تاريخ النشر 23 March 2019

فهرس

ما هو مؤشر

المؤشر هو مؤشر أو مقياس لشيء، وفي مجال التمويل، فإنه يشير عادة إلى قياس إحصائي للتغير في سوق الأوراق المالية. في حالة الأسواق المالية ، والأوراق المالية و السندات في السوق تتكون مؤشرات محفظة افتراضية للأوراق المالية تمثل سوق معين أو جزء منه. (لا يمكن أن تستثمر مباشرة في فهرس.) وS & P 500 ومؤشر السندات الركام الولايات المتحدة هي معايير مشتركة لأسواق الأسهم والسندات الأمريكية، على التوالي. في إشارة إلى الرهون العقارية، فإنه يشير إلى معدل الفائدة التي تم إنشاؤها من قبل طرف ثالث.

01:37

فهرس

كسر مؤشر

كل مؤشر تتعلق أسواق الأسهم والسندات لديها منهجية الحساب الخاصة بها. في معظم الحالات، فإن التغير النسبي للمؤشر هو أكثر أهمية من القيمة الرقمية الفعلية يمثل مؤشر. على سبيل المثال، إذا فايننشال تايمز للأوراق المالية (FTSE) 100 هو في 6،670.40، أن عدد المستثمرين يقول المؤشر ما يقرب من سبع مرات مستوى قاعدته من 1000. ومع ذلك، لتقييم كيفية تغير مؤشر عن اليوم السابق، والمستثمرين يجب أن ننظر إلى كمية انخفض مؤشر، وغالبا ما يعبر عنه كنسبة مئوية.

العلاقة بين تجارة الأرقام القياسية، صناديق الاستثمار وصناديق المتداولة في البورصة

عندما تجميع صناديق الاستثمار و تبادل الأموال المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) ، والجهات الراعية صندوق محاولة لخلق محافظ يعكس مكونات مؤشر معين. وهذا يسمح للمستثمر لشراء ورقة مالية من المرجح أن ترتفع وتنخفض جنبا إلى جنب مع سوق الأسهم ككل أو مع شريحة من السوق.

وغالبا ما تستخدم أيضا مؤشرات على أنها معايير على أساسها قياس أداء صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة. على سبيل المثال، العديد من صناديق الاستثمار مقارنة عوائدها إلى العودة في ستاندرد اند بورز 500 لإعطاء المستثمرين شعورا كم مديري يكسبون أكثر أو أقل على أموالهم مما سيجعل في صندوق مؤشر. 

أمثلة التداول مؤشرات

و ستاندرد اند بورز 500 هو واحد من المؤشرات الأكثر شهرة في العالم واحدا من المعايير الأكثر شيوعا ل سوق الأسهم . ويشمل 75٪ من إجمالي الأسهم المتداولة في الولايات المتحدة. على العكس من ذلك، سجل مؤشر داو جونز الصناعي بواقع (مؤشر داو جونز الصناعي) هو أيضا مؤشر معروفة جدا، لكنه لا يمثل سوى قيم الأسهم من 30 من الشركات المتداولة علنا في البلاد. وتشمل مؤشرات أخرى بارزة في بورصة ناسداك. ويلشاير 5000. وMSCI EAFE ، والتي تشمل الأسهم الأجنبية مقرها في أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى. و ليمان براذرز الركام مؤشر السندات، التي تعرف الآن باسم مؤشر السندات باركليز كابيتال الركام.

تعريف المعاش المفهرس

مثل صناديق الاستثمار المشترك ، المفهرسة المعاشات ترتبط مؤشر التداول. ومع ذلك، بدلا من الراعي صندوق تحاول وضع محفظة استثمارية المرجح أن تحاكي عن كثب مؤشر في السؤال، وتحتوي هذه الأوراق على معدل العائد الذي يتبع مؤشر معين ولكن لديها عادة القبعات على العوائد التي يقدمونها. على سبيل المثال، إذا اشترى المستثمر سنوي فهرستها لمؤشر داو جونز ولها غطاء من 10٪، ومعدل العائد ما بين 0 و 10٪، اعتمادا على التغيرات السنوية لهذا المؤشر. المعاشات المفهرسة تسمح للمستثمرين لشراء الأوراق المالية التي تنمو جنبا إلى جنب مع قطاعات واسعة في السوق أو السوق الإجمالية.

مؤشر الرهن العقاري

قروض الرهن العقاري ذي الفائدة المعدلة (الأسلحة) ميزة أسعار الفائدة التي ضبط على مدى عمر القرض. يتم تحديد سعر الفائدة قابل للتعديل من خلال إضافة هامش للفهرس. أحد المؤشرات الرهن العقاري الأكثر شعبية هي لندن سعر الفائدة بين البنوك العرض (ليبور). على سبيل المثال، إذا كان الرهن العقاري فهرستها ليبور لديه هامش 2٪ وسعر ليبور هو 3٪، ومعدل الفائدة على القرض 5٪.

صناديق المؤشرات

لأنه لا يمكن أن تستثمر مباشرة في فهرس، يتم إنشاء صناديق المؤشرات لمتابعة أدائهم. هذه الأموال تتضمن الأوراق التي تحاكي بشكل وثيق تلك التي وجدت في فهرس، مما يسمح للمستثمر للمراهنة على أدائها، لقاء رسوم. مثال على صندوق مؤشر شعبية هو ETF الطليعة S & P 500، الذي يعكس عن كثب مؤشر S & P 500.