Udgivet på 21 June 2019

Lær om valutaterminsforretning

Hvad er en valutaterminsforretning?

En valutaterminsforretning er en særlig form for udenlandsk valuta transaktion. Terminsforretninger er aftaler mellem to parter om at bytte to udpegede valutaer på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Disse kontrakter altid finde sted på en dato efter den dato, stedet kontrakt afregner og bruges til at beskytte køberen fra udsving i valuta priser.

Forståelse valutaterminsforretning

Terminskontrakter ikke handles på børser, og standard mængder af valuta ikke handles på disse aftaler. De kan ikke annulleres undtagen ved gensidig aftale mellem de involverede parter. De involverede i kontrakten parter er generelt interesseret i at afdække en udenlandsk valuta stilling eller tage en spekulativ position. Kontrakten er valutakurs er fast og angivet for en bestemt dato i fremtiden, og gør det muligt for de involverede parter til bedre budget for fremtidige finansielle projekter og kendt på forhånd præcist, hvad deres indkomst eller omkostninger fra transaktionen vil være på den angivne dato i fremtiden. Arten af valutaterminsforretninger beskytter begge parter fra uventede eller skadelige bevægelser i de valutaer fremtidige spotraterne.

Key Takeaways

  • En valutaterminsforretning er en aftale mellem to parter om at bytte to udpegede valutaer på et bestemt tidspunkt i fremtiden.
  • Terminskontrakter ikke handles på børser, og standard mængder af valuta ikke handles på disse aftaler.
  • Valutaterminsforretninger er en gensidig sikring mod risiko, da det beskytter begge parter fra uventede eller skadelige bevægelser i de valutaer fremtidige spotraterne.

Generelt kan der opnås forward valutakurser for de fleste valutapar i op til 12 måneder i fremtiden. Der er fire par valutaer kendt som “store par.” Disse er den amerikanske dollar og euro; den amerikanske dollar og japanske yen; den amerikanske dollar og det britiske pund; og den amerikanske dollar og den schweiziske franc. For disse fire par, kan der opnås valutakurser for periode på op til 10 år. Kontrakt gange så korte som et par dage er også tilgængelige fra mange udbydere. Selv om en kontrakt kan tilpasses, vil de fleste enheder ikke se det fulde udbytte af en valutaterminsforretning, medmindre at fastsætte et minimum kontrakt beløb på $ 30.000.

Forward Exchange beregning Eksempel

Den forreste valutakurs for en kontrakt kan beregnes ved hjælp fire variabler:

S = den aktuelle spotkurs valutapar

r (d) = den hjemlige valuta rente

r (f) = den udenlandske valuta rente

t = tiden for kontrakt i dag

Formlen for valutaterminskursen ville være:

Forward rate = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

For eksempel antage, at den amerikanske dollar og canadiske dollar spotrente er 1,3122. Den amerikanske tre-måneders rente er 0,75%, og den canadiske tremåneders sats er 0,25%. Den tre-måneders USD / CAD valutaterminsforretning sats vil blive beregnet som:

Tre måneder fremad rate = 1.3122 x (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0,25% * (90360)) = 1.3122 x (1,0019 / 1.0006) = 1,3138