handel rutiner. I mellemtiden, eksperimentere indtil snørklede af disse komplekse markeder bliver brugt.

1. Hvad Flytter Guld

Som en af de ældste valutaer på planeten, har guld indlejret sig dybt ind i psyken af den finansielle verden. Næsten alle har en mening om den gule metal, men guldet i sig selv reagerer kun i begrænset antal pris- katalysatorer . Hver af disse kræfter deler på midten i en polaritet, der påvirker følelser, volumen og trend intensitet:

Markedsdeltagerne står forhøjet risiko, når de handler guld som en reaktion på en af disse polariteter, når det rent faktisk er en anden kontrollerende pris handling . For eksempel sige, en selloff rammer verdens finansmarkeder , og guld tager ud i en stærk rally. Mange handlende antage, at frygten bevæger den gule metal og hoppe i, at tro den følelsesmæssige publikum vil blindt bære højere pris. Dog kan inflationen faktisk har udløst bestanden tilbagegang, der tiltrækker en mere teknisk menneskemængde, der vil sælge mod guldet rally aggressivt.

Kombinationer af disse kræfter er altid i spil på verdensmarkederne, etablere langsigtede temaer, der sporer lige lange uptrends og downtrends. For eksempel  amerikanske centralbank (FOMC) økonomiske incitament påbegyndt i 2009, havde oprindelig ringe effekt på guld, fordi markedsdeltagerne var fokuseret på høj frygt niveauer kommer ud af 2008 økonomiske sammenbrud. Men denne kvantitative lempelser tilskyndet deflation, opsætning af guldmarkedet og andre varegrupper for en større vending .

Det turnaround skete ikke umiddelbart, fordi en igangsætning af økonomisk opsving bud var i gang, med deprimerede finansielle og råvare-baserede aktiver spiral tilbage mod historiske midler. Guld til sidst toppet ud og vendte lavere i 2011 efter igangsætning af økonomisk opsving blev afsluttet og centralbanker intensiveret deres kvantitative lempelser politikker. VIX lempet til lavere niveauer på samme tid, hvilket signalerer, at frygten ikke længere var et betydeligt marked mover.

2. Forstå Crowd

Guld tiltrækker utallige skarer med forskellige og ofte modstridende interesser. Guld bugs stå på toppen af heap, indsamle fysiske guldbarrer og tildele en outsized del af familie aktiver til guld aktier, optioner og futures. Disse er langsigtede spillere, sjældent frarådet af downtrends, som vinder ryste ud mindre ideologiske spillere. Hertil kommer, detail deltagere omfatter næsten hele befolkningen i guld bugs, med få midler helliget helt til den lange side af ædle metaller .

Guld bugs tilføje enorm likviditet og samtidig holde en bund under futures og guld bestande, fordi de giver en konstant forsyning af købsinteresse til lavere priser. De tjener også det modsatte formål at give effektiv adgang til korte sælgere , især i følelsesmæssige markeder, når en af de tre primære kræfter polariserer til fordel for stærkt køb pres.

Hertil kommer, guld tiltrækker enorme afdækning aktivitet af institutionelle investorer, som køber og sælger i kombination med valuta og obligationer i de bilaterale strategier er kendt som ”risiko-on” og risiko-off. ”Midler skabe kurve af instrumenter afpasset vækst (risiko-on) og sikkerhed (risiko-off), handler disse kombinationer gennem lynhurtige algoritmer . De er især populære i meget konfliktramte markeder, hvor offentlig deltagelse er lavere end normalt.

3. Læs langsigtet Chart

Guld Månedlig Chart

Tag dig tid til at lære det guld diagram inde og ude, startende med en langsigtet historie, der går mindst 100 år tilbage. Ud over at udelader tendenser , der varede i årtier, har metallet også dryppede lavere for utroligt lange perioder, benægte overskud til guld bugs. Fra et strategisk synspunkt, denne analyse identificerer prisniveau , der har brug for at blive set, hvis og når den gule metal vender tilbage for at teste dem.

Guld nyere historie viser lidt bevægelse indtil 1970’erne, da efter fjernelsen af den gyldne standard for dollaren, det tog fart i en lang optrend , understøttet af stigende inflation på grund af skyrocketing råolie priser. Efter topping ud på $ 2076 en ounce i februar 1980 viste det sig lavere nær $ 700 midten af 1980’erne, som en reaktion på restriktiv Federal Reserve pengepolitikken.

Den efterfølgende nedtrend varede i slutningen af ​​1990’erne, da guldet kom ind i historiske optrend der kulminerede i februar 2012 top på $ 1.916 en ounce. En konstant nedgang siden da har opgivet omkring 700 point i fire år; selv om der i første kvartal af 2016 er det steget 17% for sin største kvartalsvise gevinst i tre årtier, fra december 2017 er det omsætning på $ 1.267 per ounce.

4. Vælg din Venue

Likviditet følger guld tendenser, stigende, når det bevæger sig markant højere eller lavere og faldende i løbet af relativt stille perioder. Denne svingning konsekvenser de futures markeder i højere grad, end det gør aktiemarkeder , på grund af meget lavere gennemsnitlige erhvervsfrekvens . Nye produkter, der tilbydes af Chicagos CME Group i de seneste år har ikke forbedret denne ligning væsentligt.

CME tilbyder tre primære guld futures, den 100-oz. en kontrakt , en 50-oz. mini kontrakt og en 10-oz. en mikro kontrakt, tilføjede i september 2011. Mens den største kontrakt volumen var over 67,6 millioner i 2017, de mindre kontrakter ikke så bredt handles; 87.450 for mini og 0,05 millioner til mikro. Denne tynde deltagelse ikke påvirker langfristede futures bestemt for måneder, men stærkt påvirkninger handel henrettelse i de korte positioner , tvinger højere omkostninger gennem skred .

Den  SPDR Gold Trust Aktier (GLD) viser den største deltagelse i alle typer af markedsforhold, med usædvanligt stramme spreads, der kan falde til en øre. Gennemsnitlig daglig volumen udgjorde 2,34 millioner aktier om dagen i december 2017 tilbyder nem adgang på ethvert tidspunkt af dagen. CBOE optioner på GLD tilbyde en anden væske alternativ, med aktiv deltagelse holde spreads på et lavt niveau.

Den VanEck Vektorer Gold Miners ETF (GDX) grinds gennem større daglig procentdel bevægelse end GLD men bærer en højere risiko, fordi korrelation med den gule metal kan variere meget fra dag til dag. Store mineselskaber afdække aggressivt mod prisudsving, sænke virkningen af spot og futureskontrakter, mens driften kan holde væsentlige aktiver i andre naturressourcer, herunder sølv og jern.

Bundlinie

Handel guldmarkedet rentabelt i fire trin. Først lære, hvordan tre polariteter påvirker størstedelen af guld køb og salg beslutninger. For det andet, sætte dig ind i de forskellige skarer, der fokuserer på guld handel, afdækning, og ejerskab. For det tredje, tage tid til at analysere de lange og korte guld diagrammer, med et øje på centrale prisniveauer, der kan komme i spil.

Endelig skal du vælge din mødested for risikovillighed , med fokus på høj likviditet og nem udførelse handel.