Публикувано на 21 June 2019

Научете повече за обмяна на договора Forward

Какво е форуърден договор за размяна?

Договорът обмен напред е специален вид на чуждестранна валута сделка. Форуърдни договори са споразумения между двете страни да обменят две валути, определени в определено време в бъдеще. Тези договори винаги се състои на дата след датата, на която договорът за място се установява и се използват за защита на купувача от колебанията в цените на валутите.

Разбирането Forward Exchange договор

Форуърдни договори не се търгуват на борси и стандартни количества валута не се търгуват на тези споразумения. Те не могат да бъдат анулирани, освен по взаимно съгласие на двете участващи страни. Участващите в договора страните като цяло са заинтересовани от хеджиране на валутния позиция или да се спекулативни позиции. Обменен курс на договора е фиксиран и определен за конкретна дата в бъдещето и дава възможност на засегнатите страни за по-добро бюджет за бъдещи финансови проекти и предварително известни точно това, което ще им доходи или разходи от сделката към определена бъдеща дата. Естеството на форуърдни договори за обмен защитава и двете страни от неочаквани или нежелани движения в бъдещите спот курсове на валутите.

Ключови храна за вкъщи

  • Договорът обмен напред е споразумение между двете страни да обменят две валути, определени в определено време в бъдеще.
  • Форуърдни договори не се търгуват на борси и стандартни количества валута не се търгуват на тези споразумения.
  • Форуърдни договори за обмен са взаимно обезпечаване срещу риск, тъй като защитава и двете страни от неочаквани или нежелани движения в бъдещите спот курсове на валутите.

Като цяло, форуърдни валутни курсове за повечето валутни двойки могат да бъдат получени в продължение на 12 месеца в бъдеще. Има четири двойки валути, известен като “основни двойки.” Това са щатския долар и евро; щатския долар и японската йена; щатския долар и британската лира; и щатския долар и швейцарския франк. За тези четири двойки, могат да бъдат получени валутни курсове за срок до 10 години. Договор пъти най-къси няколко дни също са на разположение от много доставчици. Въпреки, че договор може да бъде персонализиран, повечето лица няма да видят пълната полза на форуърден договор за обмен, освен ако не се въведе минимален размер договор за $ 30,000.

Forward Exchange Изчисляване Пример

напред Обменният курс за договор може да се изчисли с помощта на четири променливи:

S = текущия спот курс на валутната двойка

R (D) = лихвата национална валута

R (е) = лихвата валута

Т = време на договор в дни

Формулата за форуърд курсът ще бъде:

Forward = процент S х (1 + R (г) х (т / 360)) / (1 + R (е) х (т / 360))

Например, да предположим, че щатския долар и канадски спот курс долар е 1.3122. САЩ тримесечен курс не се 0,75%, и канадската тримесечен курс е 0.25%. USD / CAD процент форуърден договор за обмен на три месеца ще се изчислява като:

Три месеца напред скорост = 1.3122 х (1 + 0,75% * (90360)) / (1 + 0.25% * (90360)) = 1.3122 х (1.0019 / 1.0006) = 1,3138