تاريخ النشر 21 June 2019

تعرف على عقد صرف آجل

ما هو عقد الأمام تبادل؟

عقد الصرف الآجل هو نوع خاص من الخارجية العملة المعاملة. العقود الآجلة هي اتفاقيات بين طرفين لتبادل عملتين معينة في وقت محدد في المستقبل. هذه العقود دائما تجري على موعد بعد التاريخ الذي عقد بقعة يستقر وتستخدم لحماية المشتري من التقلبات في أسعار العملات.

فهم العقود الآجلة بورصة

لا يتم تداول العقود الآجلة في البورصات، ولا يتم تداول كميات قياسية من العملة في هذه الاتفاقيات. لا يمكن إلغاء إلا بالاتفاق المتبادل بين الطرفين المعنيين. الأطراف المشاركة في العقد تهتم عادة في التحوط من العملات الأجنبية موقف أو اتخاذ المضاربة الموقف. معدل ثابت للعقد الصرف وتحديد لتاريخ محدد في المستقبل، وتتيح للأطراف المعنية لميزانية أفضل للمشاريع مالية في المستقبل ومعروفة مسبقا بالضبط ما دخلها أو التكاليف من الصفقة ستكون في تاريخ مستقبلي محدد. طبيعة عقود الصرف الآجلة يحمي كلا الطرفين من حركات غير متوقعة أو السلبية في معدلات بقعة في المستقبل العملات.

الوجبات الرئيسية

  • عقد الصرف الآجل هو اتفاق بين طرفين لتبادل عملتين معينة في وقت محدد في المستقبل.
  • لا يتم تداول العقود الآجلة في البورصات، ولا يتم تداول كميات قياسية من العملة في هذه الاتفاقيات.
  • عقود الصرف الآجلة هي للتحوط ضد مخاطر المتبادل كما أنه يحمي كلا الطرفين من حركات غير متوقعة أو السلبية في معدلات بقعة في المستقبل العملات.

عموما، وأسعار الصرف الآجلة لمعظم أزواج العملات ويمكن الحصول على مدة تصل إلى 12 شهرا في المستقبل. هناك أربعة أزواج من العملات المعروفة باسم “أزواج الرئيسية.” هذه هي الدولار الأمريكي واليورو. الدولار الأمريكي والين الياباني. الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني. والدولار الأمريكي والفرنك السويسري. لهذه الأزواج الأربعة، ويمكن الحصول على أسعار الصرف لفترة زمنية تصل إلى 10 سنوات. مرات العقد قصيرة قدر بضعة أيام متوفرة من العديد من مقدمي أيضا. على الرغم من أن العقد يمكن تخصيص، فإن معظم الكيانات لا يرى على الاستفادة الكاملة من عقد الصرف إلى الأمام إلا إذا وضع حد أدنى للمبلغ العقد على 30000 $.

إلى الأمام تبادل مثال حساب

ويمكن حساب سعر الصرف إلى الأمام للحصول على عقد باستخدام أربعة متغيرات هي:

S = السعر الفوري الحالي لزوج العملات

ص (د) = سعر الفائدة العملة المحلية

ص (و) = سعر الفائدة العملات الأجنبية

ر = وقت عقد في أيام

ان صيغة لسعر الصرف الآجل على النحو التالي:

إلى الأمام = معدل S س (1 + ص (د) س (ر / 360)) / (1 + ص (و) س (ر / 360))

على سبيل المثال، افترض أن الدولار الأمريكي وسعر الصرف السائد الدولار الكندي 1.3122. الولايات المتحدة معدل ثلاثة أشهر هو 0.75٪، ومعدل مدة ثلاثة أشهر الكندي بنسبة 0.25٪. سيتم احتساب USD / CAD معدل عقد الصرف الآجل لمدة ثلاثة أشهر على النحو التالي:

السعر الآجل لمدة ثلاثة أشهر = 1.3122 س (1 + 0.75٪ * (90360)) / (1 + 0.25٪ * (90360)) = 1.3122 العاشر (1.0019 / 1.0006) = 1.3138