Публикувано на 12 March 2019

Как да търгувате Gold (GLD, GDX) в 4 стъпки

Независимо дали поведението му е като бик или мечка, на пазара на злато предлага висока ликвидност и отлични възможности за печалба в почти всички среди, поради уникалната си позиция в рамките на икономическите и политическите системи в света. Въпреки че много хора избират да притежават метала направо, спекулират чрез фючърси , акции и опции пазари предлагат невероятна ливъридж с измерва риска.

Участниците на пазара често не успяват да се възползват напълно от златни колебанията на цените, тъй като те не са се научили от уникалните характеристики на световните пазари на злато или скрити клопки, които могат да ограбят печалби. Освен това, не всички инвестиционни средства са създадени еднакво: Някои златни инструменти са по-склонни да се произведе в долната линия резултати, отколкото други.

Търговия жълтия метал не е трудно да се научат, но дейността изисква умения определя уникален за тази стока. Новаците трябва да стъпват леко, но опитни инвеститори ще се възползват от включването на тези четири стратегически стъпки в техните ежедневни търговски практики. В същото време, докато експериментира тънкостите на тези сложни пазари стават втора употреба.

1. Какво Премества Gold

Като един от най-старите валути на планетата, златото е сам се е поставил дълбоко в психиката на финансовия свят. Почти всеки има мнение за жълтия метал, но самото злато реагира само на ограничен брой ценови катализатори . Всяка една от тези сили се разделя през средата в полярност, което оказва влияние настроения, обем и интензивност тенденция:

Пазарните участници са изправени пред повишен риск, когато те търгуват злато в отговор на един от тези полярности, когато в действителност това е още един контролиране на цените действие . Например, да кажем на разпродаване удари световните финансови пазари , както и злато излита в силно рали. Много търговци се предполага, че страхът се движи жълтия метал и смело, вярвайки, емоционалната тълпата сляпо ще носят по-висока цена. Въпреки това, инфлацията може да са действително предизвика спад на запаса, привличане на повече технически тълпа, която ще се продават срещу злато митинга агресивно.

Комбинации от тези сили са винаги в играта на световните пазари, създаване на дългосрочни теми, които следят еднакво дълги uptrends и downtrends. Например,  Федералния резерв (FOMC) икономически стимул започнала през 2009 г., първоначално имаше малък ефект върху злато, тъй като участниците на пазара са били насочени към високи нива на страх, идващи от икономически колапс 2008. Все пак, това количествено облекчаване насърчавани дефлация, за създаване на пазар на злато и други стокови групи за голям обрат .

Това обрат не се случи веднага, тъй като офертата на рефлация е в ход, с депресивни финансовите и стоковите базирани активи спираловидно обратно към историческите средства. Златото най-накрая гарнирани и се обърна по-ниска през 2011 г., след като рефлация е завършен и централни банки засилиха своите количествени политики облекчаване. VIX се отпусна до по-ниски нива в същото време, сигнализирайки, че страхът вече не е значителна пазарна двигател.

2. Запознаване с тълпата

Златото привлича многобройни тълпи с разнообразни и често противоположни интереси. Gold бъгове стоят на върха на купчината, събиране на физическа кюлчета и разпределяне на извънгабаритни част от семейните активи към златните акции, опции и фючърси. Това са дългосрочни играчи, рядко разубеден от downtrends, които в крайна сметка отърси по-малко идеологически играчи. В допълнение, участниците на дребно включват почти цялото население на златни буболечки, с малки средства, посветени изцяло на дългата страна на благородния метал .

Gold бъгове добави огромна ликвидност , като същевременно запазва етаж под фючърси и акции злато, защото те осигуряват постоянен приток на закупуване на интерес на по-ниски цени. Те също така служи на противоречие с цел предоставяне на ефективно въвеждане на продавачите на късо , особено в емоционални пазари, когато един от трите основни сили поляризира в полза на голямата покупателна налягане.

В допълнение, злато привлича огромен хеджиране дейност от страна на институционални инвеститори, които купуват и продават в комбинация с валути и облигации на двустранни стратегии, известни като “риск-он” и риска изключен. “Фондове създават кошници с инструменти, отговарящи на растеж (риск-нататък) и безопасност (риск изключване), търговия тези комбинации чрез светкавични алгоритми . Те са особено популярни в много конфликтни пазари, в които участието на обществеността е по-ниско от нормалното.

3. Прочетете дългосрочната Chart

Злато Месечен Chart

Отделете време, за да се научат на злато графиката отвътре и отвън, като се започне с дългосрочна история, която датира от поне 100 години. В допълнение към издълбават тенденции , че продължава да съществува в продължение на десетилетия, метала също се стичаше по-ниска за изключително дълъг период от време, отказвайки печалби златни бръмбари. От стратегическа гледна точка, този анализ идентифицира ценови нива , които трябва да се гледа, ако и когато жълтия метал се връща, за да ги тестват.

Новата история Gold показва малко движение до 1970 г., когато след премахването на златния стандарт на долара, той излетя в дългосрочен възходящ тренд , подкрепено от растящата инфлация се дължи на огромното петрола цени. След доливане при $ 2076 за тройунция през февруари 1980 г., се оказа по-нисък в близост до $ 700 в средата на 1980 г., като реакция на рестриктивна парична политика на Федералния резерв.

Последващата Низходящият тренд продължи в края на 1990 г., когато влезе злато историческия възходящият тренд, който завърши с февруари 2012 върха на $ 1916 за тройунция. Постоянен спад, тъй като това време е отказал от около 700 точки от четири години; въпреки че през първото тримесечие на 2016 го отчете ръст 17% в продължение на най-големия си тримесечен печалба в три десетилетия, като от декември 2017 г. и това е търгува на $ 1267 за унция.

4. Изберете вашия Място

Ликвидността следва златни тенденции, повишаване, когато тя се движи рязко по-висока или по-ниска и намалява по време на относително спокойни периоди. Това трептене въздействия на фючърсните пазари в по-голяма степен, отколкото го прави капиталови пазари , поради много по-ниски средни нива на участие . Нови продукти, предлагани от Чикаго CME Group през последните години не са се подобрили значително това уравнение.

CME предлага три първични златни фючърси, 100-унция. договор , 50-унция. мини договор и на 10-унция. микро договор, добави през септември 2011 г. Докато обемът на най-големия договора е над 67.6 милиона през 2017 г., по-малките поръчки не са били най-широко търгувани; 87,450 за мини и 0.05 милиона за микроорганизми. Този тънък участие не влияе дълги остарели фючърси, държани в продължение на месеци, но силно въздействие търгуват изпълнение на краткосрочните позиции , принуждавайки по-високи разходи чрез приплъзване .

В  SPDR Gold Trust акции (GLD) показва най-голямо участие във всички видове пазарна среда, с изключително тесни спредове, които могат да паднат до една стотинка. Средният дневен обем възлиза на 2,34 милиона акции на ден през декември 2017 г., като предлага лесен достъп по всяко време на деня. CBOE опции на GLD предлагат друга течност алтернатива, с активното участие водене спредове на ниски нива.

VanEck Вектори злато миньори ЕФО на (GDX) смила чрез по-голяма дневно процент движение от GLD но носи по-голям риск, тъй корелация с жълт метал може да варира значително в различните дни. Големи минни компании хеджират агресивно срещу колебанията на цените, намаляване на въздействието на спот и фючърсни цени, докато операции могат да държат значителни активи в други природни ресурси, включително сребро и желязо.

Bottom Line

Търговия на пазара на злато изгодно в четири стъпки. Първо, да научат как три полярности се отразят по-голямата част от злато Купуването и продаването на решения. Второ, да се запознаете с различните тълпите, които се фокусират върху търговията със злато, хеджиране и собствеността. На трето място, е необходимо време за анализиране на дълга и краткосрочни златни класациите, с едно око на ключови ценови нива, които могат да влизат в игра.

И накрая, изберете място за поемане на риск , се фокусира върху висока ликвидност и лесно изпълнение на търговията.