Publikováno 12 March 2019

4 způsoby, jak můžete investovat do zlata bez držení It

Zlato bylo substance hodnoty pro tisíciletí, a je i nadále cenným dnes se cena jedné unce tohoto drahého kovu překonal $ 1,300. Mnozí investoři se snaží držet zlata jako uchovatele hodnoty a jako zajištění proti inflaci , ale to může být obtížné a nepraktické držet velké množství fyzického zlata. Úsilí zabezpečení jsou často zavedeny, aby se zabránilo jejich odcizení, které mohou být také nákladné. Naštěstí existuje celá řada způsobů, jak získat expozici vůči pohybům cen zlata , aniž by fyzicky drží. (Pro více informací viz také: 8 důvodů proč mít vlastní zlato .)

zlaté Příjmy

To bylo spekuloval, že nejčasnější forma úvěrového bankovnictví se uskutečnilo přes zlatníků, kteří by ukládat zlato členů komunity. Na oplátku ti ukládání zlato obdrží potvrzení o papíru, které by mohly být vyměněny za své zlato v určitém okamžiku v budoucnosti. S vědomím, že v daném okamžiku jen malý zlomek z těchto příjmů by byl vykoupen, mohou vydávat potvrzení o větší množství drahých kovů , než ve skutečnosti uchovávány v jejich pokladny. A tak se narodil částečných rezerv kreditní systém. (Pro více informací viz také: Co pohony cena zlata ).

V současné době je stále možné investovat do zlata příjmy, které mohou být vyměněny za fyzického zlata. I když většina vládních mincoven nezabývají soukromě zlatem déle, někteří podnikaví soukromé „mincovny“ dělat. Například Royal Canadian Mint (není spojen s kanadskou vládou) nabízí elektronické obchodovatelné stvrzenky (ETRS) podporované svým klenutým zlata, stejně jako sběratelské mince ražené z drahých kovů . Tyto ETRS mohou obchodovat na burzovním trhu nebo změní majitele soukromých a sledovat cenu zlata, které ji zálohuje.

deriváty

Zatímco příjmy jsou doprovázena zlatem a mohou být vyměněny za to na požádání, derivátových trzích používat zlato jako podkladového aktiva a jsou smlouvy, které umožňují dodávku zlata v určitém okamžiku v budoucnosti. Dopředu kontrakt na zlato dává majitel smlouvy právo nakupovat fyzické zlato v určitém okamžiku v budoucnosti za cenu určeného dnes. Forwardové kontrakty se obchodují over-the-counter (OTC) a mohou být přizpůsobeny mezi kupujícím a prodávajícím sjednat takové termíny jako vypršení smlouvy a povaze podkladových (kolik uncí zlata musí být doručena, a na to, co místo).

Futures kontrakty pracovat v podstatě stejným způsobem, jak dopředu, s tím rozdílem, že futures jsou obchodovány na burze a podmínky smluv jsou předurčeny pro výměnu a nikoliv přizpůsobitelné. Vzhledem k tomu, dopředu obchodování OTC, které vystavují na každé straně k úvěrovému riziku , že protistrana nemusí dodávat. Obchodovaných na burze futures toto riziko eliminovat. Často dopředu nebo futures se nekonají do vypršení platnosti, a tak fyzické zlato není doručena. Namísto toho, že smlouvy jsou buď ukončeny (prodána), nebo se převalil na jiné nové smlouvě s pozdějším výdechu. (Pro více informací viz: Trading zlato a stříbro futures kontraktů ).

Opce může být také použit k získání expozice zlato. Na rozdíl od futures kontraktu nebo vpřed, který dává kupujícímu povinnost vlastnit zlato v budoucnu, opce dávají vlastníkovi právo, ale ne povinnost koupit zlato. Tímto způsobem, je opce je uplatněna pouze tehdy, pokud cena zlata je příznivá a nechal vypršet bezcenné, pokud tomu tak není. Jinými slovy, cena zaplacená za opci (známý jako prémie ) může být myšlenka jako zálohu pro právo na nákup zlata v určitém okamžiku v budoucnosti za cenu uvedenou dnes (dále jen strike cena ). V případě, že skutečná cena zlata vzroste nad tuto stanovenou cenu, bude majitel možnost vytvářet zisk. Pokud však cena zlata nezvýší nad realizační cenu, bude kupující opce ztratitpremium  - jako je ztráta vklad.

zlaté fondy

Trhy s deriváty jsou účinné způsoby, jak získat expozici na zlato a jsou obecně velmi efektivní z hlediska nákladů, jakož i poskytovat nejvyšší stupeň pákového efektu . Pro průměrného investora, ale trhy s deriváty jsou nepřístupný. Místo toho, typický investor může získat expozici na zlato prostřednictvím podílových fondů , které nakupují zlato, nebo s použitím zlatých ETF, které jsou obchodovány jako akcie na burzách . SPDR Gold důvěra ETF ( GLD ) je často používán; investiční cíl of Trust je pro její akcie tak, aby odrážely výkonnost cenu zlata. Existují rovněž pákovým efektem zlatých ETF, které poskytují vlastníkovi s 2-krát dlouhé expozice, ProSharesUltra Gold ( UGL ), nebo alternativně 2-krátké doby expozice, Goldcorp ( GG ).

Gold Mining Zásoby

I když se to může zdát jako dobrý způsob, jak získat nepřímou expozici na zlatě, která vlastní akcie společností, které těží pro a prodávat zlato, jako je Barrick Gold (ABX) nebo Kinross Gold ( KGC ), nesmí dát investorovi expozici vůči drahých kovů, které chtěli. Důvodem je to, že většina zlata společnosti jsou v podnikání, aby se zisk na základě nákladů na těžbu zlata v porovnání s co jej prodat. Oni nejsou v obchodním spekulovat o jeho kolísání cen. Proto většina zlatých firem zajistit své expozice vůči zlato cenového rizika na trzích s deriváty, a vlastnící akcie těchto společností především dává expozici investorů na provozní ziskové rozpětí této společnosti.

Přesto, pokud investor chce vlastnit zlaté zásoby k diverzifikaci majetkové portfolio mohou chtít, aby zvážila zlatokopů ETF, jako horníků Market Vectors zlata ( GDX ). 

Sečteno a podtrženo

Vlastnit zlato může být uchovatel hodnoty a zajištění proti neočekávaným inflaci. Držení fyzické zlato, však může být obtížné a nákladné. Naštěstí existuje několik způsobů, jak vlastnit zlato bez toho, aby fyzická skrýš ní. Zlaté certifikáty, deriváty a podílové fondy / ETF jsou všechny životaschopnými strategie, jak získat takové expozice. Akcie zlatých těžebních společností, zatímco zdánlivě dobrou alternativou na povrchu, nesmí dát expozici zlato pro investory, kteří chtějí, protože tyto firmy obvykle zajištění své vlastní expozici cenovými pohyby zlata s použitím trhů s deriváty.